Економічні основи банкрутства фірми - ліквідація і банкрутство підприємства теорія і практика

Економічні основи банкрутства фірми

Будь-яке підприємство, реалізовує комерційну діяльність, завжди зобов'язана взаємодіяти з банками, податковими органами, та іншими підприємствами (споживачами і постачальниками) і ін. В результаті даних відносин у підприємства виникають якісь зобов'язання, які можуть привести до того, що підприємство стане боржником і буде зобов'язана в певний термін зробити на користь іншої особи певні дії, а саме: здійснити платіж, поставити товар, виконати послугу тощо

Поділ зобов'язань підприємства на групи відбувається наступним чином:

· Зобов'язання перед фінансово-кредитною системою. Це зобов'язання перед банками, фінансовими компаніями в разі, якщо підприємство взяло позику або позику в грошовій формі або у вигляді цінних паперів на основі кредитного договору. Тут же входять зобов'язання перед страховими компаніями, де підприємство бере майбутній позику;

· Зобов'язання перед акціонерами та працівниками підприємства (внутрішній борг). У цю групу входять зобов'язання по оплаті праці, виплаті премій, дивідендів і т.д.

· Зобов'язання перед фіскальною системою. Це зобов'язання по податках, штрафів і пені перед бюджетами, платежах до Пенсійного фондУкаіни, дорожній фонд та інші фонди, тобто ті зобов'язання, за якими необхідно платити в установленому порядку незалежно від волі підприємства;

При відчуття підприємством дефіцит або кризу всіх наявних можливостей для здійснення спостерігають зобов'язань, зароджується питання, чи може воно повністю задовольнити кредиторів у встановлені терміни, і платоспроможне воно.

Підприємство, що переходить зі стану в тимчасового виконання зобов'язань в кризову зону ненадійного виконання, виконання з дефектами і зупинками аж до безвихідного стану, робиться як партнер неспроможним, або неплатоспроможним, який завдає шкоди своїм кредиторам.

В кінцевому рахунку, збанкрутілого підприємство ставить своїх кредиторів (і держава в тому числі) перед вибором:

· Або надати вимоги про ліквідацію цієї організації і продажу його майна для задоволення повністю або хоча б частково вимоги кредиторів.

· Або дати підприємству вагомий і контрольований шанс на подолання на фінансове оздоровлення, внутрішнього фінансової кризи, яке може бути реалізовано в рамках угоди, яке обмежене в часі;

Цей боржник, оцінивши своє занепадницького стан і свою слабку здатність до розрахунку за грошовими зобов'язаннями, поставив питання про переговори з кредиторами або про свою ліквідацію як підприємства.

Цивілізована процедура ліквідації підприємства, продажу майна і розрахунку з кредиторами називається банкрутством.

Суд під час розгляду справу у банкрутстві може і не оголошувати організицій банкрутом, а запропонувати йому зробити фінансову оздоровлюються спробу.

Банкрутство є наслідком розвитку кризового фінансового стану, коли організація проходить шлях від епізодичної до хронічну нездатність задовольняти вимоги кредиторів, включаючи і по обов'язкових платежах до бюджету і в позабюджетні фонди.

Значить, банкрутство є найбільш можливим юридичний результатом несприятливого розвитку фінансового стану організації, при якому він втрачає здатність своєчасного погашення боргу. Звідси випливає, що передумови банкрутства виникають всередині самої організації, в тому числі в структурі його капіталу, при якому з різних причин виникає регулярна нездатність платежу.

Неплатоспроможність підприємства прямо пропорційна обсягу всіх зобов'язань. Істинно, підприємство є абсолютно платоспроможним, якщо його капітал повністю є власним, а зобов'язання по ним не є. Оскільки зобов'язання з'являються завжди (наприклад, по податках), це означає, що таке підприємство з випередженням (авансом) виконує свої зобов'язання. Воно нікому не повинно, і питання про його неплатоспроможності просто не виникає.

