Економічні ризики причини їх виникнення та способи зниження - курсова робота, сторінка 5
§5. Ставлення до ризику.
У попередньому параграфі були розглянуті основні моделі загальної корисності. Відмінності в них по суті полягали в різних функціях психологічних перетворень об'єктивних змінних: ймовірності і результату ризикової ситуації. Тобто багато економістів намагалися максимально ототожнити формальну математичну функцію і поведінку [раціонального] людини.
Говорячи про психологічне сприйняття індивідуумом дійсності (в нашому випадку ризикової ситуації) прийнято розглядати дві відхиляються від нормальної ситуації типології поведінки.
Про першу, неприйняття ризику, було згадано ще в моделі очікуваної корисності Неймана-Моргенштерна. Саме в цій моделі вперше береться до уваги психологічний ефект, що виробляє вплив на функцію корисності. Противником ризику вважається людина, яка вважає за краще ризикової ситуації результат, рівний очікуваному значенню результатів. Це означає, що для цієї людини корисність очікуваного доходу більше очікуваної корисності ризикової ситуації. Інакше кажучи, якщо такій людині запропонувати одне з двох: або 10 рублів, або 5 рублів з імовірністю 50% і 15 рублів з імовірністю 50%, - то він вибере 10 рублів і уникне ризикової ситуації. Тобто . Графічно ця ситуація зображена в Додатку Е. Опукла вгору функція - крива корисності для індивіда, який не є прихильником ризику. Причому існує прямо пропорційна залежність між ступенем неприйняття і опуклістю функції. Для такого виду функції похідна першого порядку буде спадною величиною. Кожне рівне збільшення доходу буде породжувати все менші збільшення корисності (це видно на графіку).
Варто зазначити, що для визначення ступеня неприйняття ризику (ступеня опуклості вгору функції U (x)) був введений коефіцієнт Ерроу-Пратта (незалежно один від одного Arrow, 1971 і Pratt, 1964). Він представлений в Додатку З. Будучи константою для лінійних і експоненційних функцій, цей коефіцієнт відображає важливий момент - психологічне сприйняття ризикової ситуації (неприйняття, перевагу) не залежить від результатів (результатів).
Що ж стосується вже згаданої ситуації переваги ризику, то вона протилежна вищеописаному випадку. Тобто психологічне сприйняття ризикової ситуації таке, що функція корисності такого індивіда набуває вигляду опуклою вниз експоненційної функції. У тій же ризикової ситуації (Додаток Ж) корисність очікуваного доходу U (10) буде нижче очікуваної корисності цієї ризикової ситуації, що буде штовхати індивіда йти на ризик. Для цього виду функції U (x) похідна першого порядку. Це означає, що з кожним однаковим збільшенням доходу корисність буде збільшуватися все більше і більше. Теоретично коефіцієнт Ерроу-Пратта можна використовувати і для ситуації переваги ризику.
На практиці сприйняття або ставлення до ризику можна побачити на власні очі. Наприклад, в ситуації вибору способу заробітку. Бόльшая частина населення країн з ринковою економікою намагаються знайти такі положення, при яких в найменшій мірі можливе зниження вже наявного добробуту. Тому ця ж бόльшая частина населення вважає за краще відносно стабільний заробіток найманого працівника ненадійному підприємницького доходу.
Основна причина цього полягає в тому, що високі прибутки, які обіцяє приватне підприємництво, ніхто не гарантує. І, віддаючи свої переваги стабільним заробітним платам, нижчим, ніж можливі прибутки підприємницької діяльності, індивідууми мають збільшені альтернативні витрати. Можна сказати, що такі витрати йдуть на зменшення ризику.
Звичайно, не можна назвати таку поведінку нераціональним. В умовах постійних витрат для багатьох стабільність доходів є вищим пріоритетом, яким не можна пожертвувати заради збільшення багатства в майбутньому. ВУкаіни ця ситуація підкріплюється ще й не найсприятливішими умовами для підприємництва, за різними оцінками, що полягають у високому ступені нестабільності.
§6. Способи зниження ризику і невизначеності.
Але уникнути або прийняття ризику не є єдиними діями, які можливо, а часом навіть необхідно проводити над ризиковими ситуаціями і невизначеністю.
Ще Ф. Найт стверджував, що в людині спостерігається постійне прагнення позбутися від будь-якого виду невизначеності. «... при раціональному поведінці має місце прагнення звести до мінімуму невизначеності, пов'язані з пристосуванням засобів до цілей 1». Але це, як не парадоксально, не означає, що наше прагнення має закінчення в точці повного позбавлення від невизначеності, навіть якщо це і неможливо. Навряд чи хто-небудь побажав би в умовах абсолютної детермінації. Проте якась сила змушує нас гнатися за тим, що нам не потрібно і недосяжно. Можна сказати, тут розкривається один з діалектичних законів - єдність і боротьба протилежностей.
