Особливості кредитів з аннуїтетним способом погашення

Одними з найбільш часто використовуваних банківських позик є кредити з аннуїтетним способом нарахування відсотків і формування графіка платежів. Розглянемо особливості споживчих кредитів з аннуїтетним погашенням, їх переваги та недоліки з точки зору позичальника грошей. Знання основних характеристик банківських позик допоможе отримати кредит на найбільш вигідний умовах.

В даний час у вітчизняній банківській практиці використовується два способи нарахування відсотків і формування графіка платежів по кредиту - ануїтетний, або диференційований. Кожен з цих способів має свої переваги і недоліки. Завданням позичальника є вибір одного із зазначених способів, який найбільш повно відповідає його інтересам і можливостям.

Аннуїтетний спосіб погашення кредиту передбачає, що сума щомісячного платежу є постійною на весь період кредитування.

Щомісячний платіж складається з двох частин: одна частина платежу йде на погашення основного боргу (тіла кредиту), а інша частина являє собою відсотки за непогашеним основним боргом. Таким чином, після кожного щомісячного платежу, сума основного боргу по кредиту зменшується.

На початку періоду кредитування значна частина щомісячного платежу витрачається на оплату відсотків по основному боргу. З плином часу, як показано на рис.1 на прикладі споживчого кредиту на 18 місяців зі ставкою 15% річних, зростає частка щомісячного аннуитетного платежу на погашення основного боргу.

Рис.1. Частка (у відсотках) щомісячного аннуитетного платежу, що йде на погашення основного боргу, для кредиту на 18 місяців зі ставкою 15% річних.

Частина щомісячного платежу, призначена для обслуговування залишку основного боргу, тим більше, чим значніше термін кредиту. На рис.2 представлена залежність частки щомісячного аннуитетного платежу, що використовується на погашення основного боргу, для кредиту на 180 місяців зі ставкою 15% річних.

Рис.2. Частка (у відсотках) щомісячного аннуитетного платежу, що йде на погашення основного боргу, для кредиту на 180 місяців зі ставкою 15% річних.

У порівнянні з кредитом на 18 місяців, у якого на погашення основного боргу йде близько 80% першого платежу, в разі кредиту на 180 місяців тільки близько 11% цього платежу використовуються для погашення тіла кредиту. Для тривалих ануїтетних кредитів в першу третину терміну основна частина щомісячного платежу витрачається на виплату відсотків по залишився боргу, а швидке погашення тіла кредиту відбувається тільки в кінці терміну кредитування.

Для кредитів з невеликими термінами (рис.3) при використанні ануїтетною схеми погашення, залишок основного боргу змінюється в часі практично лінійно.

Рис.3. Непогашений основний борг (у відсотках від суми кредиту) при ануїтетних платежах для кредиту на 18 місяців зі ставкою 15% річних.

Однак для кредитів зі значними термінами починає проявлятися нелінійність залежності від часу непогашеної частини основного боргу. Як приклад, на рис.4 представлений графік зміни частки щомісячного аннуитетного платежу по кредиту на 180 місяців зі ставкою 15% річних, що йде на погашення основного боргу.

Рис.4. Непогашений основний борг (у відсотках від суми кредиту) при ануїтетних платежах для кредиту на 180 місяців зі ставкою 15% річних.

Розрахунок ануїтетних платежів здійснюється за формулою:

АП = прст / 12 * К / (1- (1 + прст / 12) -М),

де прст - річна ставка по кредиту;

К - сума кредиту;

М - термін кредиту в місяцях.

З точки зору позичальника аннуїтетний кредит має такі переваги порівняно з кредитом, що передбачають диференційовану схему погашення:

Аннуїтетний спосіб дозволяє позичальникові взяти кредит на більш значну суму або на менший термін. Справа в тому, що банки визначають максимально допустимий щомісячний платіж, від якого залежить сума і термін кредиту, як деяку частку від доходів позичальника. При цьому на початку терміну кредиту аннуїтетниє платежі за інших рівних умов кредитування будуть менше, ніж диференційовані.

Позичальнику простіше планувати свій бюджет, так як сума щомісячного платежу не змінюється протягом усього терміну погашення кредиту.

Недоліками кредиту з ануїтетною схемою погашення для позичальника є:

Сума переплати по кредиту з ануїтетними платежами більше, ніж за кредитом з диференційованою схемою погашення. Ця різниця збільшується при подовженні терміну кредитування, а також із зростанням процентної ставки.
Основний борг на початку терміну кредитування погашається повільно, тому реструктуризація аннуитетного кредиту супроводжується фінансовими втратами з боку позичальника.

Для банку аннуїтетний кредит комерційно більш вигідний в порівнянні з кредитом з диференційованими платежами.