Залишаючись платоспроможним, одночасно підприємство може і зовсім не мати власного капіталу і працювати цілком на позикових коштах. Виручка є вирішальним фактором.

Неплатоспроможність обернено пропорційна виручці. Чим менше виручка, тим вище неплатоспроможність (природно, при наявності зобов'язань). Якщо за встановлений період темпи приросту виручки були нижче темпи зростання зобов'язань, то у підприємства почалося зростання неплатоспроможності.

Причинами банкрутства в загальному випадку стають чинники, що впливають:

а) на недостатній зростання або зниження виручки;

б) на випереджальний приріст зобов'язань.

1) 3aмедленіе темпів зростання прибутку, або її абсолютне зменшення помічається:

· При надлишку товарів, коли ринок знижує попит на продукцію через її неналежної якості, піднесеної ціни або зменшення потреби в ній;

· При зменшенні ринку за рахунок введення заборон, квот, митних бар'єрів і т.д для утрудненого доступу.

· При сильнішому неповерненні платежів за відвантажену продукцію, коли підприємство працює з недобросовісним покупцем або не вільне у виборі покупця;

Іншими словами або не беруть продукцію (послуги), або не пускають на ринок або беруть, але не платять.

2) Випереджальне темп приросту зобов'язань зустрічається у випадках, коли:

· Організація реалізовує нерезультативні довгострокові фінансові вкладення (капіталовкладення), що не супроводжують відповідає зростанням виручки. При цьому може бути і розрив між сьогоднішніми вкладеннями і завтрашнім приростом виручки.

· Організація накопичує кошти в розрахунках, практично не мають відношення до виручки;

· Організація завантажує виробництво зайвими (непрацюючими) запасами, що не збільшують обсягів виробництва і виручки, а тільки зменшують;

· Організація несе збитки.

Цей комплекс загальних причин неплатоспроможності притаманний для всіх організацій, які зазнають труднощів для своєчасного розрахунку за своїми зобов'язаннями, незалежно від країни виробництва і ринку. Обставини особливо посилюється, коли немає управління і планування грошовими потоками.

У загальному і цілому причини неплатоспроможності можуть бути об'єднані до двох основних:

1) брак здібностей для запитів ринку (по пропонованому асортименті, якості, ціні і т.д.). У такому випадку можна говорити про хворобу бізнесу (або маркетингу);

2) неефективного фінансового керівництву організації, коли воно зайве обтяжується зобов'язаннями. В цьому випадку можна говорити про хворобу фінансового управління, або менеджменту.

Перший випадок найбільше наочно позначається на виручці, другий - на зростанні всіх зобов'язань.

Специфічні ж підстави для неплатоспроможності та банкрутства фірми вУкаіни складалися десятками років і тісно пов'язані з особливостями соціалістичної плановою економікою, яка забороняє приватну ініціативу самостійних підприємців, орієнтованих на приватну власність і вигоду; попит споживачів; конкурентну боротьбу з ініціативи підприємців, змушений з метою максимізації своїх доходів орієнтуватися на споживачів (ринок), на зменшення своїх витрат і відсів або банкрутство тих, хто не може наздогнати зростаючий запит ринку за якістю й асортиментом пропозиції товарів і послуг.

Наприклад, розвинувся менталітет, орієнтований:

· На виспрашіваніе у держави ресурсів, засобів при будь-якому зручному випадку, вважаючи це невимушеним правом;

· На реалізацію планів і кошторисів, але не навчений для управління фінансами;

· На використання заробленого і отриманого на те, на що раніше витрачати кошти особливо не допускалося або строго регламентувалося (на інвестиції, елементи зовнішньої розкоші - машини, стильні меблі, на закордонні відрядження і т.п.).

Іншим словом, довгий придушення і примушений аскетизм змусили появи тяги до марнотратства, яка показала себе, ледь з'явилася вигідна можливість.

Вся ця сукупність неприродних властивостей встановила спеціальну схильність багатьох українських підприємств до кризи і банкрутства в умовах реформаторської економіки.