Банківські векселі
Економічна сутність цінних паперів: банківських векселів, депозитних і ощадних сертифікатів, банківської книжки на пред'явника
Самостійним сегментом ринку капіталів виступає ринок цінних паперів.
Цінні папери звертаються на товарному ринку (товарні ф'ючерси та опціони), ринку товарних цінних паперів (комерційні векселі, коносаменти, варранти), грошовому та валютному ринках (чеки, фінансові векселі, фінансові ф'ючерси та опціони), фондовому ринку. Останній з перерахованих ринків акумулює звернення основних і похідних цінних паперів, опосередковують як рух інвестиційних капіталів, так і економічні відносини на товарних ринках [3, c.294].
Цінним папером, згідно зі статтею 143 Цивільного кодексу Республіки Білорусь, є документ, що засвідчує з дотриманням встановленої форми і (або) обов'язкових реквізитів майнові права, здійснення або передача яких можливі тільки при його пред'явленні. З передачею цінного папера переходять усі засвідчуються нею права в сукупності [1, c.142].
Першою ознакою цінного паперу є те, що цінний папір є документ, що засвідчує наявність майнового права. Друга ознака цінного паперу те, що вона являє собою документ встановленої форми і містить в собі всі необхідні реквізити (характеристики майнового права) і третя ознака цінного паперу - нерозривність самого цінного паперу і зафіксованого в ній майнового права. Названі ознаки цінного паперу законодавчо закріплені в Цивільному кодексі Республіки Білорусь і складають сукупність ознак цінного паперу [1, c.142].
Цивільний кодекс не містить вичерпного переліку цінних паперів, а призводить лише їх приблизний перелік. В Відповідно до цього переліку до цінних папір »відносяться державна облігація, облігація, вексель чек, депозитний і ощадний сертифікати, банківська ощадна книжка на пред'явника, коносамент, акція приватизаційні цінні папери, а також деякі інші документи, які законодавством про цінні папери або у встановленому ним порядку віднесено до цінних паперів.
Дамо характеристику такими видами цінних паперів: вексель, депозитний і ощадний сертифікати, банківська ощадна книжка на пред'явника.
Великої структурної складової ринку цінних паперів є ринок векселів.
Вексель - цінний папір, що підтверджує нічим не обумовлене зобов'язання векселедавця (простий вексель) або іншого вказаного у векселі платника (перекладної вексель) виплатити з настанням передбаченого векселем терміну певну грошову суму векселедержателю.
Сукупність фінансових інструментів складається з товарних (комерційних) векселів, в основі виникнення яких лежить фінансування товарних операцій, і фінансових векселів, які не мають товарного покриття. До групи фінансових векселів входять казначейські та банківські векселі (центрального і комерційних банків). Емісія казначейського векселя здійснюється з метою покриття державних витрат. Банківський вексель випускається для створення грошових коштів. У разі дефіциту ресурсів банки використовують векселі власного випуску та векселі центрального банку для управління поточною ліквідністю. Розрізняють векселі дисконтні і процентні. Фінансові векселі можуть бути емісійними (серійний випуск з рівним номіналом) і неемісійними. Переважно казначейський вексель є емісійною, а банківський вексель - неемісійної цінним папером [3, c.293].
Передача права власності за векселем, а також підтвердження законного статусу власника векселя здійснюється за допомогою індосаменту. Особа, яке поставило свій індосамент, стає солідарним боржником по вексельному зобов'язанню. Застосовуються індосаменти повний, бланковий і ордерний. Повний індосамент, здійснений на цінному папері, переносить усі права, які засвідчені даної цінним папером, на особу, якій чи за наказом якої передаються права за цінними паперами. На бланковим индоссаменте не вказується особа, якій має бути здійснене виконання. На ордерному индоссаменте вказується особа, якій чи за наказом якої має бути здійснене виконання.
