Основні принципи інвестування 1

Отже, Ви стали відкладати гроші для інвестицій. Наступне питання: куди інвестувати? Є різні варіанти інвестицій. Але перш за все давайте разом уточнимо основні принципи інвестування:

1. За своєю суттю [b] інвестування - це відстрочка винагороди. Інвестуючи, Ви відмовляєтеся від того, що можете отримати прямо зараз, заради більш значних вигод в майбутньому. [/ B] Щоб придбати дорогі речі, машину або квартиру, Ви спочатку накопичуєте кошти, а потім інвестуєте їх. Точно так же Ви можете досягти фінансової безпеки, незалежності та свободи.

2. Інвестування - не більше ніж засіб. Інвестиційні інструменти слід вибирати, виходячи з фінансових цілей і Фінансового плану.

3. Інвестуючи, можна уникнути ризику. Ризик є завжди. в тому числі і тоді, коли Ви не вживаєте ніяких дій. Тому інвестор не може уникнути ризику - але він може керувати ним. Стратегія управління ризиками заснована на наступних принципах:
- Чим більше Ваш досвід і Ваше фінансове освіта - тим менш ризиковані для Вас інвестиції.
- Вибирайте інвестиційні інструменти з рівнем ризику, відповідним поставленим Вами цілям. Ваш фінансовий план може включати в себе кілька різних цілей, кожна з яких допускає свій рівень ризику.
- Використовуйте ефективні інвестиційні інструменти.Еффектівним вважається інвестиційний інструмент, який би найбільшу прибутковість при заданому рівні ризику. Таким чином, існують ефективні інвестиційні інструменти як з високим, так і з низьким рівнем ризику. Для ефективних інвестиційних інструментів діє загальна закономірність: чим вище рівень ризику, тим вище можлива прибутковість, і навпаки.
- Диверсифікуйте Ваш інвестиційний портфель. вкладайте Ваш капітал в кілька інвестиційних інструментів одночасно. Думаю, при розмірі інвестиційного капіталу від декількох мільйонів рублів і вище не варто задіяти в одній інвестиційної схемою більше 30% Вашого капіталу. А при капіталі від 200-300 тисяч доларів і вище - більше 20% Вашого капіталу. Бажано вибирати інвестиційні інструменти Вашого портфеля таким чином, щоб вони не були пов'язані між собою. І ймовірність одночасного виникнення збитків по ним була невелика.

Приклад: у разі значної інфляції, що веде до знецінення банківських вкладів, нерухомість швидко росте в ціні.

- Диверсифікація дозволяє також впевненіше використовувати більш дохідні (і більш ризиковані) інвестиційні інструменти.
- При інвестуванні заздалегідь плануйте свої дії при будь-яких можливих варіантах розвитку подій (см.стратегію виходу).

4. При розміщенні кожної інвестиції слід планувати стратегію виходу:
- При прибутку - наприклад, «домашні гроші». при досягненні сумарного прибутку, що дорівнює спочатку вкладеного капіталу, цей капітал вилучається. Таким чином виключається ризик втрати вихідного капіталу. Для решти коштів знову визначається стратегія виходу.
- При збитки - наприклад, «стоп-наказ» при торгівлі акціями на фондовому ринку. Якщо курс акцій, які Ви придбали в розрахунку на підвищення, проти Ваших припущень знижується до рівня, встановленого в «стоп-наказі», акції автоматично продаються, що дозволяє обмежити Ваші можливі втрати.
- За часом - інвестиційний горизонт. інтервал часу, на який Ви плануєте вкласти свої кошти в цю інвестицію.

5. НІДЕ І НІКОЛИ не буває таких можливостей заробити на інвестиціях, як в період кризи або серйозної корекції ринку.

1. ІНВЕСТИЦІЙНІ ІНСТРУМЕНТИ З найнижчими РІВНЕМ РИЗИКУ - ДЛЯ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ ФІНАНСОВОЇ ЗАХИСТУ, накопичення І ЗАОЩАДЖЕННЯ КАПІТАЛУ

Класичне правило розміщення Вашого капіталу фінансової захисту дуже просте. Цей капітал слід розмістити на вкладах в 2-х - 3-х досить надійних банках. При бажанні частина капіталу фінансової захисту (не більше третини) можна тримати в готівці - в рублях або у валюті.

