Заставна - студопедія
Для сучасного українського ринку цінних паперів заставна є новим видом цінних паперів.
Випуск заставної нерозривно пов'язаний з договором про іпотеку. Іпотека - це застава нерухомого майна з метою отримання іпотечного кредиту. Заставна з'являється в тому випадку, коли в договорі іпотечного кредитування міститься положення про те, що права заставодержателя засвідчуються заставної.
Договір про іпотеку повинен бути нотаріально посвідчений і зареєстрований в територіальному органі Федеральної реєстраційної служби (Росрегистрация).
Відповідно до ст. 14 закону «Про іпотеку» заставна повинна містити певний перелік обов'язкових реквізитів:
Ø слово «заставна», включене в текст документа;
Ø найменування та місцезнаходження заставодавця;
Ø ім'я початкового заставоутримувача і його місцезнаходження;
Ø назва кредитного договору, виконання якого забезпечується іпотекою, з зазначенням дати і місця його укладення;
Ø зазначення суми зобов'язання, забезпеченого іпотекою, і розміру відсотків;
Ø зазначення терміну сплати суми зобов'язання, забезпеченого іпотекою;
Ø назву і опис майна, на яке встановлена іпотека, і вказівка місця його знаходження;
Ø грошову оцінку майна, на яке встановлена іпотека;
Ø найменування права, в силу якого майно, на яке встановлена іпотека, належить заставодавцю, і органу, що зареєстрував це право, із зазначенням номера, дати і місця державної реєстрації;
Ø підпис заставодавця;
Ø відомості про час і місце нотаріального посвідчення договору про іпотеку;
Ø зазначення дати видачі заставної початкового заставодержателю.
Документ має силу застави тільки в тому випадку, якщо в ньому міститься повний набір зазначених в законі реквізитів.
На відміну від векселя заставна - більш об'ємна цінний папір, так як до неї можуть бути додані документи, в яких вказуються умови іпотеки і права за заставною. Всі додатки є невід'ємною частиною заставної, все листи заставної повинні бути пронумеровані і скріплені печаткою нотаріуса.
Заставна складається заставодавцем і видається початкового заставодержателю територіальним органом Федеральної реєстраційної служби, після державної реєстрації іпотеки.
Закон «Про іпотеку» визначає заставну як іменний цінний папір (ст.13 п.2), що пояснюється необхідністю суворої ідентифікації прав власника заставної щодо заставленого майна. Однак до заставної, відповідно до ст.48 закону, застосовуються правила ордерних цінних паперів, тобто передача прав за заставною здійснюється за допомогою передавального напису (індосаменту) на користь іншої особи.
Власник заставної вважається законним, якщо його права на заставну ґрунтуються на останній передавального напису. Новий власник заставної має зареєструватися в єдиному державному реєстрі прав на нерухоме майно в якості заставодержателя.
При здійсненні своїх прав заставодержатель пред'являє заставну в зазначений термін заставодавцю для виконання зобов'язань. У разі невиконання, забезпеченого іпотекою, зобов'язання заставодержатель має право звернути стягнення на заставлене майно в судовому або позасудовому порядку.
Заставна може бути об'єктом застави, купівлі-продажу, переходити у спадок.
Головна перевага заставної полягає в тому, що іммобілізовані кошти кредитора можуть знадобитися йому до закінчення терміну договору іпотеки. Продавши заставу, заставодержатель отримує необхідні кошти, а покупець заставної стає новим заставоутримувачем.
У нашій країні іпотечне кредитування не отримало поки достатнього розвитку, що зумовлено значними ризиками іпотечного кредитування. Тому вУкаіни відсутня на сьогоднішній день первинний і вторинний ринок заставних.
У розвинених країнах, де активно використовується іпотечне кредитування, існує великий розвинений первинний і вторинний ринок заставних.
На первинному ринку іпотечні банки продають заставні, поповнюючи свої активи коштами і отримуючи дохід у вигляді певної маржі за заставною. Основними покупцями закладених є емісійно-фінансові корпорації, які на основі наявного пакета заставних, випускають власні облігації, забезпечені заставами, які звертаються на вторинному ринку.
Емісійно-фінансові корпорації забезпечують свої економічні інтереси, отримуючи частину доходу від позичальника у вигляді плати за кредит за мінусом маржі банку і оголошених відсотків по облігаціях, що.
Основними покупцями даних облігацій є як інституційні, так і приватні інвестори.
Така система випуску та обігу заставних дозволяє швидко заповнити ресурси іпотечних банків і розширити доступність іпотечних кредитів.
Згідно закону до іпотечних цінних паперів відносяться облігації з іпотечним покриттям та іпотечні сертифікати участі.
Облігація з іпотечним покриттям - це облігація, виконання зобов'язань по якій забезпечується заставою іпотечного покриття.
Емісія облігацій з іпотечним покриттям може здійснюватися тільки іпотечними агентами і кредитними організаціями.
Іпотечний сертифікат участі - це іменний цінний папір, що засвідчує частку її власника у праві спільної власності на іпотечне покриття, право вимагати від органу, що її особи належного довірчого управління іпотечним покриттям, право на отримання грошових коштів, отриманих на виконання зобов'язань, вимоги за якими становлять іпотечне покриття , а також інші права, передбачені цим законом.
Житлова облігація з іпотечним покриттям - це облігація з іпотечним покриттям, до складу якого входять тільки права вимоги, забезпечені заставою житлових приміщень.