золотовалютні операції
До золота можна ставитися по-різному. «Варварський релікт», - вважає один визнаний економіст, і тому цей прагматик не може зрозуміти, чому ціна золота з 35 $ за унцію в 1968 р через 12 років піднялася вище 800 $. «Врешті-решт, його корисність обмежена, зберігання - дорого. Хто ж захоче мати його? »- здивовано запитує цей фахівець.
А відповідь дуже простий. Золото - найідеальніший засіб звернення і «заощадження цінності», відоме людині. Воно легко піддається обробці і ділиться на рівні частини. Його якості не змінюються; воно не іржавіє і не окислюється, не схильне до корозії; золото практично неможливо знищити. І, нарешті, цінність золота загальновизнана; ця речовина готові приймати все. Тому у людей навіть з'явилася приказка: «Це так само добре, як золото».
Сьогодні держави використовують міжнародну систему паперових грошей. Подібні системи час від часу «виходять з ладу», так як загальна кількість надрукованих грошей дуже важко контролювати. Все питання лише в тому, як довго проіснує нинішня система? Відповісти на це питання важко. Може бути, при правильному управлінні - досить довго. Система паперових грошей проіснує до тих пір, поки суспільство, яке вона обслуговує, буде терпіти її недоліки. Коли терпіння скінчиться, люди, як завжди, знову повернуться до золота. Адже в наші дні про долар не можна сказати, що він «так само гарний, як і золото». Це справедливо і щодо фунта стерлінгів, ієни і більшості інших валют. Чому? Тому що, на відміну від золота, вони не є справжнім «засобом заощадження».
Інвесторам, які цікавляться золотом, настійно рекомендується запам'ятати закон сера Томаса Грехема - це економічна концепція, згідно з якою «погані» гроші зазвичай в кінці кінців витісняються «хорошими». Звучить він так: «Коли одночасно в обігу знаходяться монети з однаковою номінальною, але різною внутрішньою вартістю, монети з більш високою вартістю будуть приховувати, і в обігу залишаться тільки монети з більш низькою внутрішньою вартістю».
Інвестиційний попит на золото заснований на тому, що воно є одним з традиційних банківських активів. Банки золото купували завжди і не збираються відмовлятися від цього. Запаси центрального банку будь-якої країни позначаються саме як золото - валютні, питання співвідношення цих складових визначається вже конкретної стратегією. Звичайно, в сучасному світі добробут держави визначається його загальноекономічних потенціалом і запасами світових валют, але оборот золота ніколи не втрачав своєї актуальності.
Як інструмент для інвестицій цей метал може виступати в трьох видах: злитки - самий традиційний спосіб зберігання, інвестиційні монети - форма, більш адаптована до потреб населення, і знеособлені металеві рахунки - альтернативне традиційному, сучасний засіб накопичення заощаджень.
Інвестиційний попит постійно зростає в порівнянні з промисловим. Розглянемо різні можливості інвестицій в золото.
Золоті злитки проби 99,99% і масою 100, 250, 500, 1000 грамів і 12 кг орієнтовані на потреби ювелірних та інших підприємств, задоволення потреб їх виробництва. Злитки меншого обсягу - 5, 10, 20 і 50 грамів - користуються попитом у фізичних осіб і виступають в якості солідних подарунків, а також застосовуються для виготовлення золотих виробів в ювелірних майстерень за індивідуальними замовленнями.
Але з точки зору інвестицій придбання злитків можна назвати привабливим. Для цього є дві основні причини.
По-перше, при покупці золотого злитка власник сплачує ПДВ. Таким чином, ринкова вартість золота штучно завищується на розмір податку, в результаті чого його зворотний продаж банку з прибутком буде проблематичною: необхідно дочекатися зростання світових цін на золото для того, щоб тільки компенсувати ПДВ, не кажучи вже про будь-якому доході.
По-друге, зворотна здача злитків в банк пов'язана із здійсненням експертизи - перевірки злитка на справжність. Така операція досить складна і тривала, крім того, вона здійснюється за рахунок клієнта.
Все це характеризує золоті злитки як неліквідний інструмент для вкладення коштів, але вони можуть стати престижним і красивим подарунком. Практично весь асортимент золотих злитків, передбачених державними стандартами, в Луганській області підтримує тільки ВАТ «Челябінвестбанк».
