Кредиторська заборгованість та її роль у фінансуванні діяльності підприємства - студопедія

Будь-яка заборгованість, що виникає при веденні фінансово-господарської діяльності підприємства, утворює поточний і довгострокове відволікання або залучення коштів, звичних нам як дебіторська і кредиторська заборгованості, вони впливають насамперед на платоспроможність організації.

Кредиторська заборгованість - особлива частина майна підприємства, що є предметом зобов'язальних правовідносин між організацією і її кредиторами. Економічна складова включає в себе частину майна підприємства (як правило, грошові кошти) і товарно-матеріальні цінності.

Організація володіє і користується кредиторською заборгованістю, проте вона зобов'язана повернути чи виплатити дану частину майна кредиторам, які мають право вимоги на неї.

Таким чином, кредиторська заборгованість має двоїсту юридичну природу: як частина майна вона належить підприємству на праві володіння або навіть на праві власності щодо отриманих позичково грошей чи речей; як об'єкт зобов'язальних правовідносин вона являє собою борги підприємства перед кредиторами, тобто особами, уповноваженими на витребування чи стягнення від організації зазначеної частини майна.

У спрощеному варіанті кредиторська заборгованість - це те, що дане підприємство має іншим особам.

З урахуванням зазначених ознак, кредиторську заборгованість можна визначити як частину майна підприємства, що є предметом виниклих з різних правових підстав боргових зобов'язань організації-дебітора перед правомочними особами - кредиторами, що підлягає бухгалтерському обліку і відображенню в балансі як борги організації-балансоутримувача.

У тих випадках, коли організація-дебітор не приймає ніяких заходів щодо добровільного повернення боргів, у кредиторів залишається можливість примусового стягнення, яке в залежності від характеру кредиторської заборгованості здійснюється в судовому або позасудовому порядку.

Поняттям кредиторської заборгованості охоплюються боргові зобов'язання організації - дебітора, що мають різне походження.

Оскільки кредиторська заборгованість служить одним із джерел засобів, що знаходяться в розпорядженні підприємства, вона показується в пасиві балансу. Облік кредиторської заборгованості ведеться за кожним кредитором окремо, а в узагальнюючих показниках відбивають загальну суму кредиторської заборгованості і дають її, розбиваючи на групи.

Залучення позикових коштів в оборот підприємства - явище, що сприяє тимчасовому поліпшенню фінансового стану за умови, що вони не заморожуються на тривалий час в обороті і своєчасно повертаються.

В іншому випадку може виникнути прострочена кредиторська заборгованість, що приводить до виплати штрафів і погіршення фінансового стану. Тому в процесі управління необхідно вивчити склад, давність виникнення кредиторської заборгованості, наявність, частоту і причини утворення.

Кредиторська заборгованість є по суті безкоштовним кредитом і відноситься до числа залучених підприємством в господарський оборот коштів. На відміну від стійких пасивів, кредиторська заборгованість є не планованим джерелом формування оборотних коштів. Кредиторська заборгованість відноситься до короткострокових зобов'язань підприємства.

Частина кредиторської заборгованості закономірна, оскільки виникає в зв'язку з особливостями розрахунків. Однак в більшості випадків кредиторська заборгованість виникає в результаті порушення розрахунково-платіжної дисципліни і є наслідком недотримання підприємством термінів оплати продукції та розрахункових документів.

Кредиторська заборгованість характеризує найбільш короткостроковий вид використовуваних підприємством позикових коштів, що формуються за рахунок внутрішніх джерел

Кредиторська заборгованість, як форма позикового капіталу, характеризується наступними основними особливостями:

1. Це безкоштовний джерело використовуваних позикових коштів. Як безкоштовне джерело формування капіталу вона забезпечує зниження не тільки позикової його частини, але і всієї вартості капіталу підприємства.