Для мінімального капіталу фінансової захисту (покриває необхідні витрати на життя Вашої сім'ї протягом 6-ти місяців) складно придумати щось інше. Адже ці кошти повинні бути у Вас під рукою. Готові до використання в разі виникнення різних форс-мажорів.

Якщо ж Ваш капітал фінансової захисту значно більше мінімально необхідної суми для покриття витрат на життя Вашої сім'ї протягом 6-ти місяців, частина цього капіталу можна помістити і в інші інвестиційні інструменти.

Оскільки у Вас можуть бути не тільки готівкові рублі, а й долари або євро, виникає можливість «грати» на різниці курсів. Фактично, якщо Ви перекладаєте свої кошти в готівкову валюту, Ви захищаєте їх від рублевої інфляції. При цьому Ваші кошти будуть схильні до інфляції даної валюти і ризиків зміни її курсу щодо рубля.

Рублеві і валютні вклади і депозити

Банків, надійних на 100%, вУкаіни не існує. Однак, ймовірність банкрутства найбільш серйозних банківських установ (наприклад, Ощадбанку або «Альфа-банку») невелика. Знову ж, система страхування банківських вкладів забезпечує достатню безпеку Ваших банківських депозитів в розмірі до 700000 рублів на один банк.

З іншого боку, на Ваш внесок будуть нараховуватися відсотки, і Вам не потрібно буде побоюватися квартирних злодіїв. Зверніть особливу увагу на умови нарахування відсотків: щомісячне нарахування відсотків з капіталізацією (складний відсоток, або відсоток на відсоток) кілька вигідніше, ніж нарахування відсотків раз на рік.

Особисто я віддаю перевагу один вид вкладів, який мені подобається через зручності його використання. Це - вклади з можливістю вільного довнесення і зняття коштів (за умови, що незнижуваний залишок залишається недоторканим весь термін дії вкладу). Відсотки нараховуються на реальний залишок. На таких вкладах зручно акумулювати кошти до того, як направляти їх на інвестиції. А поки Ви накопичуєте кошти на вкладі - на них ще й нараховуються відсотки.

Як і готівкові рублі, рублеві банківські вклади не захищені від інфляції. Валютні ж вклади схильні до інфляції країни-емітента валюти. Це може дати додатковий виграш (або програш) в перерахунку на рублі. По суті, в даному випадку мова йде не про інвестиції, а про спекуляції: Ви навряд чи можете якимись своїми діями об'єктивно підвищити вартість тієї валюти, в яку Ви вкладаєте кошти. Ви просто сподіваєтеся, що вона з тих чи інших причин виросте щодо рубля, що забезпечить Вам додатковий виграш. Але життя може внести свої корективи в Ваші розрахунки та припущення.

Як завжди, реальне фінансове освіту обходиться недешево.

Рублеві і валютні вклади можна використовувати для забезпечення фінансового захисту, а також фінансової безпеки (для консервативних інвесторів).

Наприклад, прибутковість по моїй улюбленій різновиди вкладів - з можливістю довнесення і часткового зняття коштів в будь-який момент (за умови збереження незнижуваного залишку) дійшла до 11-13,5% річних. І це - в таких великих і надійних банках, як "Альфа-Банк" і "Промсвязьбанк". У той же період деякі банки піднімали прибутковість своїх депозитів до 18% річних. Користуючись тим, що відповідальність за повернення цих депозитів в розмірі до 700 неоподатковуваних мінімумів доходів громадян на вкладника все одно лежала на Агентстві зі страхування вкладів.

