Банківські облігації

Найпопулярніший спосіб зберегти і примножити капітал -разместіть їх в якості внеску в один з банків. Але не варто залишати без уваги і банківські облігації. Процентні ставки за вкладами знижуються в умовах стабільної інфляції, тому іноді альтернативні варіанти інвестицій можуть приносити набагато більше коштів, ніж традиційні вклади.

Банківська облігація - цінний папір. яка засвідчує право її власника на певний момент часу отримати певну суму грошей. Облігація означає обов'язок банку виконати відповідні зобов'язання. Сучасні облігації існують в електронному вигляді і торгуються на біржі ММВБ-РТС.

Але і цей спосіб вкладення капіталу має свої мінуси. Так, банківські облігації не потрапляють під дію системи страхування вкладів. Якщо банк-емітент визнається банкрутом, вкладені кошти не повертаються інвестору. Найчастіше вкладення в облігації банків цікаві юридичним особам.

Доходи за борговими цінними паперами фізичних осіб оподатковуються 13% (вклади за ставкою менше 13% звільнені від податків, а якщо кошти вкладені під ставку понад 13%, на них накладається податок 35%).

Достроковий викуп облігацій можливий, тільки якщо ця можливість прописана в рішенні про випуск. Тримач банківських облігацій не може прийти в банк і вимагати свої гроші. Якщо інвестору терміново знадобляться кошти, він може їх перепродати на біржовому ринку.

З одного боку, облігації приносять власникам дохід, який значно вище доходу за банківськими вкладами, але, з іншого боку, вони - дуже ризикований інструмент фондового ринку.

До банківських облігацій відносяться пфандбріфи і банківські облігації. Пфандбріфи - документи, в основі яких лежить іпотечне кредитування. тобто кредитування під заставу нерухомості. Цей різновид банківських облігаційвипускают в основному німецькі іпотечні банки для фінансування операцій з нерухомістю Їх можуть випускати всього 40 фінансових установ.

Облігації комерційного банку

Випуск облігацій комерційними банками - одна з форм залучення інвестицій корпоративними і приватними інвесторами. Сьогодні облігації комерційних банків можна придбати і на українських, і на закордонних торговельних майданчиках. За останні роки кілька комерційних банків провели емісії боргових цінних паперів, в тому числі і Ощадбанк залучив десятки мільярдів рублів для комерційної діяльності.

Випуск облігацій комерційних банків пов'язаний з рядом проблем: так, виходячи з вимог сучасного законодавства, випуск цього виду цінних паперів може здійснюватися тільки на рік, що не завжди вигідно всім інвесторам, які вважають за краще купувати інструменти з більш коротким терміном прибутковості.

Отримані доходи від облігацій комерційних банків оподатковуються відповідно до поточного законодавства.

Випуск облігацій банком

Більшість банків випускають облігації в період, коли вони гостро потребують грошових коштах. Але нерідко може бути так, що найбільші банки світу. в тому числі і з розвинутих країн, після того, як забрали кошти з вкладників, які не виконують свої зобов'язання.

Тому перед тим, як придбати облігації банку, бажано дізнатися про фінансово-економічний стан банку як можна більше інформації. Емітентами банківських цінних паперів можуть бути комерційні банки.

Центральний банк також емітує облігації, але купувати їх можуть тільки комерційні фінансові установи, тоді як звичайне населення контактує тільки в комерційними банками.