До сукупності цінних паперів відносяться депозитні і ощадні сертифікати. Вони є свідченнями кредитної організації про депонування грошових коштів вкладника і його право (або право його правонаступника) на отримання після закінчення встановленого строку депозиту і відсотків по ньому в банку, який видав сертифікат.
Депозитний сертифікат, або ощадний сертифікат - це письмове свідоцтво банку-емітента про внесок грошових коштів, яке засвідчує право вкладника (бенефіціара) або його правонаступника на отримання після закінчення встановленого строку суми депозиту (вкладу) та відсотків по ньому. Сертифікати можуть випускатися в разовому порядку, серіями, бути іменними і на пред'явника, а також терміновими і до запитання. Сертифікат не може служити розрахунковим або платіжним засобом за продані товари або надані послуги.
У сучасній економіці депозитні сертифікати відіграють подвійну роль:
виступають як інвестиційна цінний папір, що дозволяє помістити вільні грошові кошти під відсоток, як правило, на короткий термін і з можливістю дострокової реалізації;
виступають як засіб обігу (при великому номіналі - як "оптові гроші").
У той же час деякі фахівці вважають, що депозитні сертифікати (ДС) є різновидом термінових банківських вкладів. На відміну від звичайних ощадних рахунків клієнту видається не книжка, а сертифікат (посвідчення), що виконує роль боргової розписки банку. Засоби з такого вкладу можна вилучити і до закінчення обумовленого терміну, сплативши штраф у формі утримання певної частини відсотків.
Депозитні сертифікати випускаються, як правило, на пред'явника з терміном погашення від 30 днів до шести місяців або на більший термін, але зі змінною ставкою відсотка. Номінал сертифіката в США може бути 100 тисяч доларів, але частіше 1 млн. Доларів або кратна йому величина. До закінчення терміну погашення інвестор може перепродати депозитний сертифікат досить швидко і з мінімальними витратами фінансової компанії, банку або самому емітенту [6, c.210].
При реалізації банком депозитних сертифікатів замість нарахування відсотків понад номінал часто використовується продаж зі знижкою (дисконтом).
Банківська ощадна книжка на пред'явника цінний папір, що засвідчує укладення договору банківського вкладу з громадянином і внесення грошових коштів за вкладом [1, c.145].
Під банківською ощадною книжкою на пред'явника розуміється ощадна книжка, по якій право на отримання вкладу, а також відсотків за цим вкладом має особа, яка пред'явила дану ощадну книжку.
Банківська ощадна книжка на пред'явника є цінним папером.
Відновлення прав по втрачене банківської ощадній книжці на пред'явника здійснюється в порядку, передбаченому для цінних паперів.
Підводячи підсумок слід зазначити, що векселі, депозитні і ощадні сертифікати, а так само банківські книжки на пред'явника є одними з основних інструментів банків по залученню грошових коштів як приватних осіб, так і юридичних.
Правова основа і специфічні умови звернення банківських векселів, депозитних і ощадних сертифікатів, банківської книжки на пред'явника
Законодавство Республіки Білорусь особливо регламентує вексель Національного банку Республіки Білорусь, розуміючи під ним цінний папір Національного банку, що представляє собою безумовне зобов'язання векселедавця сплатити певну суму грошей пред'явнику векселя Національного банку, зазначеному на ньому, або особі, вказаній у вигляді передавальної написи, в установлений строк або по пред'явленні. Вексель Національного банку Республіки Білорусь випускається з метою регулювання грошової маси в рамках грошово-кредитного регулювання шляхом відволікання вільних грошових коштів банків і інших юридичних осіб. Першими векселедержателями можуть бути тільки банки, що мають кореспондентські рахунки в Національному банку Республіки Білорусь [1, c.144].