Як би там не було, прагнення так чи інакше вплинути на ступінь невизначеності і ризику присутні на практиці. Розглянемо деякі з них різновидів.
Знову повертаючись до роботи Ф. Найта, зауважимо, що він виділяє два принципових способу зниження невизначеності, засновані на двох ключових моментах. «... найбільш істотні точки зору, пов'язані з невизначеністю, суть, по-перше, можливість зменшити її масштаб шляхом угруповання випадків, а по-друге, різне ставлення індивідів до невизначеності, що породжує тенденцію до зосередження функції її подолання в руках певних індивідів або класів 1 ». Якщо класифікувати поодинокі випадки по групах, то ступеня невизначеності будуть менше, ніж якщо ці випадки розглядати окремо. При апріорної ймовірності невизначеність зникає з розміром групи. Наприклад, ймовірність випадання хоча б одного герба з однієї, двох, трьох монет збільшується в міру зростання числа монет у випробуванні. Та ж закономірність спостерігається і в статистичної ймовірності, але не так явно, бо немає такої ж однорідності груп.
Серед способів зниження невизначеності, заснованих на цьому принципі, можна виділити наступні:
Диверсифікація - це метод, спрямований на зниження ризику шляхом розподілу його між декількома ризиковими товарами таким чином, що підвищення ризику від продажу / покупки одного означає зниження ризику продажу / покупки іншого. Наприклад, диверсифікацією ризику вважається випадок, коли одна фірма, що випускає товари військового та мирного застосування одночасно, має збалансоване зростання обсягу продажів одного з видів продукції відповідно в війну і в мирний час.
Об'єднання ризику - це метод, спрямований на зниження ризику шляхом перетворення випадкових збитків у відносно невеликі постійні витрати. Цей принцип лежить в основі страхування. Постійні витрати - вартість страховки. Ризик, в разі негативного результату, компенсується виплатою по страховці.
Пошук інформації так само є досить дієвим методом, так як впливає на саму причину виникнення невизначеності - брак інформації. Отримання інформації може значно знизити ступінь невизначеності і навіть може трансформувати її з незмірну в вимірну, то є ризик.
Другим принципом, на якому засновані способи зниження ймовірності, є розподіл невизначеності між особами, готовими з нею «справлятися». Сюди відносяться такі способи.
Розподіл ризику - це метод, при якому ризик можливої шкоди ділиться між учасниками таким чином, що можливі втрати кожного відносно невеликі. Саме тому великі ФПГ не бояться йти на ризик фінансування великих проектів або нових напрямків НДДКР.
Істотним методом в рамках цієї групи способів є спекуляції. Спекуляція - діяльність, що виражається в покупці з метою перепродажу за вищою ціною. Спекулянти, таким чином, відіграють роль посередником між тими, хто володіє благом, і тими, хто його потребує. Чи вдасться перепродати благо дорожче в майбутньому? Таких гарантій ніхто не дасть. Тому спекулянти ризикують, нерідко розплачуючись за ризик власним добробутом. Вони купують ризик у тих людей, які не схильні ризикувати, в надії отримати прибуток.
Крім двох вищезгаданих принципів зниження невизначеності, можна так само виділити такі важливі, як управління майбутнім і підвищена здатність до прогнозування. На межорганизационном рівні фірми укладають між собою різні види контрактів, даючи один одному гарантії, виконуючи обопільні зобов'язання, несучи відповідальність. Це зменшує ризики поведінкового характеру.
Існують ще безліч способів впливу в тій чи іншій мірі на ризик. Вище ж були розглянуті принципово основні з них.
Висновок по Главі 1.
Дана глава роботи є спробою узагальнення та систематизації концепції ризику і невизначеності і вибору в умовах ризику і невизначеність. Спочатку були наведені основні точки зору на визначеннях цих понять, що дозволило в деякій мірі систематизувати понятійний апарат теорії, що стало своєрідним базисом для подальших досліджень. В рамках класифікації були наведені основні види ризиків.
Крім того, в наступних параграфах були, по можливості, згадані основні моделі очікуваної корисності, способи вимірювання ймовірностей і психологічні аспекти при виборі в умовах ризику і невизначеності. Сама теорія очікуваної корисності є ідеологічним ядром концепції вибору в умовах ризику невизначеності (принаймні поки їй не знайдеться адекватна заміна). Були намічені основні дискусійні питання в рамках досліджуваної проблеми, а так само межі застосування на практиці.
У заключному параграфі, який розглядає основні способи зниження ризику, можна відзначити максимальну наближеність до практики і актуальність.
Таким чином, проблема вибору в умовах невизначеності була розбита на 6 підтем, кожна з яких була до певної міри освітлена. Надалі вони можуть послужити цілісним інструментом при вирішенні цієї проблеми вибору.