У що інвестують багаті

Хто вони - багаті люди? Як вони домагаються свого? І, нарешті, у що вони вкладають свої гроші? На ці питання намагається відповісти кореспондент MarketWatch Бретт Арендс.

Можливо, вам буде цікаво дізнатися відповіді на ці питання, тому що вам цікаво, хто добре справляється з нинішньою економікою, або вам цікаво, як багаті надходять з грошима і ви шукаєте підказки для себе в їх поведінці. Або вам просто охота сунути ніс в чужі справи.

Хоч би якими були ваші мотиви, погляньте на дослідження, присвячене вивченню світового добробуту World Wealth Report, проведене компаніями Cap Gemini і Merrill Lynch Wealth Management. Як завжди, захопливу читання.

На першому місці - північноамериканські багатії, їх сукупні активи склали 11,6 трлн дол. Друге місце посіли представники Азії, змістивши європейців на третє місце.

По-справжньому багаті люди (тобто ті, чиї капітали перевищують 30 млн доларів) відчувають себе ще краще: в минулому році їх добробут зріс майже на 12%. Гарна новина для нас, простих смертних, адже ми завжди можемо отримати роботу, влаштувавшись до багатих покоївками і Батлер: «Чого зволите, сер?» Ех, золоті були часи!

Отже, будь-що ж вкладаються багаті? Схоже, популярність хедж-фондів залишилася в минулому, а на зміну їм прийшли акції. А що там з золотом, до речі? Хтось щось говорив про «золотом міхурі»? Дурниця повна.

Власне, 22% всіх «альтернативних» інвестицій багатих людей припадає на сировинні інструменти, але це лише 1% від їх сукупного добробуту.

Я вже це казав, але повторю ще раз: якби зараз дійсно на ринку надувалася «золотий міхур», про який стільки говорять, то золота в інвестпортфелях багатих було б набагато більше. Деякі розумні інвестори - наприклад, Шарль де Вол з International Value Advisers - наполягають на тому, що в будь-які часи 5% будь-якого інвестпортфелю повинно відводитися на золото, але у багатьох ця частка набагато менше.

Тим часом частки хедж-фондів в інвестпортфелях знижуються (мабуть, все ще жива пам'ять про Берні Медоффа). Це відзначає і представник Merrill Lynch Джон Тіл, який говорить, що інвестори все частіше виходять з неліквідних активів, оскільки їм не подобаються непрозорі інвестиції, які не можна скинути на швидку руку. Їм більше до душі короткостроково-довгострокові або хеджувати пайові фонди і подібні активи, що піддаються регулюванню, додає експерт.

Основна ж частина портфелів багатих інвесторів відведена під вельми консервативні інструменти - 43% їх активів складають низькоризикові інвестиції (29% в облігаціях і 14% в готівки), що аж ніяк не підтверджує сформовану думку - мовляв, чим людина багатша, тим більший ризик він може собі дозволити (тут варто мати на увазі і вік більшості забезпечених людей: вони досить-таки немолоді і тому в меншій мірі схильні ризикувати).

А ось обсяг інвестицій в нерухомість знизився з 19% до 15%.

Звичайні інвестори можуть зробити з цього висновок про те, що не варто дуже вже захоплюватися надто популярним на сьогодні американським ринком акцій, а замість того брати приклад з Японії. Навіть самим японцям не подобається японський ринок акцій, а це явна ознака «ведмежого» ринку.

Отже, чи дійсно багаті люди інвестують з великим розумом, ніж всі інші? Не схоже. Може, просто у них активів більше.

Переклала Наталія ЧЕРКАШИНА, Banki.ru

Підписуйтесь на телеграм бот Банкі.ру!
@banki_ru_bot