Грошові заощадження та цілі домогосподарств - студопедія

Під заощадженнями зазвичай розуміється частина доходу домогосподарства або громадянина, яка не була витрачена на особисте споживання. Вважається, що заощадження є показником добробуту суспільства - чим менша частина доходу громадян витрачається на поточне споживання, тим багатшими вважаються громадяни і суспільство в цілому. Метою формування заощаджень зазвичай є:

- створення страхового резерву під можливе зниження рівня доходів домогосподарства в результаті об'єктивних факторів (досягнення пенсійного віку, втрата працездатності в результаті виробничої травми або хронічного захворювання, короткочасної хвороби і т.д.);

- створення фондів накопичення для фінансування покупки дорогих активів, оплати навчання дітей, поїздки у відпустку і т.д.

Фінансові цілі домогосподарства або громадянина це складна система, яка залежить від певного набору чинників і змінюється в часі.

На рівень заощадження домогосподарств можуть впливати наступні фактори:

- Очікування населення, пов'язані з майбутньою кон'юнктурою ринку товарів і послуг. Динаміка цін і обсяг дефіциту на ринках будуть обернено пропорційні розмірам заощаджень домогосподарств. Це пов'язано з додатковими витратами, які несуть громадяни в результаті знецінення що зберігаються грошей.

- Динаміка процентних ставок на ринку капіталів. При цьому на рівень заощаджень впливають, в першу чергу, ставки по кредитах, ніж ставки по депозитах. Це пов'язано з тим, що депозити є одним з багатьох інструментів інвестування коштів, при цьому, найчастіше, найменш прибутковим. У той же час кредити для домогосподарств, за своєю суттю, безальтернативні. В результаті при зниженні кредитної процентної ставки - зростає число інструментів для інвестування, в яких спостерігається позитивний спред між ставкою прибутковості і кредитною ставкою. Наслідком стає вигідніше взяти гроші в кредит і інвестувати їх в дохідні інструменти, а поточний дохід повністю пустити на поточне споживання.

- Податкова політика государства.Дінаміка ставки податків будуть обернено пропорційна рівню заощаджень. Причому підвищення податкових ставок буде більшою мірою позначатися на зміні рівня заощаджень, ніж їх зниження. Таке положення пов'язане з тим, що при підвищенні рівня податків громадяни будуть намагатися в меншій мірі знижувати досягнутий рівень споживання і швидше віддадуть перевагу знизити частку доходу, що направляється на заощадження. У той же час, якщо спостерігається зниження ставки податків, то зростання витрат відбудеться не відразу і значна частина приросту доходів піде в заощадження громадян;

- Життєвий цикл сім'ї. Від цього фактора залежить не тільки рівень заощаджень, а й інші фінансові цілі, а також схильність до ризику. Як пра-вило, молоді сім'ї віком 18 - 38 років націлені на максималь-ний ріст активів і агрес вибухобезпечний стиль інвестування, пов'язаний з більш високим рівнем ризику. В середньому віці 38 - 55 років цілі змінюються в сторону збалансованого зростання активів і застосо- ється збалансований тип інвестиційної стратегії. У віці 55 років і більше основною метою є захист активів від інфля-ції і вибирається консервативний стиль. У підручнику «Особисте фінансове планування» К. Хемілтон подає такий життєвий цикл домашніх господарств. Після здобуття вищої освіти у віці 21 - 23 років багато молодих людей працюють повний робочий день з пер-спективи кар'єрного росту. Їх фінансові цілі полягають в поверненні кредиту на навчання, а основною метою заощаджень стає накопичення коштів на покупку авто-автомобіля або житла. До 30 років більшість громадян заводять сім'ї, і їх цілі зміщуються на підвищення життєвого рівня, а заощадження спрямовані на формування фінансових ресурсів для навчання дітей. До 40 людей зосереджені на пенсійне плануванні, захисту накопичень і передачі спадщини. З виходом на пенсію першочергового значення набуває фінансова мета підтр-іржання звичного рівня життя.

- цільове накопичення (заощадження робляться в обов'язковому порядку в першу чергу), а частина, що залишилася доходу витрачатися на поточне споживання (такої стратегії дотримуються близько 27 відсотків населення);

- цільове споживання (на заощадження йде тільки частина доходу, що залишилася після здійснення витрат на поточне споживання - такої стратегії дотримується 73 відсотка громадян).

При формуванні заощаджень конкретних громадян особливого значення набувають такі чинники:

- Вік. Як показує малюнок 6, більшість осіб, які формують заощадження вУкаіни - це громадяни у віці від 18 до 44 років, їх схильність до заощаджень вище, ніж в цілому по всіх вікових групах. Найменша схильність до заощаджень зазначається у осіб старше 50 років, що, однак, викликає сумніви, оскільки за даними інших опитувань теж фонду, кількість «сберегателей» серед осіб зазначеного віку є максимальним і досягає 60 відсотків.

- Сімейний стан. Сімейні пари віддають переваги заощаджень частіше, ніж самотні особи. Це пов'язано, як з необхідністю фінансування освіти, відпочинку і лікування дітей, так і більш низьким рівнем витрат на одного члена сім'ї в порівнянні з самотньо проживають громадянином.

- Рівень прибутку. Очевидно, і це видно з малюнка 6, що особи з більш високим рівнем доходу зберігають частіше і більше, ніж люди з невеликими доходами.

- Вид зайнятості. Працююче населення має більше можливостей робити заощадження, ніж безробітні та непрацюючі пенсіонери. У той же час, за даними опитувань інших періодів часу, кількість працюючих і непрацюючих пенсіонерів, які роблять заощадження приблизно однаково і знаходиться трохи вище рівня характерного для всього населення в цілому.

Структура заощаджень громадян при їх формальному розмаїтті досить обмежена за фактом. Серед найбільш поширених форм організації заощаджень, як показує рисунок 7 є на даний момент: вклад в Ощадбанку чи іншому комерційному банку, золото і дорогоцінні метали, акції або зберігання грошей вдома.

Особа найбільш потенційного інвестора зараз виглядає наступним чином: чоловіки від 18 до 33 років, які отримали або отримують вищу освіту, володіють середнім або високим рівнем доходу. Найбільшою проблемою з організацією інвестування в нашій країні є низька фінансова культура і освіченість населення. Показовим є розподіл відповідей на питання куди слід звертатися звичайним людям, щоб купити акції (див. Мал.8).