Позичковий капітал і кредит - студопедія

Позиковим капіталом називається капітал в грошовій формі (грошовий капітал), що надається в позику його власниками на умовах повернення за плату у вигляді відсотка. Рух цього капіталу називається кредитом. Найважливішими джерелами позичкового капіталу служать:

1) грошові кошти, призначені для відновлення основного капіталу і накопичуються в міру перенесення його вартості по частинах на створювані товари у вигляді амортизації;

2) частину оборотного капіталу, що вивільняється в грошовій формі в зв'язку з розбіжністю в часі продажу виготовлених товарів і купівлі сировини, палива і матеріалів, необхідних для продовження процесу виробництва;

3) капітал, тимчасово вільний у проміжках між надходженням коштів від реалізації товарів і виплатою заробітної плати;

4) призначені для вкладень в основний капітал кошти, що накопичуються при розширеному відтворенні до певної величини, залежної від масштабів підприємств і їх технічного рівня;

5) заощадження домогосподарств, тобто відкладаються людьми для придбання товарів тривалого користування і житла гроші, які акумулюються на рахунках в банках.

Бездіяльність грошових коштів суперечить природі ринкової економіки. Кредит дозволяє це протиріччя.

Кредит виступає в двох основних формах: комерційного і банківського кредиту, які розрізняються за складом учасників, об'єктам позичок, динаміці, величині відсотка і сфері функціонування.

Комерційний кредит - це кредит, що надається одними підприємствами іншим у вигляді продажу товарів з відстрочкою платежу. Знаряддям, засобом комерційного кредиту служить в е к с е л ь. Вперше він став використовуватися в Італії в XII-XIII ст. Векселі поділяються на прості і перекладні. П р о с т о й в е к с е л ь є вексельне зобов'язання, що видається позичальником на ім'я кредитора, з зазначенням місця і часу видачі боргового зобов'язання, суми останнього, місця і часу платежу. П е р е в о д н о м у е к с е л ь, або тратта - це письмовий наказ однієї особи (кредитора) іншій (позичальнику) про оплату певної суми третій особі або пред'явнику. Особа, яка видає перекладної вексель, іменується т р а з с а н т о м; особа, яка зобов'язана здійснити платіж, - т р а з с а т о м, а особа, якій передається право отримання грошей, - В И Р І м і т е н т о м. Об'єкт переказного векселя - товарний капітал.

Мета комерційного кредиту - прискорити реалізацію товарів і одержання укладеної в них прибутку. Відсоток по ньому, що входить в ціну товару і в суму векселя, нижчий, ніж, за банківським кредитом, мета якого - отримання прибутку з позик (позиками, кредитами). Розміри цього кредиту обмежені величиною резервних (вільних) капіталів, наявних у підприємців.

Банківський кредит надається власниками грошових коштів - банками, спеціальними кредитними установами - позичальникам у вигляді грошові позик. Об'єкт банківського кредиту - грошовий капітал. Банківський кредит обслуговує і накопичення капіталу, перетворюючи в нього заощадження всіх верств суспільства.

Для сучасної ринкової економіки характерне переплетення комерційного і банківського кредитів. Це проявляється при кредитуванні не тільки підприємств, а й споживачів.

Споживчий кредит надається приватним особам. Його об'єктами є зазвичай товари тривалого користування (меблі, автомобілі, холодильники, телевізори та ін.), Різноманітні послуги.

Споживчий кредит виступає у формі кредиту комерційного (продаж товарів з відстрочкою платежу через роздрібні магазини) і банківського (надання позичок кредитними установами на споживчі цілі). У ряді випадків банки укладають угоди з магазинами, які продають товари в кредит клієнтам банків. При цьому банки відразу оплачують магазинах готівка за продані товари, а покупці поступово погашають позику банку. Максимальний термін споживчого кредиту - три роки. Різновидом споживчого кредиту є довгострокові (на дуже тривалий термін) позики приватним особам на придбання або будівництво житла (іпотечний, житловий кредит). ВУкаіни споживчий кредит тільки починає розвиватися, перш за все в продажу автомобілів, придбанні і будівництві житла.

Державний кредит - сукупність кредитних відносин, в яких і позичальниками, і кредиторами виступають держава і місцеві органи влади. Вони запозичують кошти на ринку позикових капіталів шляхом випуску позик через фінансово-кредитні установи. Доходи від внутрішніх позик стали другим після податків джерелом 'фінансування державних витрат. Одночасно держава є кредитором, особливо низькорентабельних, але необхідних для відтворення галузей (житлове будівництво, інфраструктура, сільське господарство і т.д.).

Міжнародний кредит - рух і функціонування позичкового капіталу між країнами. Кредитні відносини існують не тільки всередині кожної країни, а й між державами, їх компаніями і банками як одна з форм міжнародного руху капіталу (див. Гл. 36).

