Що таке ставка рефінансування, все про особисті фінанси

Ставка рефінансування - другорядний або довідковий інструмент Центрального БанкаУкаіни. Це по суті значення, з урахуванням якого ЦБ кредитує комерційні банки, а вони в свою чергу, видають позики бізнесу і населенню. Ця ставка-індикатор реальної вартості грошей для економіки країни. Крім цього, облікова ставка, як додатковий інструмент кредитно-грошової політики впливає і на інші процеси в економіці країни.

Що таке ставка рефінансування Центрального БанкаУкаіни і її функції

Простими словами застосування ставки рефінансування можна описати таким чином: комерційний банк бере кредит у ЦБ під 10% річних (для прикладу) на рік. Протягом цього періоду він надає позики своїм клієнтам під 18% річних. Ця різниця є прибутком комерційного банку.

Банки та інші фінансові організації займають кошти у ЦП, для того щоб:

• Погасити вже діючий кредит з більш високою ставкою.
• Отримати додатковий капітал для продовження загального терміну кредитування

Саме до таких кредитів (на рефінансування) і застосовується така ставка.

Ставка рефінансування Центрального Банку Укаїни застосовується для:

• Визначення ставок, які застосовуються для кредитування банків і інших кредитних організацій. Отже, величина рефінансування впливає на рівень кредитних ставок для клієнтів банків і кредитних організацій.
• Відображення ефективності економічних процесів. Її значення характеризує загальну ситуацію в країні.
• Встановлення рівня відсотків по депозитах. Комерційні банки розміщують кошти клієнтів під відсотки, які трохи нижче ставки рефінансування, таким чином, вони отримують прибуток.
• Визначення розміру ПДФО за вкладами. Показник рефінансування бере участь в розрахунку неоподатковуваного рівня прибутковості депозитів.
• Визначення розмірів штрафів і пенею за порушення сплати податків і зборів. Податковий кодекс визначає, що пені нараховуються з розрахунку 1/300 даної ставки.
• Визначення розміру відсотків за використання чужих коштів, вартості за договорами позики без вказівки відсотків тощо. За користування чужими коштами застосовується відсоток рівний 2/3 ставки рефінансування, для договорів позики - 1/1.
• Розрахунку розміру матеріальної відповідальності при затримці зарплати та інших виплат працівникам - 1/300 ставки.
• Орієнтації при розрахунку різних компенсаційних виплат, підтримки підприємництва, надання інвестиційних кредитів та ін.

Таким чином, зниження ставки рефінансування призводить до стимулювання економіки. Наприклад, наочним в цьому випадку буде ситуація на іпотечному ринку. При зниженні ставки рефінансування, знижуються і відсотки за іпотечними кредитами. Тобто такі кредити стають доступнішими, внаслідок чого, відбувається пожвавлення ринку нерухомості. Звідси збільшення обсягів будівництва, а, отже, зростання робочих місць і ряд інших позитивних моментів. Разом з цим відбувається підвищення рівня інфляції, який, в помірних обсягах, може також свідчити про зростання економіки країни і про підвищення добробуту населення.

Підвищення ставки, в свою чергу, буде гальмувати розвиток економіки.

Це класичні варіанти розвитку. На практиці, в силу впливу різних негативних факторів (внутрішня, зовнішня політика та інші фактори) можуть бути і інші варіанти взаємозв'язку рівня ставки і інфляції.

Що впливає на ставку рефінансування і її значення

Ставку рефінансування визначає економічна ситуація в країні та рівень інфляції. При підвищенні інфляції регулятор підвищує значення, при зниженні - знижує.

Низький рівень ставки робить доступними кредити для населення і бізнесу. Громадяни можуть дозволити собі більше благ, а підприємства, організації та підприємці можуть розвивати свій бізнес, модернізувати і розширювати виробництво.

Люди можуть дозволити собі купити більше товарів, тобто росте пропозиція. Це призводить до збільшення цін і зростання інфляції.

Занадто великий інфляційний скачок призводить до погіршення добробуту людей. У цій ситуації регулятор знову застосовує ставку рефінансування. Її зниження тепер буде стримувати кредитування, відповідно купівельну спроможність і виробництво. Що буде гальмувати зростання інфляції.

У планах Центрального БанкаУкаіни доведення рівня ключової ставки, який в даний момент дорівнює 11,5% до рівня ставки рефінансування.