неочікувана інфляція
Неочікувана інфляція - процес різкого (поступового) підвищення обсягу грошей в обороті, який вище або нижче очікуваного прогнозу. Неочікувана інфляція актуальна в разі, коли в договорі про надання позики або про розмір зарплати рівень інфляції вказано менше, ніж в реальності.
Неочікувана інфляція: причини і основні витрати
В умовах очікуваної інфляції компаніям простіше будувати плани, прогнозувати доходи і витрати. По-іншому ситуація з непередбаченими процесами інфляції. Останні підривають механізм розподілу продуктів і ресурсів та завдають серйозної шкоди різним суб'єктам економіки.
Інфляцію можна класифікувати:
До основних недоліків (витрат) у разі непередбаченої інфляції можна віднести:
- знецінення заощаджень з боку населення і компаній. Як правило, падає вартість фондів, що порушує виробничі процеси;
- перерозподіл багатства від сторін-кредиторів по відношенню до боржників. Кредитоотримувачі отримують кредити «дорогими», а віддають «дешевими» грошима. Наприклад, одним з головних джерел збагачення для так званих нових українських були державні кредити. Вони отримували кошти під 20% річних, але подальша інфляція, а також невідповідність фактичної і очікуваної ставки приводило до здешевлення позики і руйнування системи;
- зростання інвестиційних ризиків і зниження обсягів інвестицій;
- поява перетікання багатства від людей, що мають строго певні доходи, а саме від пенсіонерів, працівників на фіксованій зарплати і так далі.
Найбільш негативний вплив несе гіперінфляція, яка не тільки зводить на «ні» бізнес -планування, але і руйнує економіку в цілому. Як наслідок, компанії призупиняють інвестиційну діяльність. Вони не знають, якою буде вартість товарів, і які ресурси знадобляться на реалізацію своїх завдань вже через кілька місяців. Спотворюється і споживчий попит, адже населення намагається вкладати кошти в валюту або продукцію тривалого споживання. Активні спекуляції на ринку призводять до витіснення виробництва. Починається лавиноподібний процес руйнування економіки.
Щоб виключити ризики непередбаченої інфляції, важливо знати основні причини даного процесу. До них можна віднести:
- зростання загального попиту на продукцію у населення;
- зниження загального пропозиції на ринку.
Якщо міркувати з позиції зростання цін, то виділяється два типи інфляцій - витрат і попиту. Якщо причина інфляції - підвищення сукупного попиту, то даний тип носить назву інфляційного попиту. Причиною може бути зростання обсягів чистого експорту, державних, споживчих чи інвестиційних витрат. Друга причина - збільшення обсягу готівки в обігу.
До слова, більшість економістів сходяться на думці, що до інфляції в першу чергу призводить збільшення грошової маси, тобто пропозиції грошей.
Неочікувана інфляція: наслідки
Для економіки в цілому і її суб'єктів зокрема непередбачена інфляція несе цілий ряд негативних і вельми чутливих наслідків. До таких можна віднести:
2. Страждають і виробники товарів, адже у них знижується стимул до ведення трудової діяльності. У режимі інфляції інвестиції стають занадто ризикованим заходом, тому регіональних, а також галузевих диспропорцій не уникнути. У свою чергу, підприємців не цікавить покупка, а також оновлення застарілої техніки. Їм простіше і дешевше працювати на старому обладнанні, що призводить до здешевлення собівартості продукції з одного боку і погіршення її якості з іншого.
Зростає рівень податків, що стягуються з бізнесменів, тому частина доходів, які можна було б вкласти в бізнес, доводиться брати з обороту. Крім цього, керівники змушені працювати на короткострокові перспективи, адже вони не можуть передбачити подальші змін в економіці. Згодом це може призвести до руйнування всієї системи народного господарства.
