Поняття і класифікація інвестиційних проектів - бізнес-план, сторінка 1
2 Частина Економічна ефективність інвестиційного проекту. 19
Експертиза інвестиційних проектів ....................................... .19
Методи оцінки ефективності інвестиційних проектів ............ ..20
Список використаної літератури ............................................. ..28
Актуальність обраної мною теми для контрольної роботи ( "Поняття та класифікація інвестиційних проектів") незаперечна, тому що інвестиційна діяльність являє собою один з найбільш важливих аспектів функціонування будь-якої комерційної організації. Причинами, які зумовлюють необхідність інвестицій, є відновлення наявної матеріально-технічної бази, нарощування обсягів виробництва, освоєння нових видів діяльності.
Процес інвестування відіграє важливу роль в економіці будь-якої країни. Інвестування в значній мірі визначає економічне зростання держави, зайнятість населення і складає істотний елемент бази, на якій грунтується економічний розвиток суспільства. Тому проблема, пов'язана з ефективним здійсненням інвестування, заслуговує на серйозну увагу.
Інвестиційний проект є організаційною формою реалізації процесу інвестування. Для прискорення прийняття інвестором рішення про те чи вкладати кошти в те чи інше підприємство необхідно складати інвестиційний проект, який визначає мету, яку прагне досягти фірма, стратегію підприємницької діяльності в сукупності з термінами досягнення мети.
Інвестиційний проект в тому його вигляді, який прийнятий в світовій практиці, являє собою комплекс взаємопов'язаних заходів, спрямованих на досягнення поставлених цілей в умовах обмежених фінансових, часових та інших ресурсів.
Але будь-який інвестиційний проект складається з декількох етапів. Кожен з цих етапів необхідний для своїх цілей: прийняття остаточного рішення ініціаторами проекту, для залучення інвесторів, для ефективної реалізації проекту.
Метою даної контрольної роботи є вивчення поняття та класифікації інвестиційних проектів. Відповідно до поставленої мети вирішувались наступні завдання:
вивчення сутності та цілей інвестиційного проекту;
розгляд класифікації та життєвого циклу проектів;
розгляд бізнес-плану, а також методів оцінки ефективності інвестиційних проектів.
Інформаційна база дослідження:
друковані та електронні, ділові та спеціалізовані видання;
ресурси мережі Інтернет;
аналітичні оглядові статті в пресі та ін.
Контрольна робота має традиційну структуру і включає в себе вступ, основну частину, що складається з двох частин, висновок і список літератури.
У вступі обґрунтовано актуальність вибору теми контрольної роботи, поставлена мета і завдання, охарактеризовані джерела інформації.
У першій частині розглянуті такі поняття, як сутність, цілі, класифікація, життєвий цикл інвестиційних проектів.
У другій частині розкрито основні методи оцінки ефективності інвестиційних проектів.
У висновку підведений підсумок виконаної роботи.
Частина 1. Сутність і поняття інвестиційного проекту
1.1 Поняття і цілі інвестиційного проекту
Слово «проект» походить від латинського слова projectus, що в перекладі на українську означає - «кинутий вперед», тобто задум.
У вітчизняній економічній літературі «під проектом розуміється
система сформульованих в його рамках цілей, створюваних або модернізованих для їх реалізації фізичних об'єктів (будівель, споруд, виробничих комплексів), технологічних процесів; технічної та організаційної документації для них, матеріальних, фінансових трудових та інших ресурсів, а також управлінських рішень і заходів їх виконання ». [1, с.28]
Дане визначення враховує особливості всіх видів діяльності і ресурсів, необхідних для розробки і реалізації проекту. Воно передбачає, що подібний проект є інвестиційним.
