Фінанси і кредит що таке рефінансування банків

4.3. БАНКІВСЬКА СИСТЕМА

Що таке рефінансування банків?

Рефінансування банків - інструмент грошово-кредитної політики, коли Центральний банк надає позику банку, рахунок цього банку в Центральному банку кредитується. Пасивна частина балансу Центрального банку збільшується, і сумарні резерви в банківській системі зростають. Збільшуються активи Центрального банку на суму позики. У підсумку приріст обсягів рефінансування збільшує обсяг запозичених резервів в банківській системі, грошову базу і пропозиція грошей, скорочення - зменшує.

Центральний банк може впливати на обсяг рефінансування двома способами:

- впливаючи на величину відсоткової ставки за кредитами;

- впливаючи на величину кредитів при даній процентній ставці за допомогою політики рефінансування.

Політика рефінансування впливає на обсяги кредитування банків через механізм видачі позичок і передбачає визначення Центральним банком цілей, форм, умов і термінів кредитування. Кредитне рефінансування також використовується як інструмент стабілізації

банківської системи. Це найбільш ефективний спосіб надання додаткових резервів і відповідно ліквідності банкам в період кризових потрясінь.

Традиційна форма рефінансування - перерахунок векселів Центральним банком, сенс якого полягає в тому, що Центральний банк купує векселі, вже враховані банками.

Обсяг рефінансування залежить від рівня ставки рефінансування (вартості кредитів Центрального банку). Але все-таки ставку рефінансування прийнято розглядати як індикатор намірів Центрального банку. Змінюючи ставку рефінансування, Центральний банк оголошує про свої наміри щодо грошово-кредитної політики.

Політика рефінансування володіє меншим прямим впливом на грошову систему. Можна безпосередньо визначити необхідну зміну позикових резервів, але невідомо, на скільки необхідно змінити ставку рефінансування, для того щоб банки зверталися за кредитами в Центральний банк. Витрати банків за використання ставки рефінансування високі і зміна ставки рефінансування виявляється неефективним інструментом в силу неоднозначності впливу на фінансові ринки.