Позиції основних національних валют у світовій валютній системі - реферат, сторінка 2

Світові та національні валютні ринки

Валютні відносини є різновид грошових відносин, що виникають при функціонуванні грошей у міжнародному обороті.

Валютна система - це форма організації валютних відносин, закріплена національним законодавством (національна система) або міждержавною угодою (світова і регіональні системи). [8,203]

Зміцнення і розвиток міжнародних економічних зв'язків, створення світового фінансового ринку зумовило формування валютних систем.

Розрізняють національну, світову, регіональну валютні системи.

Відмінності національних та світових (в тому числі і регіональних) систем полягають у відмінності елементів цих систем, які вказані в таблиці А1 додатка А. [3,86]

Національна валютна система - це сукупність економічних відносин, що забезпечують міжнародний оборот, формують і використовують валютні ресурси, необхідні для відтворювального процесу. [1,237]

Вона сформувалася в рамках національної грошової системи, яка регламентувала порядок грошових розрахунків даної країни з іншими державами і поступово від неї відокремилася.

Спочатку виникли національні валютні системи. Вони були частиною грошової системи країни, грунтувалися на національному законодавстві, але враховували норми міжнародного права. Для національної валютної системи характерним є її регулювання всередині самої держави, через систему заходів, що визначають: конвертованість національної грошової одиниці, умови функціонування внутрішнього валютного ринку і ринку золота, режим валютного курсу, міжнародну валютну ліквідність країни, форми міжнародних розрахунків, режим валютних обмежень. Залежно від рівня розвитку економіки і міжнародних економічних зв'язків національна валютна система виходила за межі однієї держави і тим самим сприяла зародженню світової та регіональної валютних систем. Характерною рисою останніх є регулювання валютних систем на міждержавному рівні. Якщо регулюванням національних систем зайняті національні органи (Центральний банк, Міністерство фінансів і т.д. конкретної країни), то світові і регіональні валютні системи регулюються міжнародними організаціями (Міжнародний валютний фонд, Європейський центральний банк і т. Д.).

Світова валютна система - це форма організації міжнародних валютних відносин, що склалися на основі інтернаціоналізації господарства і закріплених міждержавними угодами. [1,261]

Основні елементи світової валютної системи: [2,201]

види грошей, що виконують функції міжнародного платіжного і резервного засобу;

міждержавне регулювання міжнародної валютної ліквідності;

міждержавна регламентація режими валютного курсу;

міждержавне регулювання валютних обмежень і умов валютної конвертованості;

режим світових ринків валюти і золота;

міжнародні кредитно-валютні організації, які здійснюють міждержавне регулювання валютних відносин (Міжнародний валютний фонд - МВФ).

Міжнародні грошові одиниці є колективними валютами, особливим видом світових кредитних грошей. Вони випускаються міжнародними валютно-кредитними організаціями тільки в безготівковій формі - у вигляді записів на рахунках.

На створення світової валютної системи вплинуло розвиток капіталістичного виробництва і світового ринку, а також міжнародний поділ праці.

Регіональна валютна система - це організаційно-економічна форма відносин окремої групи країн у валютній сфері, закріплена регіональними угодами. [2,202]

Розвиток валютних відносин припускало створення не тільки світових валютних систем, а й регіональних. Найбільш досконалою з усіх регіональних валютних систем є Європейська валютна система (ЄВС), яка була сформована в 1979 р в рамках Європейського Економічного Співтовариства з метою сприяння розвитку інтеграційних процесів країн Західної Європи. Цю систему можна розглядати як складову частину світової валютної системи, оскільки країни, що входять в ЕВС, є членами МВФ.

Національна валютна система базується на національній валюті.

Національна валюта - це грошова одиниця країни, яка існує в готівковій формі (банкноти, монети) і в безготівковій (залишки на банківських рахунках). Її емітентами є національні комерційні та центральні банки. [4,41]

У міжнародних розрахунках зазвичай використовується іноземна валюта - грошова одиниця інших країн. Іноземна валюта є об'єктом купівлі-продажу на валютному ринку, зберігається на рахунках в банках, але не є законним платіжним засобом на території даної держави (за винятком періодів сильної інфляції). [4,41]

Крім того, важливим є поняття «резервна валюта», під якою розуміється іноземна валюта, у якій центральні банки інших держав накопичують і зберігають резерви для міжнародних розрахунків по зовнішньоторговельних операціях та іноземним інвестиціям. Резервна валюта є базою визначення валютного паритету і валютного курсу для інших країн, широко використовується для проведення валютної інтервенції з метою регулювання курсу валют країн-учасниць світової валютної системи. [4,42]

Крім національних валют в міжнародних розрахунках використовуються міжнародні валютні одиниці - СДР та євро.

Міжнародний валютний ринок охоплює валютні ринки всіх країн світу. Під міжнародним валютним ринком розуміється ланцюг тісно пов'язаних між собою системою кабельних і супутникових комунікацій світових регіональних валютних ринків. Між ними існує перелив коштів у залежності від поточної інформації і прогнозів провідних учасників ринку щодо можливого положення окремих валют. [35]

Внутрішній валютний ринок - це валютний ринок однієї держави, тобто ринок, що функціонує всередині даної країни. Внутрішній валютний ринок складається з внутрішніх регіональних ринків. До них відносяться валютні ринки з центрами в міжбанківських валютних біржах. [35]

До найважливіших функцій валютного ринку можна віднести наступні: [6,352]

Своєчасне здійснення міжнародних розрахунків

Регулювання валютних курсів

Диверсифікація валютних резервів

Страхування валютних ризиків

Отримання прибутку учасників валютного ринку у вигляді різниці курсів валют

Проведення валютної політики, спрямованої на державне регулювання національної економіки, і узгодженої політики в рамках світового господарства

Для проведення операцій на валютному ринку проводиться котирування, тобто перерахунок валюти однієї країни на валюту іншої. За офіційними даними щоденний світовий обсяг угод з валютою перевищує 1 трлн. доларів, що в перерахунку на рік становить сотні трильйонів доларів. Валюта - це не новий вид грошей, а особливий спосіб їхнього функціонування, коли національні гроші опосередковують міжнародні торгові і кредитні відносини. Таким чином, гроші, які використовуються в міжнародних економічних відносинах, стають валютою. Валюта може бути вільно конвертованій (без обмежень обмінюється на будь-які іноземні валюти); частково конвертованою (валюти країн, де зберігаються кількісні обмеження або спеціальні дозвільні процедури на обмін валюти за окремими видами операцій або для різних суб'єктів валютних операцій) і неконвертовані (замкнуті) (валюти країн, де для резидентів і нерезидентів введена заборона обміну валют).

Розрізняються номінальний і реальний валютний курс. Номінальний курс - це певна конкретна «ціна» національної валюти при обміні на іноземну, і навпаки. [4,42]

Реальний валютний курс розраховується множенням номінального курсу на співвідношення рівнів цін у двох країнах. Можна також розрахувати реальний валютний курс на базі середніх цін в країнах, що є основними торговельними партнерами даної держави. У цьому випадку реальний валютний курс буде певною мірою показником конкурентоспроможності національних товарів по відношенню до імпортних. [4,43]

Формування валютного курсу відчуває на собі вплив численних факторів. Загальною його основою є купівельна спроможність валюти, в якій відображаються середні національні рівні цін на товари, послуги, інвестиції. Однак його конкретна величина залежить також від темпу інфляції, різниці в рівнях відсоткових ставок, стану платіжного балансу. Великий вплив на валютний курс надає діяльність валютних спекулянтів і валютні інтервенції (втручання центрального банку в операції на валютному ринку). В окремі моменти різко зростає значення такого фактора, як ступінь довіри до національної та іноземній валюті. Вельми сильний вплив нерідко надають очікування тих чи інших змін в економічній політиці країни. [8,220]