Функції центральних банків

Центральний банк по традиції є охоронцем золотовалютних резервів країни. У період золотого стандарту металевий запас був тісно пов'язаний з емісійної функцією центральних банків: зміна запасу золота безпосередньо відбивалося на кількості грошей, що випускаються в обіг. Коливання золотих резервів залежали від стану платіжного балансу. Після скасування золотого стандарту зв'язок металевого запасу з емісійної діяльністю банків істотно зменшилася. Приплив в країну золота або витік його впливають на грошову емісію, але вплив це невелика в порівнянні з іншими факторами (наприклад, зі змінами портфеля державних зобов'язань).
Офіційний золотий запас грає нині головним чином роль резервного активу і гарантийно-страхового фонду в міжнародних розрахунках. Центральні банки зосередили у себе великі запаси золота. У деяких країнах цим запасом розпоряджається міністерство фінансів, банк же здійснює всі технічні операції з золотом. Останнім часом спостерігається тенденція до розблокування золотих запасів. Однак можливість продажу золота за збільшеною ринковою ціною слабо використовується центральними банками, побоюються різкого падіння ціни і знецінення накопичених резервів.
У центральних банках зосереджені і запаси іноземної валюти. У 50-х роках це були переважно долари США, але в 60-70-х роках зросла частка інших валют в валютних резервах - західнонімецьких марок, швейцарських і французьких франків, японських ієн. Ці резерви використовуються головним чином для регулювання зовнішніх розрахунків, покриття дефіциту платіжного балансу і стабілізації курсу валют на міжнародних ринках. Безконтрольні переміщення великих мас спекулятивних короткострокових капіталів між країнами, характерні в періоди спалахів валютної кризи, ведуть до напливу іноземної валюти в країни з активним платіжним балансом. Накопичення світовим співтовариством цих авуарів в центральних банках служить важливим фактором «імпортованої» інфляції.
Як і зберігання банківських резервів, функція кредитування комерційних банків історично була пов'язана з монополізацією банкнотної емісії центральними банками. Випуск ними банкнот і концентрація офіційних золото-валютних резервів і депозитів кредитних установ послужили необхідною базою для розширення центральними банками кредитних операцій. Вони стали «кредитором на крайній випадок» в періоди криз і кредитних труднощів.
У XIX ст. до переобліку приймалися головним чином акцептовані векселі приватних капіталістів і банків. У період першої світової війни центральні банки почали приймати до переобліку казначейські векселі і видавати позики під державні цінні папери. У 30-40-х роках практика переоблікову операцій помітно скоротилася і стала переважати пряма покупка центральними банками державних цінних паперів. Велику роль в скороченні переоблікову операцій зіграв відносний надлишок позичкового капіталу в цей час. Після другої світової війни спостерігалося деяке пожвавлення переоблікову операцій, але в цілому вони грають тепер підпорядковану роль (в США, Англії, Канаді, Швейцарії, Голландії). Більш активно вони використовуються у Франції, ФРН, Італії, Японії.
Одна з найстаріших функцій центральних банків - виконання кредитних і розрахункових операцій для урядових органів. Центральні банки: 1) ведуть рахунки урядових установ і організацій, казначейства, місцевих органів влади; акумулюють на цих рахунках кошти і виробляють виплати з них; 2) здійснюють операції з державними цінними паперами; 3) надають державі кредит в формі прямих короткострокових і довгострокових позик або купівлі державних облігацій; 4) проводять за дорученням урядових органів операції із золотом і іноземною валютою.
Після другої світової війни в державних бюджетах головних капіталістичних країн акумулюється від 20 до 40%, а в деяких випадках і більше валового національного продукту. Ці кошти накопичуються на рахунках в центральних банках і витрачаються з цих рахунків. У ряді країн деякі функції фінансового обслуговування державного бюджету, крім центральних банків, виконують і приватні банки.