2. Розмір впливає на тривалість фінансового циклу підприємства. Він впливає певною мірою на необхідний обсяг коштів для фінансування оборотних активів. Чим вище відносний розмір кредиторської заборгованості, тим менший обсяг коштів підприємству необхідно залучати для поточного фінансування своєї господарської діяльності.

3. Сума кредиторської заборгованості знаходиться в прямій залежності від обсягу господарської діяльності підприємства, в першу чергу - від обсягу виробництва і реалізації продукції. Зі збільшенням обсягу виробництва і реалізації продукції зростають витрати підприємства, що нараховуються в складі кредиторської заборгованості, а відповідно збільшується її загальна сума, і навпаки.

Основні заборгованості можна виділити за такими видами:

1) перерахування внесків на страхування майна підприємства;

2) перерахування внесків на особисте страхування персоналу;

3) постачальникам і підрядникам;

4) векселями до сплати;

5) дочірніми або залежними товариствами та персоналом організації;

6) перерахуванням податків до бюджетів різних рівнів;

7) засновникам по виплаті доходів;

8) одержаних авансів;

8. Максимізація прибутку. Визначення порогової кількості товару і порога рентабельності.

Метою діяльності практично будь-якої фірми є максимізація прибутку, що представляє собою різницю між виручкою від реалізації (сукупним доходом) і витратами виробництва. І хоча фірма прагне до максимізації прибутку, цілком можлива ситуація, коли вона (в короткостроковому періоді) буде працювати, не отримуючи прибутку або зазнаючи збитків, або взагалі на деякий час припинить виробництво. Все залежить від співвідношення доходу і витрат, величина яких визначається обсягом випуску, який вибирає фірма.

Звідси найважливіше завдання фірми - знаходження, вибір оптимального обсягу виробництва. Робить це фірма, зіставляючи сукупний дохід, який може бути отриманий при різних обсягах виробництва, з відповідними цих обсягів витратами.

Накресливши на одному графіку криві сукупного доходу (TR) і сукупних витрат (ТС), можна зіставити дохід і витрати, що відповідають різним обсягам виробництва (рис. 7.8).

Кількість продукції, од.

Мал. 7.8. Обсяг виробництва і результати деятельностіконкурентной фірми

Аналіз графіків показує, що при різних обсягах виробництва співвідношення між сукупними витратами і сукупним доходом різні.

1. Фірма отримує прибуток, виробляючи в обсягах, при яких сукупний дохід більше сукупних витрат. На графіку - це обсяги виробництва, розташовані між точками критичного обсягу, за межами яких фірма зазнає збитків (Q3 - Q5).

2. Обсяг виробництва, при якому різниця між сукупним доходом і сукупними витратами максимальна, забезпечує фірмі максимальний прибуток (Q4).

3. Виробництво в обсягах, при яких сукупні витрати більше сукупного доходу, приносить фірмі збитки (0 - Q3). Фірма буде працювати, отримуючи збитки, якщо ці збитки менше витрат, які вона мала б витратити, припинивши виробництво (постійні витрати). Взагалі, якщо фірма покриває всі свої змінні витрати і хоча б частину постійних, вона повинна виробляти. Обсяг виробництва, при якому перевищення сукупних витрат над сукупним доходом мінімально, означає отримання фірмою мінімальних збитків.

4. Обсяг виробництва, при якому сукупні витрати дорівнюють сукупному доході, не приносить фірмі ні прибутку, ні збитків, тобто має місце нульовий прибуток (Q3. Q5).

5. Якщо при певному обсязі випуску збитки фірми дорівнюють постійним витратам (FC), то фірмі байдуже виробляти чи ні, оскільки припиняючи виробництво, вона все одно несе постійні витрати (Q2).

6. Обсяг виробництва, при якому збитки більше постійних витрат, свідчить про те, що фірмі слід тимчасово припинити виробництво (закритися) (Q1). Можливі результати діяльності фірми в залежності від обсягу виробництва представлені в табл. 7.3.