Кредит виконує насамперед перераспределительную функцію. За його допомогою вільні грошові капітали і доходи підприємств, домашніх господарств, держави акумулюються і перетворюються в позичковий капітал, який передається за плату (у вигляді відсотка) у тимчасове користування. Через кредитний механізм позичковий капітал перерозподіляється на основі повернення між галузями господарства, прямуючи в ті сфери, які забезпечують отримання більшого прибутку або яким надається перевага відповідно до загальнонаціональних програм розвитку економіки.

Кредит виконує також функцію е к о н о м і і і з д е р ж е к о б р а щ е н і я, частково через заміщення готівки (векселями, банкнотами, чеками), а також через розвиток безготівкових розрахунків ( через банки та розрахункові палати) і прискорення обігу грошей.

Специфічною функцією сучасної ринкової економіки є використання кредиту поряд з грошима і дотаціями як інструменту її регулювання. До р е д і т н о в и р е г у л і р про в а н і е е к о н о м і к и - це сукупність заходів, що здійснюються державою для зміни обсягу і динаміки кредиту з метою впливу на господарські процеси . Держава бере участь у процесі руху позичкового капіталу від джерел до сфер додатка, регулюючи доступ позичальників на ринок позикових капіталів, полегшуючи або ускладнюючи отримання позик. Шляхом диференціації процентних ставок за кредит, надання урядових гарантій і пільг стимулюється переважне кредитування тих підприємств і галузей, діяльність яких відповідає загальнонаціональним програмами економічного розвитку. Цій меті служить також державний кредит.

ВУкаіни при вирішенні в даний час завдань реструктуризації банківської системи передбачається більш активну участь держави в цьому процесі, в тому числі стимулювання процесу кредитування банками реального сектора економіки. Даний напрямок розвитку кредитного регулювання передбачає збереження окремих великих багатьма філіями банків, які могли б виконувати функції провідників державної структурної та інвестиційної політики в сфері кредитування, перш за все агропромислового виробництва (СБС-АГРО, включаючи Агробанк), а також в індустріальній і будівельній сфері (Промстройбанк, банк «український кредит»).

Кредитну систему зазвичай розглядають як сукупність кредитно-розрахункових відносин, форм і методів кредитування і як сукупність кредитних організацій (фінансово-кредитних інститутів).

Вище зазначалося, що кредитні відносини пов'язані з рухом позичкового капіталу і включають різні форми кредиту. Кредитна система як сукупність фінансово-кредитних інститутів акумулює вільні грошові капітали, доходи і заощадження різних верств населення і надають їх в позику фірмам, уряду і приватним особам. Відзначимо, що кредитна система тісно пов'язана з грошовою, тому чисто говорять про їх сукупності - грошово-кредитній системі.

Основою кредитної системи історично є кредитні організації (фінансово-кредитні інститути), перш за все банки.

Виконання окремих банківських функцій сходить до глибокої старовини (Древній Вавилон, Єгипет, Греція і Римська імперія). Перші попередники сучасних банків виникли у Флоренції і Венеції (1587р) на основі меняльноїсправи - обміну грошей різних областей і країн. Головними операціями банків були прийом грошових внесків і безготівкові розрахунки. Пізніше за таким принципом організувалися банки в Амстердамі (1605 г.) і Гамбурзі (1618 г.).

Фінансово-кредитні інститути на рівні країн поділяються на центральні банки, комерційні банки та спеціалізовані фінансово-кредитні інститути (кредитні організації). Всі вони є прикладом того, наскільки тісно переплетені грошова і кредитна системи.

Центральні банки - це банки, що здійснюють випуск банкнот і є центрами кредитної системи. Вони займають в ній особливе місце, будучи «банками банків», і є, як правило, державними установами. У країнах Західної Європи центральні банки були націоналізовані в період Другої світової війни або в післявоєнний період. У США центральний банк (Федеральна резервна система) знаходиться в змішаній власності.

Комерційні банки являють собою приватні і державні банки, що здійснюють універсальні операції з кредитування промислових, торгових та інших підприємств, головним чином за рахунок тих грошових капіталів, які вони отримують у вигляді внесків. Поява терміна «комерційні банки» пов'язане з тим, що в XVII ст. вони почали з обслуговування торгівлі і народжується промисловості.

Спеціалізовані кредитні організації включають банківські і небанківські організації, що спеціалізуються на певних видах кредитування. Так, зовнішньоторговельні банки спеціалізуються на кредитуванні експорту і імпорту товарів, а іпотечні банки і компанії - на наданні довгострокових позик під заставу нерухомості (землі і будівель).

Крім того, з метою регулювання валютних і грошово-кредитних відносин на основі міждержавних угод створені м е ж г о з у д а р с т в е н н и е (м е ж д у н а р о д н и е) б а н к і. Міжнародний банк реконструкції та розвитку (Світовий банк) і його філії - Міжнародна асоціація розвитку і Міжнародна фінансова корпорація, а також Банк міжнародних розрахунків і різні регіональні міжнародні банки розвитку, в тому числі Європейський банк реконструкції і розвитку, а також інші банки. Членом більшості цих банків є і Україна '.