У Республіці Білорусь банківські сертифікати випускаються в документарній формі, в белоукраінскіх рублях і в іноземній валюті; випуск сертифікатів на пред'явника не допускається. Держателем депозитного сертифіката або його правонаступником може бути юридична особа або індивідуальний підприємець. Уступка вимоги по сертифікату (цесія) здійснюється шляхом укладення двосторонньої угоди у формі договору між особою поступається і особою які купують права за сертифікатом. Вартість цінних паперів при уступку вимоги визначається за погодженням сторін. Уступка вимоги по депозитному сертифікату нерезиденту в Республіці Білорусь заборонена. Як правило, депозитні сертифікати звертаються на вторинному ринку цінних паперів. Суми депонованих коштів за цими цінними паперами зазвичай значно більше, ніж за ощадними сертифікатами; часто вони реалізуються через фондову біржу. Ощадний сертифікат використовується в якості інструменту заощадження коштів населення. Мінімальний термін обігу ощадного сертифікату - 30 днів. Ці цінні папери на вторинному ринку цінних паперів не звертаються. Сертифікати можуть бути номіновані в белоукраінскіх рублях або в іноземній валюті. Сертифікати випускається в документарній формі. Випуск сертифікатів на пред'явника не допускається [1, c.144]. При цьому в Республіці Білорусь юридичні особи та індивідуальні підприємці здійснюють переказ грошових коштів тільки в безготівковій формі. Що стосується фізичних осіб, то вони можуть вносити кошти в будь-якому вигляді.
Договірна основа сертифіката зумовлює його існування тільки в документарній формі. Бланки банківських сертифікатів повинні виготовлятися друкарським способом і містити такі обов'язкові реквізити:
1) найменування банківської сертифіката (депозитний або ощадний сертифікат);
ідентифікаційний номер сертифіката;
розмір суми внесених грошових коштів (цифрами і прописом) із зазначенням виду валюти вкладу (літерним кодом згідно з Єдиним довідником кодів валюти);
процентну ставку і суму належних відсотків;
дату внесення вкладу;
дату очікуваного повернення грошових коштів і відсотків по ним;
безумовне зобов'язання банку повернути суму коштів і відсотків по ним;
підписи двох осіб, уповноважених банком, на підписання такого роду зобов'язань, скріплені печаткою банку;
прізвище, ім'я, по батькові, паспортні дані або реквізити документів, що засвідчують особу (для вкладників - фізичних осіб);
прізвище, ім'я, по батькові та номер розрахункового (поточного) рахунку в обслуговуючому банку - у випадках, передбачених законодавством (для індивідуальних підприємців) [10, c.63].
Відсутність в тексті бланка сертифіката якого-небудь з обов'язкових реквізитів робить цей сертифікат недійсним.
Банк-емітент має право включити додаткові реквізити, але не суперечать згаданому вище Положення та законодавства Республіки Білорусь.
Сертифікат може передаватися (продаватися) іншій особі на підставі договору уступки вимоги (цесії), яка оформляється на звороті сертифіката двосторонньою угодою: особи, що уступає свої права (цедента), та особи, яка придбає ці права (цессионария).
Банківський сертифікат може бути випущений банком-емітентом тільки після реєстрації у відповідному органі. Таким органом в Республіці Білорусь є Національний банк.
Банківські сертифікати повинні бути терміновими. Як правило, встановлюються такі строки:
від 31 до 90 днів;
від 91 до 180 днів;
від 1 року до 3-х років.
Банки Республіки Білорусь пропонують населенню найрізноманітніші види ощадних вкладів (святкові, виграшні і т.д.).
Депозитні та ощадні сертифікати є фактично різновидом термінових ощадних вкладів [10, c.63].
Звернення банківськими розрахунковими книжками на пред'явника регулюється нормативними актами Національного Банку. В Банківському кодексі Республіки Білорусь міститися лише загальні визначення даного виду цінних паперів.
Роблячи висновок необхідно підкреслити, що умови обігу векселів, депозитних і ощадних сертифікатів, банківської книжки на пред'явника регулюються нормативно-правовими актами Уряду, в тому числі Банківським кодексом, а так само Національним Банком Республіки Білорусь.