Комерційні цінні папери (векселі, депозитні і ощадні сертифікати)
Під комерційними цінними паперами розуміються довго-ші зобов'язання з терміном погашення до одного року. До них відносять векселі, депозитні і ощадні сертифікати.
Вексель (від нім. Der Wechsel - міна, обмін) являє со-бій письмове боргове зобов'язання, яке засвідчує біс-спірне право його власника (векселедержателя) вимагати по шу-протягом певного терміну сплати грошей боржником.
Предметом вексельного зобов'язання можуть бути тільки де-ніжні кошти.
Принципи класифікації векселів.
1. За призначенням розрізняють:
1) казначейські векселі (для фінансування бюджету);
2) комерційні векселі (покривають угоду купівлі-продажу товару);
3) фінансові векселі (не покривають угоду купівлі-продажу товару).
2. За формою складання розрізняють прості і переказні векселі:
1) простий вексель (виписується і підписується долж-ником і є зобов'язанням повернути борг);
2) перекладної вексель (виписується і підписується кре-ДІТОР і є наказом боржнику).
3. За способом виплати доходу розрізняють процентні та дисконтні векселі:
1) процентний вексель (продається за номіналом, містить умови нарахування відсотків, погашається за ціною вище но-минала);
2) дисконтний вексель (продається за ціною нижче номіналу »не містить умови нарахування відсотка, погашається за но-міналу).
Векселем притаманні такі властивості:
4) солідарна відповідальність.
1) простий вексель має абстрактностью, безспірністю і правом протесту.
2) перекладної вексель має абстрактностью, безспірністю, правом протесту і солідарною відповідальністю.
Абстрактність означає відсутність будь-яких пояснень в тексті векселя щодо виникнення грошового боргу, а також відокремлення векселі від конкретної угоди і існування його в якості самостійного договору. У текст векселя не можна включити інформацію, яка б пов'язала боргове зобо-будівництві і причину виникнення боргу.
Прозорість означає, що оплата за векселем повинна бути здійснена в безспірному порядку.
Право протесту означає реальну можливість для кредитора звернутися до суду в разі несплати за векселем.
Солідарна відповідальність означає зобов'язання за переказним векселем всіх боржників.
У практиці вексельного обігу прийнято, щоб боржник (трасат) письмово підтвердив свою згоду провести пла-теж за переказним векселем (тратте), що означає зробити акцепт тратти. Акцепт тратти може бути загальним або обмеженим. Загальний акцепт є письмова згода боржника сплатити всю суму, зазначену в тратте. Обмежено-ний (частковий) акцепт є письмове злагоди-це боржника сплатити тільки частину суми, зазначеної в тратте.
У разі неакцепту векселя або відмови від платежу за ним у власника виникає право оплати в порядку регресу, тобто обрат-ного вимоги до попередніх зобов'язаних за векселем осіб.
На практиці переказні векселі можуть виписуватися в не-скількох примірниках, які мають бути забезпечені послідовно-вательного номерами, включеними в текст документа. Перший примірник векселя надписується як прима-вексель, другий - секунда-вексель, третій - терція-вексель і т.д. Якщо екземпля-ри векселя не вміщувати послідовні номери, то каж-дий з них може розглядатися як окремий вексель.
Гарантією платежу як за простими, так і перекладним Вексей-лям є їх підтвердження банками - авалювання. Аваль означає гарантію платежу за векселем з боку банку в разі невиконання в строк боржником своїх зобов'язань.
Вексель є суворо формальним документом і містить обов'язкові реквізити, відсутність одного з яких робить його недійсним.
Простий вексель містить такі реквізити:
- найменування «простий вексель»;
- просте, нічим не обумовлене обіцянку сплатити визна-поділену суму грошей;
- зазначення терміну платежу;
- найменування кредитора або його довіреної особи, кото-рому треба сплатити за векселем;
- зазначення дати і місця складання векселя;
Перекладної вексель включає такі реквізити:
- найменування «перекладної вексель»;
- просте, нічим не обумовлене пропозицію сплатити певну суму грошей;
- зазначення терміну платежу;
- зазначення місця платежу;
- найменування одержувача платежу (ремітента), якій чи за наказом якої повинен бути здійснений платіж;
- зазначення дати і підпис векселедержателя. Терміни платежу у векселі можуть бути різними:
- о такій-то годині часу від пред'явлення;
- о такій-то годині часу від складання;
- на певний день;
- термін платежу - неробочий день;
- термін платежу не вказаний.
Термін платежу «за пред'явленням» означає, що платіж повинен бути зроблено за умови пред'явлення векселі. У тексті векселя даний термін платежу обмовляється фразою: «Сплатіть за пред-явище».
