Ф’ючерси і фондові індекси що це таке

Всім привіт! До сьогоднішнього дня з поняттями типу «цінні папери», «фондовий ринок», «біржа» і багатьма подібними нашому обивателю доводиться стикатися мало не з дитинства. А адже більшість людей постійно знаходяться в роздумах, звідки отримати додатковий дохід, і як вигідно вкласти свої заощадження.

Чи знаєте Ви про те, що ринок цінних паперів та інших фінансових інструментів може стати відмінною альтернативою банківським депозитам з точки зору вкладення своїх коштів? Ха-ха - скажете Ви, але ж я в цьому нічого не розумію, і, отже, прогоріти не складе ніяких труднощів. Але і банківські установи стають банкрутами, а, до того ж, ніколи не пізно почати відкривати для себе щось новеньке.

Для того, щоб почати заробляти на спекулятивних угодах або стати повноцінним біржовим гравцем, необхідно спочатку розібратися, що таке ф'ючерси та фондові індекси, і як це працює.

Прийнято вважати, що першими ф'ючерсами стали відкладені контракти на поставку сільськогосподарської продукції в 19-м столітті. Таким чином, обидві сторони укладання угоди могли убезпечити себе в певній мірі від ризиків зміни ціни. Як тільки вигоди від застосування ф'ючерсних контрактів були оцінені по достоїнству, вони стали отримувати все більше поширення.

І, якщо спочатку такі операції здійснювалися щодо сільськогосподарських товарів, то досить скоро вони почали носити суто спекулятивний характер. Поступово на ф'ючерсах стали торгувати не тільки зерном і м'ясом, а й укладати торги на дорогоцінні метали і навіть прогнозувати погоду (!).

Це дуже ліквідний фінансовий інструмент, проте він не відрізняється особливою стабільністю, а, тому, чреватий для інвестора великими ризиками. Можна вивести таке застосування визначення ф'ючерсу, яке буде звучати так: «це зобов'язання покупки або продажу певного активу в майбутньому за певну ціну».

В кожному контракті обов'язково прописується обсяг поставки товару, дата виконання, а також ціна, яка влаштовує і покупця, і продавця. Іншими словами, тепер продавець зобов'язаний продати будь-якої актив, а покупець купити його в майбутньому. Що буде в разі невиконання - запитаєте Ви? Проведення операції гарантує біржа, яка стягує з обох сторін страхові депозити.

Всі подібні контракти не звертаються на простих ринках, а на спеціальних торгових майданчиках - наприклад, товарних або фондових біржах.

Як функціонують і застосовуються ф'ючерси

Що зазвичай виступає в якості активу, на який укладається ф'ючерсний контракт:

• Товари, які звертаються на біржах
• Валюта
• Цінні папери
• Фондові індекси
• Процентні ставки

Перш, ніж певний ф'ючерс буде запущений в обіг, біржею для нього встановлюються власні правила, іменовані ще специфікацією. У ньому прописані всі показники контракту і вартість мінімального цінового кроку. Поступовий розвиток фінансових ринків і сучасної торгівлі онлайн призвело до того, що за умовами ф'ючерсу може навіть не турбуватися поставка будь-якого товару.

Такі угоди називають розрахунковими: вони мають на увазі, що фінансовим результатом після виконання ф'ючерсу буде різниця між ціною при складанні і ціною на дату виконання. Для однієї зі сторін вона може бути вигідною, а інша може запросто прогоріти. Різниця між ціною придбання контракту і ціною в кожний наступний день називається поняттям «варіаційної маржі». По суті, це фінансовий результат, який коригується щодня.

Якщо ціна конкретного ф'ючерсу виросла на дату виконання, значить, у виграші опинився покупець, адже набував він його раніше і за меншу суму. Якщо ціна впала, значить, успіх може святкувати продавець. Але вартість активів може і не змінитися - в такому випадку обидва учасники залишаються при своєму. Досвідчені гравці і трейдери ефективно користуються ф'ючерсами для вилучення спекулятивного прибутку.

Більш докладно про цей вид похідних цінних паперів можна почитати в цій статті.

Суть фондових індексів

Індексом називають показник, з якого можна зрозуміти зміна біржового курсу цінних паперів на певну дату. На практиці, це зазвичай складний критерій ціноутворення цілої групи цінних паперів, які складають індексний кошик. Існує велика кількість індексів, починаючи від регіональних та закінчуючи галузевими.

Динамічні значення індексів беруться за основу для того, щоб зрозуміти, в який бік рухається той чи інший ринок. У назвах індексів найчастіше застосовується число, яке позначає, скільки акцій різних компаній враховується при його підрахунку. Наведу приклади найвідоміших індексів (впевнений, що деякі з них Вам зустрічалися):

Розрахунок індексів і валютних курсів

Найбільш важливо для розуміння змін того чи іншого індексу знати, з яких конкретно цінних паперів він складається. Вони об'єднуються за своїм, особливим ознакою. Нескладно припустити, що динаміка індексу дозволяє інвесторам припускати, в який бік зміниться ціна акцій, і в який момент їх краще продавати / купувати.

Наприклад, індекс Dow Jones розраховується і застосовується вже понад 100 років і об'єднує ключові американські підприємства. У нього найпростіший метод розрахунку і найвища швидкість реакції на курсові коливання вартості акцій. У Європі більш поширені свої власні індекси - САС, DAX 30: акції підприємств, що входять в їх розрахунок, обертаються на багатьох світових біржах.

На українській біржі застосовуються інші показники - так звані індикатори РТС і ММВБ (ф'ючерсами на який я і торгую).

Біржові курси валют встановлюються на валютних біржах. Вони складаються під впливом чинників попиту і пропозиції на основі котирувань між валютами. На котирування впливають, в свою чергу, показники стану економіки в тій чи іншій країні, політична ситуація, підписання великих контрактів і т.д.

Основні валютні біржі, які «роблять погоду» на фінансових ринках - це Лондонська біржа ф'ючерсів, Сінгапурська, Амстердамська, Франкфуртська біржа і ряд інших.

Якщо вас зацікавила ця тема, то більш детально я описав її в окремій статті. присвяченій індексам.

P.S. Якщо вас зацікавила тема ф'ючерсів і індексів, раджу відвідати цей безкоштовний вебінар. в якому відомий трейдер Дмитро Міхнов знайомить новачків з можливостями заробітку на українській фондовій біржі. Дуже пізнавально!