Високонадійні облігації і ПІФи облігацій

Облігації є певною альтернативою банківським вкладам: емітент облігацій (компанія або держава) безпосередньо залучає гроші у населення і компаній під певний відсоток. Найбільш надійними вважаються державні єврооблігації, прибутковість по яких, втім, невисока. Більш привабливими як об'єкт інвестицій можуть бути корпоративні облігації, що випускаються найбільшими і надійними компаніями.

Тут наведена валова прибутковість. Якщо Ви інвестуєте свої кошти в облігації як приватна особа, при отриманні Вами прибутку з неї автоматично буде утримуватися прибутковий податок в розмірі 13%. Таким чином, чиста прибутковість по облігаціях складала від 8,7% до 19,1% річних.

Ви можете самостійно сформувати свій пакет облігацій. Якщо ж Вам не хочеться витрачати свій час і сили на контроль за своїм пакетом цінних паперів, або Ви не впевнені, що зможете оптимально сформувати такий пакет - Ви можете купити паї одного з пайових інвестиційних фондів (ПІФів) облігацій. ПІФи - досить демократичний і простий у використанні інвестиційний інструмент, який не потребує від Вас часу і сил на контроль за Вашим інвестиційним портфелем. Вхідний бар'єр при інвестуванні в ПІФи в середньому становить від 3,000 до 10,000 рублів.

Інвестиції в ПІФи привабливі при інвестуванні не менше ніж на рік. При більш тривалому терміні інвестування привабливість збільшується (через те, що надбавки при покупці паїв і знижки при продажі паїв застосовуються один раз за період).

У облігації і ПІФи облігацій можна інвестувати частину Вашого капіталу фінансової захисту понад мінімально необхідного 6-ти місячного запасу засобів "на життя". Потрібно розуміти, що ПІФи облігацій - це все-таки не банківські вклади. Ризики тут вище, можливі досить істотні коливання вартості облігацій. В результаті Ви можете не тільки не отримати дохід на свої інвестиції, а й втратити частину вкладеного Вами капіталу.

Так що цей інвестиційний варіант явно не був розрахований на інвесторів зі скромним достатком. В цей же час депозити самого "Альфа-Банку" в євро забезпечували прибутковість на рівні 6-8% річних. Думаю, це добре ілюструє, ніж кваліфікований інвестор відрізняється від середнього.

Кваліфікований інвестор за рахунок своїх знань і досвіду може отримувати більш високу прибутковість на капітал, ніж середній інвестор, при тому ж рівні ризику.

Золото, дорогоцінні метали, ювелірні прикраси, предмети мистецтва

Золото, дорогоцінні метали та ювелірні прикраси історично використовуються як засіб накопичення. Їх переваги - компактність, непогана ліквідність і захищеність від інфляції (якої не можуть похвалитися готівку). Ризик крадіжки можна знизити, використавши оренду банківського сейфа. У той же час за допомогою цих інструментів Ви можете зберегти свій капітал, але не примножити його.

Винятком є ​​предмети мистецтва, вартість яких може зростати - але тільки при довгостроковому інвестуванні. Знову ж таки, для успішного інвестування в предмети мистецтва (так само як і марки, конверти, антикваріат) в цьому необхідно добре розбиратися.

Один з професійних інвестиційних інструментів цієї групи - золото в злитках, покупка / продаж якого регулюється Центробанком РФ. Однак привабливість цього інвестиційного інструменту сильно знижує той факт, що при продажу золотих злитків необхідно сплатити ПДВ. Що, в цілому, означає - прощавай, прибутковість! Інший варіант - так звані "металеві" рахунки.

Багатьох професійних інвесторів залучають інвестиції, прив'язані до біржової вартості золота, срібла і платини. Вони вважають, що гроші у всьому світі планомірно знецінюються. В результаті при довгостроковому інвестуванні прямо пропорційно збільшується вартість золота, срібла і платини. Дійсно, в деякі роки зростання біржової вартості тройської унції золота був вельми вражаючим!

Золото, дорогоцінні метали, ювелірні прикраси і предмети мистецтва можна використовувати для часткового забезпечення фінансового захисту (зрозуміло, понад необхідного запасу на 6-ти місячні витрати "на життя").