Крім цього, при появі непередбаченої інфляції можливі такі явища:
1. Від робочих до компаній. Є твердження, що непередбачена інфляція може грати роль субсидії на виплати і надходження в будущем.Ето можна застосувати до будь-якого договору, який підписаний на певний термін, наприклад, договір найму на роботу. Коли інфляція перевищує очікувані межі, то ті, хто отримував прибуток раніше, починають зазнавати збитків. З іншого боку, компанії, які платять, отримують дохід. Коли рівень інфляції знижується, що програла і виграла, змінюються один з одним.
2. Від людей, що мають фіксовану прибуток, до людей з незакріпленими договором доходами. Ті працівники, які мали фіксований рівень прибутку (наприклад, державні службовці) не здатні збільшити обсяг отримуваного прибутку. Під час непередбаченої інфляції їх сукупний дохід різко знижується (в залежності від сили самої інфляції). Що стосується людей, які мають нефіксований рівень прибутку, то вони можуть збільшити свою номінальну прибуток з урахуванням темпу інфляції. Як наслідок, їх реальний дохід може не просто залишитися на колишньому рівні, а й зрости.
2. Від людей, у яких є накопичення готівки, до людей, у яких таких накопичень немає. Як правило, цінність наявних заощаджень в разі зростання інфляції знижується. Як наслідок, люди, які мають накопичення в національній валюті, бідніють.
3. Від старих до молодих. Для літніх людей непередбачена інфляція найбільш критична. Тут грають роль два чинники. По-перше, пенсіонери, як правило, отримують фіксований прибуток, а по-друге, у них є певні накопичення в грошовій формі. Молоді люди, які не мають можливості накопичити будь-які засоби, менше страждають від непередбаченої інфляції.
4. Від економічних суб'єктів до самої держави. Як правило, від непередбаченої інфляції страждають всі (різниться тільки ступінь). Що стосується збагачення, то воно є тільки одному агенту - державі. Здійснюється емісія додаткових грошей, що дозволяє державі встановити своєрідний вид оподаткування - сеньйораж. При цьому країна робить покупку послуг і товарів, а розплачується вже знецінилися засобами, тобто готівкою, вартість якої нижча, ніж ціна додаткових грошей. Показник різниці між купівельними можливостями готівки до і після емісії - це і є прибуток країни від інфляційних процесів.
Неочікувана інфляція: способи захисту
Щоб усунути причини непередбаченої інфляції, необхідно підходити до вирішення питань комплексно. При цьому вибір регулювання безпосередньо залежить від рівня і виду інфляції. Варто врахувати, що «придушення» інфляції може привести до виникнення ряду інших проблем - зростання безробіття, зниження рівня ВВП і так далі. Крім цього, така інфляція сама по собі представляє фактор безробіття і виробничого спаду.
До основних заходів антиінфляційної політики можна віднести:
1. Встановлення контролю над рівнем попиту. В першу чергу мова йде про обмеження державних витрат і проведенні жорсткої політики в бюджетній сфері. До слова, обов'язково проведення монетарної політики, спрямованої на обмеження грошових коштів в обороті.
2. Стимулювання існуючого пропозиції. Як правило, інфляційні процеси можна придушити шляхом прийняття грамотних рішень з боку уряду, регулювання прибутку і цін. В рамках нової політики уряд повинен погоджувати з підприємцями і профспілками ліміти підвищення заробітної плати і цін. Основна мета - не допустити виникнення інфляційної спіралі.
3. Подолання інфляційних очікувань - одна з головних методик антиінфляційної політики. В даному випадку важливо, щоб суб'єкти економіки повірили в серйозність намірів уряду, і змінили свою поведінку. При відсутності очікувань інфляції люди намагаються зберегти свій капітал. Як наслідок, збільшення обсягів грошової маси часто не приводить до зростання цін.
Антиінфляційна політика, яка діє тривалий період часу, вимагає обов'язкових реформ, спрямованих на оптимізацію цілих секторів економіки - банківської системи, системи збуту, доступного кредиту і так далі. Головне на даному етапі - створити нормальну ринкову інфраструктуру, побороти корупцію, вдосконалити процедури банкрутства з метою уникнення негативних процесів для компаній в разі непередбаченої інфляції.