Основна перевага інвестиційних монет перед злитками дорогоцінних металів - відносна простота визначення їх справжності. Якщо зворотний продаж злитка в банк має на увазі проведення дорогої і тривалої експертизи на спеціалізованому державному підприємстві, то справжність монети визначається безпосередньо в касі банку, і гроші виплачуються відразу. Тобто, в порівнянні зі злитками, інвестиційні монети більш ліквідні - їх можна легко і швидко продати в разі потреби. В інтересах власника - зберегти первісний товарний вигляд дорогоцінного червінці до моменту продажу. Якщо монета матиме відколи, подряпини або інші пошкодження, то банк купить її значно дешевше.
Більш зручний і ефективний інструмент для інвестицій - знеособлені металеві рахунки (ОМС), призначені для обліку і зберігання золота без вказівки його індивідуальних ознак.
Металеві рахунки - звичайна практика для закордонного банківського світу, а в нашій країні, і тим більше в Луганську, це дійсно новий вид банківських послуг. Клієнти мають можливість відкрити рахунок в золоті ( «до запитання») і оперувати їм як звичайним валютним рахунком - давати банку доручення на купівлю золота з зарахуванням його на рахунок або на продаж золота з рахунку. Економічний сенс таких операцій - вкладення вільних грошових коштів фізичних осіб в дорогоцінний метал з метою їх збереження, а також спекулятивна гра, то є можливість отримання доходу при зростанні світового курсу золота.
На ОМС можна вносити грошовий еквівалент будь-якої кількості золота, незалежно від існуючих державних стандартів. У банку золотий злиток можна купити тільки певної стандартної маси (5, 10, 20, 50, 100, 250 г і т. Д.). А металевий рахунок можна відкрити, купивши золота рівно стільки, скільки потрібно. Суть даної операції полягає в тому, що банк переводить куплений клієнтом метал на «золотий» рахунок.
Ще одна істотна перевага ОМС перед злитками, яке підвищує привабливість угоди, - придбання дорогоцінного металу дешевше за рахунок відсутності ПДВ на знеособлене золото. Однак при знятті з рахунку готівкового золота - у вигляді злитків - відповідно до чинного законодавства України власник зобов'язаний сплатити податок на додану вартість.
Кошти на металевих рахунках є високоліквідними. При необхідності золото можна в будь-який момент продати з рахунку банку за діючими котируваннями без проведення складної експертизи.
Таким чином, металеві рахунки - додаткова і рідкісна можливість збільшити свої заощадження інвесторам-професіоналам і знавцям ринку і законів його розвитку. А для ощадливих і передбачливих громадян - гарантований спосіб диверсифікувати накопичення і зберегти свої кошти в довгостроковій перспективі.
Не має сенсу висвітлювати специфічні правила інвестування в рамках цієї статті. Можна втратити важливі деталі, зрозумілі для професіоналів і невловимі для початківців інвесторів, підприємств, які намагаються диверсифікувати ризики.
І на закінчення хочеться сказати: Україна багато в чому прозахідна країна, однак коріння її культури тягнуться зі Сходу. Східний світ, з точки зору інвестиційних переваг, з часів Шахерезади зберігає прихильність до багатства у формі скарбів. Менш масштабно і пафосно, зате сучасно (і не менш «стильно») ця пристрасть проявляється у вигляді інтересу до вкладень в антикваріат, різного роду колекції і, нарешті, до вкладень в золото, перш за все, в колекційні монети.
Зрозуміло, ця пристрасть досить елітарна. Людина, всерйоз розмірковують про золотих вкладах, напевно вже вирішив питання першої життєвої необхідності. Для нього операції з золотом, як правило, стають стилем життя. Професіонали, які займаються портфельними інвестиціями, швидше за все, не береться до уваги. В їх інструментаріях золота не відводиться провідна роль. Йдеться про тих, хто полюбив золото і зрозумів, що це не просто красиво, але і вічно.
Бути може, саме цього відчуття не вистачає масовому українському підприємцю, поглиненому повсякденному бізнес-суєтою. Краса, здатна, за обіцянкою українського класика, врятувати світ, повинна мати конкретний носій. Вона повинна бути втілена, але не в банальну, повсякденну форму. Настільки суперечливе вимога цілком вдалося втілити в собі золоту - сонця фінансового світу і (дай Бог) красі, здатної врятувати Україну.
заступник голови правління ВАТ «Челябінвестбанк».