Так, в США основний рахунок казначейства веде Федеральний резервний банк Нью-Йорка. Крім того, 11 тис. Комерційних банків ведуть податкові та позичкові рахунки, на які поегупают кошти від податків і продажу державних облігацій. У 1975 р було оброблено 45 млн. Податкових декларацій. Отримані кошти переводяться потім на основний рахунок казначейства, звідки і здійснюються всі витрати уряду. Стабільний залишок на рахунку коливається в межах декількох мільярдів доларів, а загальний оборот у багато разів перевищує цю суму. У 1975 р Федеральна резервна система сплатила 800 млн. Урядових чеків.
Центральні банки грають важливу роль в обслуговуванні системи державного кредиту, розміщенні урядових позик.
У США в 1975 р було проведено операцій з облігаціями державних позик (випуск, вилучення, конверсія і т. Д.) На суму 4,6 трильйона доларів.
Розміщення облігацій серед інших власників - лише одна сторона діяльності центральних банків. Вони витрачають величезні кошти і на покупку державних цінних паперів, т. Е. Займаються кредитуванням уряду. За період 1965-1975 рр. коли на грошовому ринку США спостерігалася велика напруга, федеральні резервні банки збільшили свій портфель урядових облігацій більш ніж удвічі - з 40,2 млрд. дол. до 92,1 млрд. дол. Важливою функцією центральних банків є безготівкові розрахунки, засновані на заліку взаємних вимог і зобов'язань, т. е. кліринг.
Вперше кліринг стали застосовуватися в середині XVIII ст. в розрахунках між великими англійськими банками шляхом перерахування коштів по рахунках. У 1775 р була створена лондонська розрахункова палата. Пізніше такі палати були організовані в Нью-Йорку (1852 г.), Парижі та Bенe (1872 г.), Берліні (1883 г.). Нині в Англії налічується 13 розрахункових палат, де відбувається взаємний залік чеків, векселів та інших документів. В кінці дня кожен банк проводить розрахунок вимог і зобов'язань по відношенню до інших банків - членам палати; врегулювання завершується через рахунки в Банку Англії. У 1973 р через лондонську клірингову палату пройшло 844 млн. Платіжних документів на 1456 млн. Ф. ст. У ряді країн центральні банки ведуть операції по загальнонаціональному клірингу, виступаючи посередниками між комерційними банками, розташованими в різних районах країни. Прикладом загальнонаціональної розрахункової палати служить Федеральна резервна система США. У 1975 р вона справила залік 11,4 млрд. Платіжних документів (в основному чеків і векселів) проти 1,9 млрд. В 1950 р
Крім клірингових розрахунків, центральні банки здійснюють у великих масштабах перекази грошових сум.
У США, наприклад, ще в 1918 році була створена спеціальна система телеграфного зв'язку для міжбанківського переказу грошових коштів. Нині ця система повністю автоматизована і оснащена швидкодіючим електронним обладнанням. Вона безкоштовно виконує для банків переклади на суму понад 1000 дол. У 1975 р загальна сума переказів склала 31,4 трильйона дол.

Теорія та практика

Кредити можуть бути різними. Спробуємо розібратися в їх головних відмінностях і основні особливості:

Іпотечний кредит >>

автокредит >>

Споживчий кредит >>

Ломбардний кредит >>

Практично всі великі банки пропонують різноманітність кредитних карт. У чому їх основні відмінності?

Оцінка кредитоспроможності позичальника

Особливості страхування кредитів

Забезпечення виконання зобов'язань по кредиту

Кому може бути надано іпотечний кредит? Чи можна продати куплену квартиру до повного погашення кредиту?

Відмови по кредитах. поширені причини

Ризик кредитування. Чим ризикують банки

Розрахунки за допомогою пластикових карт

Особливості застави при іпотечному кредитуванні

У магазин за експрес-кредитом: покупки без грошей

Іпотека для військовослужбовців: як отримати житло

Головний ризик позичальника - невиплати по кредиту

Податковий облік відсотків за кредитом