Спотовий ринок золота - інвестиції в золото

Угоди спотового ринку золота

Золоті чоловічки, потискує руки один одному

Угоди, укладені на спотовому ринку, мають ряд відмінних рис:

1. Динамічність, яка полягає в тому, що під час укладення угоди завжди обумовлюються терміни фізичної поставки золота і, відповідно, оплати.
2. Практичність, основу якої складає незалежність дати укладання угоди і дати фізичної поставки товару.
3. Вигідність, яка полягає в тому, що ціна на товар фіксується в день укладання угоди, а не фактичної поставки.

Угоди на спотовому ринку класифікують наступним чином:

1. Угоди з оплатою в день скоєння. Їх називають TOD-угоди, що є скороченням від англійського слова «сьогодні».
2. Угоди з оплатою на наступний за вчиненням день. Мають назву TOM-угоди, відповідно, від англійського «завтра».
3. Угоди, оплата за якими надходить через день після укладення.

Інші види угод

Колаж про видах угод на спотовому ринку

Спотовий ринок - різноманітний і, звичайно ж, угоди, які полягають на ньому, відрізняються такою ж характеристикою. Для зручності інвесторів наведемо основні характеристики деяких з таких угод.

Лонг, або покупка. Угода купівлі-продажу, як правило, цінних паперів, яку ще називають угодою з маржею. Особливістю даної угоди є те, що частина оплати по ній проводиться за рахунок кредитних коштів біржового торговця. Тобто гравець оплачує лише окрему (обумовлену) частку вартості купованих ним акцій, що залишилася ж суму покриває брокер своїм позикою, який він надає покупцеві акцій.

Звичайно розмір кредиту, що надається покупцеві акцій, безпосередньо залежить від розмірів його капіталу. Так, наприклад, інвестор в своєму розпорядженні суму в одну тисячу українських карбованців, в такому випадку маржинальне плече може скласти 1: 5, в результаті у інвестора з'являється можливість здійснення угоди на суму п'ять тисяч і українських карбованців.

Шорт, або продаж. Це угода, за умовами якої інвестори продають, куплені ними цінні папери за гроші, взяті в кредит. Сенс операції шорт полягає в наступному:

1. Інвестор бере певну суму коштів у позику, і купує цінні папери.
2. Інвестор чекає максимально можливої ​​високої ціни на придбані ним цінні папери, і продає їх.
3. Інвестор очікує нового зниження цін на ці цінні папери, знову набуває їх.
4. Інвестор повертає брокеру борг.
5. Різниця, отримана від проведення таких операцій, і є прибутком інвестора.

Спотовий ринок і ф'ючерсний ринок: основні відмінності

Стопки золотих монет-графік

З поняттям спотового ринку та його характерні риси ми вже визначилися, залишилося з'ясувати, чим же ця специфічна майданчик відрізняється від звичного для інвесторів ф'ючерсного ринку.

Головною відмінністю цих двох ринків вважається те, що вартість товару, яка встановлюється на ф'ючерсному ринку, залежить від ряду показників, серед яких, зокрема:

Це важливо! Особливість же спотового ринку полягає в тому, що на ціну товару тут впливає тільки поточний попит і пропозицію. Таким чином, товари спотового ринку відрізняються більшою волатильністю, ніж товари, що торгуються на ф'ючерсному ринку.

Ціни на спотовому ринку: загальні положення

Динаміка цін на дорогоцінні метали

В цілому, ціна на спотовому ринку - величина, яка виражає вартість реального товару-предмета угоди в разі наявності обов'язкової умови останньої - негайна поставка такого товару після моменту укладення угоди.

В обороті вже давно з'явилося і набуло своє широке поширення таке словосполучення як «ціна спот» або «спотова ціна». Цей термін широко використовується в біржовій торгівлі в двох випадках:

• при укладанні ф'ючерсних контрактів;
• при здійсненні спот-угод.

Поряд з терміном «ціна спот» використовуються також «ціна форварда» і «ціна ф'ючерсу». Для інвесторів дуже важливим аспектом є розмежування даних понять. В принципі, нічого складного в цьому немає, якщо ви знайомі з такими поняттями як «форвардний контракт, або угода» і, відповідно, «ф'ючерсна угода».

Форвардний контракт - це один з популярних видів термінових контрактів, який передбачає поставку товару в майбутньому на так званих «сьогоднішніх» умовах.

Що стосується ф'ючерсного контракту. то його визначають як один з видів термінових біржових контрактів, за умовами якого сторони за фактом домовляються виключно про ціну товару і терміни його поставки, інші параметри обумовлюються ними заздалегідь.

Ціни на дорогоцінні метали на спотовому ринку

Спотова і світова ціна на золото

Спотові угоди, як ми вже визначилися, мають на увазі наступне:

1. Особливі умови укладання угоди.
2. Оплату товару в день укладання угоди, на наступний за днем ​​укладення угоди робочий день або через два дні.
3. Відсутність обов'язки оперативної поставки товару.

Для розрахунків спотових цін на дорогоцінні метали на світовому ринку служить так звана «спотова ціна Локо-Лондон». Лондонський фіксинг встановлює певну ціну на одну унцію дорогоцінного металу, яка лягає в основу розрахунків цін для всіх інших угод.

Обсяги спотових угод з дорогоцінними металами виглядають наступним чином:

1. П'ять тисяч тройських унцій, що дорівнює ста п'ятдесяти п'яти кілограмів, - золота.
2. Сто тисяч тройських унцій, або приблизно три тонни - срібла.
3. Одна тисяча тройських унцій платини.

В цілому, спотові угоди з дорогоцінними металами - досить популярний спосіб торгівлі. Як правило, спотова ціна кардинально (або незначно) відрізняється від встановленої на світовому ринку. Звичайно ж, такий стан справ приваблює інвесторів і робить для них спотовий ринок більш популярним. До того ж, умови торгів на спотовому ринку, про які згадувалося вище, а також можливість так званого «кредитування» угод не можуть залишитися поза увагою інвесторів.

Графік динамічних змін цін на дорогоцінні метали на спотовому ринку включає в себе дві складові:

1. Графік, що ілюструє динаміку світового спот-ринку окремого дорогоцінного металу, виходячи з його пропозиції за вказаний період.
2. Графік, що відображає динаміку спотових цін на дорогоцінний метал, виходячи з його попиту за окремо взятий період.

Підводячи підсумок даної статті, відзначимо, що спотовий ринок дорогоцінних металів є перспективним майданчиком для інвесторів, на яку їм, безсумнівно, потрібно звернути увагу.

Перш, ніж зважитися на торгівлю на спотовому ринку дорогоцінних металів, варто вивчити специфіку даного ринку, ознайомитися з його основними поняттями, проаналізувати фактори впливу на динаміку цін на дорогоцінні метали на спотовому ринку.

При правильному підході спотовий ринок може надати неоціненну допомогу інвесторам в плеканні їх капіталів.