У Законі України «Про інвестиційну діяльність в Укаїни, здійснюваної у вигляді капітальних вкладень» визначено, що «інвестиційний проект - обгрунтування економічної доцільності, обсягу і термінів здійснення капітальних вкладень, у тому числі необхідна проектно-кошторисна документація, розроблена відповідно до законодавства Укаїни і затвердженими в установленому порядку стандартів (нормами і правилами), а також опис практичних дій по здійсненню інвестицій (бізнес-план) ». [12]
З огляду на вище наведені визначення, можна виділити наступні основні моменти:
Системні проекту, наявність комплексу взаємопов'язаних заходів - його розробка і реалізація - пов'язані з процесом послідовного тимчасового здійснення ряду заходів, математичною моделлю якого може служити мережева модель (графік);
часовий інтервал проекту; розробник проекту повинен обґрунтувати і встановити інтервал розгляду проекту, прогнозний період або тривалість його життєвого циклу. Підходи до визначення тривалості цього інтервалу можуть враховувати комбінацію таких факторів, як термін служби найбільш дорогого проектного обладнання, передбачуваний термін життя проектного продукту (послуги) на ринку, плановане час перебування в даному бізнесі, термін повернення кредиту і т.д .;
бюджет проекту. У бюджеті проекту включаються витрати і доходи з зазначенням запланованого часу їх здійснення.
Кожен проект в ході реалізації повинен переслідувати заздалегідь передбачені цілі. В економічній теорії склалася певна класифікація цілей, які можна застосувати до того чи іншого інвестиційного проекту.
Укрупнене дані цілі можна представити таким чином:
мети, пов'язані з ростом задоволення потреб інвестора;
мети, пов'язані з оптимізацією майнового стану фірми.
Перед проектом можуть ставати одночасно кілька цілей. Нарешті, сформульована мета проекту повинна суворо дотримуватися на всіх етапах його життєвого циклу, так як її зміна неодмінно призводить до необхідності відмови даного проекту і переходу до розробки нового.
Залежно від цілей інвестування можна виділити наступні види інвестиційних проектів, що забезпечують:
приріст обсягу випуску продукції;
розширення (оновлення) асортименту продукції;
підвищення якості продукції;
зниження собівартості продукції;
Класифікація інвестиційних проектів
При вирішенні питання про інвестування доцільно визначити, куди вигідніше вкладати капітал: у виробництво, цінні папери, придбання товарів для перепродажу, в нерухомість або валюту.
Тому при інвестуванні рекомендується враховувати наступні основні моменти, наприклад, капітальні вкладення з тривалими термінами окупності необхідно фінансувати за рахунок довгострокових позикових коштів. Інвестиції зі значним ступенем ризику рекомендується фінансувати за рахунок власних коштів (чистого прибутку і амортизаційних відрахувань). Необхідно вибирати такі інвестиції, які забезпечують інвесторові досягнення максимальної (граничної) прибутковості. Рентабельність інвестицій завжди повинна бути вище індексу інфляції.
Існують різні класифікації інвестиційних проектів. Залежно від ознак, покладених в основу класифікації, можна виділити наступні види інвестиційних проектів:
незалежні допускають одночасне і роздільне здійснення, причому характеристики їх реалізації не впливають один на одного;
взаємовиключні тобто що не допускають одночасної реалізації. На практиці такі проекти часто виконують одну і ту ж функцію. Із сукупності альтернативних проектів може бути здійснений тільки один;
взаємодоповнюючі, реалізація яких може відбуватися лише спільно.
короткострокові (до 3 років);
середньострокові (3-5 років);
довгострокові (понад 5 років).
Короткострокові проекти припускають стислі терміни реалізації. Вартість короткострокового проекту може зростати в процесі його реалізації. Замовник йде на збільшення вартості проекту для виграшу часу збереження пріоритету в конкурентній боротьбі на ринку збуту. Короткострокові (швидкісні) проекти, як правило, характерні для підприємств з швидко оновлюється асортиментом продукції, на відновлювальних роботах, при створенні дослідних установок і т.п.
Довгостроковими зазвичай є проекти, які реалізують капіталомісткі вкладення (наприклад, вкладення коштів в будівництво і реконструкцію об'єктів нерухомості).
середні проекти - це, частіше за все, проекти реконструкції і технічного переозброєння існуючого виробництва продукції. Вони реалізуються поетапно, по окремих виробництвах, в суворій відповідності з наперед розробленими графіками надходження всіх видів ресурсів, включаючи фінансові;
великі проекти - проекти великих підприємств, в основі яких лежить прогресивно «нова ідея» виробництва продукції, необхідної для задоволення попиту на внутрішньому і зовнішньому ринках;
Для віднесення проекту до малих, середніх або мегапроектів використовують такі показники: