Гудвіл розрахунок і оцінка ділової репутації

Гудвіл (або ділова репутація) - це специфічний вид нематеріальних активів, який не можна оцінити безпосередньо. При оцінці ділової репутації у фінансистів нерідко виникають складнощі. Щоб вам було простіше в цьому розібратися, розповімо, як розрахувати гудвіл.

Використовуйте покрокові керівництва:

Гудвіл - це особливий тип нематеріальних активів, який з'являється в звітності в результаті об'єднання бізнесу. Основні вимоги щодо відображення цих операцій регулює МСФЗ (IFRS) 3 «Об'єднання бізнесу».

З економічної точки зору гудвіл - це потенційні вигоди при об'єднанні компаній, які можуть виражатися в майбутніх синергетичних ефектів від економії на масштабах, економії витрат, збільшенні ринкової частки, потенційних клієнтських контрактах, доступі до спеціалізованих робочим ресурсам та іншим унікальних ресурсів, які можна виділити окремо . Тобто в майбутньому покупець бізнесу очікує отримати певну суму надприбутки.

Так як гудвіл - це актив, який неможливо оцінити безпосередньо, його визначають за залишковим принципом. Зокрема, стандарт визначає його суму як перевищення пункту 1 над пунктом 2:

1. Сума наступних величин:

справедливої вартості переданого винагороди на дату придбання;
величини неконтрольованої частки участі в об'єкті придбання;
справедливої вартості частки участі, якій покупець уже володів в об'єкті придбання бізнесі.

2. Сума на дату придбання ідентифікованих активів за вирахуванням зобов'язань, виміряна відповідно до МСФЗ (IFRS) 3.

Таким чином, порядок, на кожному з яких визначають один з перерахованих елементів.

Етап 1. Ідентифікація активів і зобов'язань для розрахунку гудвілу

МСФЗ (IFRS) 3 вимагає, щоб покупець на дату покупки визнав окремо від гудвілу ідентифіковані активи, зобов'язання та неконтролюючих частку. При цьому стандарт містить перелік вимог до визнання придбаних активів і прийнятих зобов'язань. Зокрема, активи і зобов'язання купленої компанії повинні:

Відповідати визначенню активів і зобов'язань за основоположними принципами МСФЗ, наведеними у Концепції підготовки та подання фінансової звітності.
Існувати на дату придбання. Навіть якщо будь-які витрати передбачені початковим планом покупки бізнесу (наприклад, витрати на переклад працівників в інші підрозділи), у покупця немає зобов'язання на дату придбання. Він не зобов'язаний нести ці витрати і може просто відмовитися від них.
Ставитися до операції з придбання бізнесу, а не до окремої операції з придбання активів, до врегулювання існуючих раніше контрактних і неконтрактних відносин.
Їх можна ідентифікувати. Тобто або є можливість відокремити їх від компанії (продати, передати, обміняти), або вони виникли на незалежної контрактної або правовій основі.

З урахуванням цих вимог перелік активів і зобов'язань, певний для операцій об'єднання організацій, буде відрізнятися від визнаних в індивідуальній звітності викупленої компанії (деякі позиції будуть додані, деякі виключені). Крім того, стандарт передбачає деякі винятки з передбачених принципів визнання.

Як типових прикладів таких виникають або виключаються активів (зобов'язань) можна привести:

1. Ідентифіковані НМА: клієнтські бази, торгові марки, ліцензії, патенти, вигідні контрактні умови (оренди, інші), викуплені права, угоди про уникнення конкуренції (докладніше про нові правила обліку оренди по МСФО >>).

2. Незавершені дослідження і розробки, навіть якщо вони не були визнані у компанії, що купується.

3. Умовні зобов'язання. Стандарт вказує, що поточні зобов'язання можна визнати, якщо можливо їх надійно оцінити. При цьому не має значення, наскільки вірогідний відтік ресурсів для погашення цього зобов'язання. Відповідно в звітності можуть з'явитися такі умовні зобов'язання: судові позови, невизначені податкові позиції, зобов'язання по витратах на реструктуризацію і т. П.

4. Невигідні умови контрактів (відображають як зобов'язання).

5. Гудвіл, визнаний раніше у звітності придбаної компанії за іншими операціями. Він не буде визнаний як ідентифікований актив в рамках нової операції придбання. Справа в тому, що він не є ідентифікованим активом в компанії, що купується (так як не може бути відділений і не має незалежну контрактну або правову основу).

Таким чином, при об'єднанні бізнесу організації будуть визнавати ті НМА і умовні зобов'язання, які поза такої угоди зазвичай не визнаються у фінансовій звітності.

Етап 2. Оцінка ідентифікованих активів і зобов'язань

Загальний принцип щодо оцінки полягає в тому, що всі виявлені активи і зобов'язання потрібно оцінити за справедливою вартістю на дату придбання (за деякими винятками, які розглянуті нижче).

Підходи для визначення їх справедливої вартості при розрахунку гудвілу мають певну ієрархію в використанні:

Ринкові показники.
Моделі оцінки, засновані на відкритих показниках (observable inputs).
Моделі оцінки, засновані на відкритих показниках і внутрішніх допущених (non-observable inputs).

У цьому списку підходи вказані в порядку зростання рівня суб'єктивності. Як наслідок, чим вище суб'єктивність використовуваних даних, тим більше розгорнуті розкриття потрібні в звітності.

Як застосовуваних моделей оцінки при розрахунку гудвілу можуть використовуватися ринковий, дохідний, витратний підходи. Вибір підходів і методів залежить від наявності необхідної інформації на момент проведення оцінки.

Таблиця 1. Підходи до визначення справедливої вартості окремих активів і зобов'язань

У ситуації, що розглядається повний гудвіл відрізняється від часткового на 25 млн руб. (145 млн руб. - 120 млн руб.). Ця різниця являє собою показник, що відноситься до частки.

Далі наведемо розрахунок гудвілу для ситуацій, коли компанія-покупець вже володіла часткою в компанії, що купується (поетапне придбання бізнесу).

Таблиця 3. Як розрахувати гудвіл при поетапному придбанні бізнесу

Метод пропорційного гудвілу, млн руб.

Метод повного гудвілу, млн руб.

Вартість частки участі, якій покупець володів раніше

На практиці при покупці компанії може виявитися, що різниця між ціною угоди і часткою покупця у справедливій вартості придбаних активів і зобов'язань буде негативною (негативний гудвіл). У такому випадку мова йде про вигідну покупку. Рада з МСФЗ вважає такі угоди незвичайними. Справа в тому, що власники бізнесу, як правило, не продають компанію за ціною нижчою за справедливу вартість. Проте іноді зустрічаються угоди вигідного придбання. Це може бути, наприклад, в разі якщо продавець діє з примусу. Якщо спостерігається перевищення, стандарт вимагає перевірити всі складові, що впливають на гудвіл. Тобто покупець повинен переконатися в тому, що:

Справедливі вартості активів не завищені. Перш за все потрібно перевірити припущення, що використовуються в моделях оцінки. Особливо при способах оцінки з високим ступенем суб'єктивності даних, що базуються на спостережених даних. За визнаним НМА потрібно перевірити, чи дотримуються критерії можуть бути ідентифіковані т. Д.
Ціна визначена коректно. Якщо в угоді присутні умовні, відкладені елементи, потрібно перевірити підхід щодо визначення справедливої вартості цих складових.
Неконтрольована частка і наявні частки (для поетапних придбань) відображені за справедливою вартістю.

Тобто стандарт рекомендує повторно розглянути всі елементи розрахунку гудвілу і методику визначення справедливої вартості на предмет пошуку резервів для зменшення отриманого перевищення. Якщо в кінцевому підсумку перевищення залишається, його потрібно відобразити в звіті про прибутки і збитки.

Максимальний період оцінки гудвілу

У зв'язку зі значною трудомісткістю розрахунків по операціях об'єднання організацій, а також складністю і різноманітністю застосовуваних підходів до оцінки (кожен з яких впливає на підсумкову величину гудвілу) передбачено додатковий час (рік від дати придбання), протягом якого всі невизначеності та неуточнені факти повинні бути обгрунтовані і завершені. Протягом цього періоду справедливу вартість активів і зобов'язань, гудвіл, винагороду можна підрахувати в звітності попередньо (provisional values). Однак потрібно зробити відповідне розкриття. Тож фінальна вартість гудвілу - це та, яка остаточно сформується після закінчення року з дати придбання. Таке обмеження (рік з дати придбання) Рада з МСФЗ пояснює тим, що отримати надійну інформацію про події і обставини, які існували понад рік тому, буде ще складніше.

Уточнюючі коригування можуть виникнути в зв'язку з отриманням нової інформації або уточненнями за оцінками на дату покупки. Найбільше часу потрібно на отримання інформації про компанії, що купується:

уточнення справедливої вартості активів. Наприклад, протягом 12 місяців компанія може отримати фінальний звіт від незалежних оцінювачів на дату придбання, за результатами якого цей показник з того чи іншого активу зміниться.
уточнення справедливої вартості умовних зобов'язань. Наприклад, протягом року з дати придбання може бути уточнена справедлива вартість позову по експертній думці юристів.

Крім того, часто доводиться шукати додаткову інформацію за справедливою вартістю умовної винагороди за придбання.

Всі коригування, які виробляють протягом періоду оцінки, враховують, як якщо б облік об'єднання бізнесу завершився на дату придбання. Тобто потрібно переглянути порівняльну інформацію у фінансовій звітності. Подібні коригування, як правило, призводять до зменшення (збільшення) гудвілу. Розглянемо це на умовній ситуації.

Балансова вартість основних засобів зменшиться на 48 млн руб. (50 млн руб. - 2 млн руб.).
Витрати по амортизації в звіті про прибутки і збитки зменшаться на 2 млн руб. (50 млн руб. 20 років × 11 міс. 12 міс.).
Гудвіл збільшиться на 50 млн руб.

Всі уточнення (причини відмінностей попередньої величини гудвілу від підсумкової) необхідно розкрити в поясненнях до звітності.

Коригування, які проводять після означеного періоду, а також виправлення, які не належать до подій, які існували на дату придбання, відображають відповідно до вимог МСФЗ (IAS) 8 «Облікова політика, зміни в облікових оцінках та помилки».

Підготовлено за матеріалами журналу «МСФЗ на практиці»

Методичні рекомендації з управління фінансами компанії