Термін платежу «о такій-то годині часу від пред'явлення» означа-ет, що платіж має бути проведений через якесь число днів після пред'явлення векселя. У тексті векселя повинна бути дотримуюся щая фраза: «Платіть через (число днів) після пред'явлення».
Термін платежу «о такій-то годині часу від складання» озна-чає, що відлік часу починається з наступного дня після так-ти складання векселя. Термін платежу вважається настали в останній день, зазначений у векселі, а не на наступний після нього. У тексті векселя повинна міститися фраза: «Сплатіть століття-сель через 3 місяці» або «Термін 2 місяці від дня складання».
Термін платежу «неробочий день» означає, що здійснити платіж доведеться в перший наступний робочий день. Якщо термін платежу взагалі не вказано, то відповідно до Положення про пе-реводном і простий вексель строком платежу є «платіж за пред'явленням».
Вексель може звертатися, тобто передаватися однією особою іншій.
Передача іменного векселя іншій особі здійснюється за допомогою передавального напису (індосаменту).
Індосамент знаходиться на зворотному боці векселя або на додатковому аркуші (алонжі). Особа, яка підписала індосамент, тобто яка зробила передавальний напис, називається індосантом. Особа, на користь якої зроблено передавальний напис, - Індос-Сатомі. Передача векселя за індосаментом називається индоссирования третьому. За допомогою передавального напису індосант передає вме-сте з векселем іншій особі, на користь якого зроблено напис, всі права, вимоги та ризики за векселем. Індосант відповідає за акцепт і платіж. Але він може зняти з себе відповідальність пу-тем написи «без обороту на мене», що знизить інтерес до Вексей-лю.
Депозитні та ощадні сертифікати. Сертифікат являє собою письмове свідоцтво кредитної засно-дження про депонування в ньому грошових коштів і засвідчує право вкладника на одержання після закінчення встановленого зро-ка суми вкладу та відсотків по ньому.
Принципи класифікації сертифікатів.
1. За особливостями розміщення розрізняють:
1) депозитні сертифікати (розміщуються серед юридиче-ських осіб і мають великий номінал);
2) ощадні сертифікати (размешаются серед фізич-них осіб і мають невеликий номінал).
2. За способом передачі прав розрізняють сертифікати:
1) іменні (на бланку вказані дані інвестора, угода ку-пли-продажу повинна реєструватися емітентом);
2) на пред'явника (на бланку не вказані дані інвестора, угода купівлі-продажу не повинна реєструватися емітентом, перехід прав здійснюється за допомогою простої передачі сер-тифікатами з рук в руки).
3. За строками погашення розрізняють:
1) термінові сертифікати (мають термін обігу);
2) сертифікати на вимогу (не мають обмеженого терміну обігу).
Депозитні сертифікати широко використовуються у всьому мі-ре, так як є зручним інструментом збереження госпо-ствующими суб'єктами тимчасово вільних грошових коштів в ліквідній формі. Сертифікати мають такі обов'язкові реквізити, від-присутність одного з яких робить їх недійсними. Реквізити депозитного сертифіката:
- вказівка причини видачі сертифіката (внесення депо-Зіта);
- сума депозиту, оформленого сертифікатом (прописом і цифрами);
- безумовне зобов'язання кредитної установи повернути кредитору суму, внесену в якості депозиту;
- дата внесення депозиту;
- дата запитання вкладником суми за сертифікатом;
- ставка доходу (у відсотках) за користування депозитом;
- сума належних відсотків у грошовому вираженні;
- підписи уповноважених осіб;
- друк кредитної установи. Реквізити ощадного сертифіката:
- вказівка причини видачі сертифіката (внесення зберіг-ного вкладу);
- сума вкладу, оформленого сертифікатом (прописом і цифрами);
- безумовне зобов'язання кредитної установи повернути кредитору суму, внесену в якості ощадного вкладу;
- дата внесення ощадного вкладу;
- дата запитання вкладником суми за сертифікатом;
- ставка доходу (у відсотках) за користування зберігач-ним внеском;
- сума належних відсотків у грошовому вираженні;
- підписи уповноважених осіб;
- друк кредитної установи.
Сертифікат, як цінний папір, може бути об'єктом куп-ли-продажу. Якщо сертифікат є іменним, то в ньому при-сутствует ще один реквізит - передавальний напис. Передача сертифіката на пред'явника здійснюється шляхом простого вручення іншій особі. Кожен сертифікат має відривний та-лон (корінець), який заповнюється працівником банку.
Реквізити відривного талона:
- реєстраційний номер сертифіката;
- сума депозитного вкладу;
- підпис власника, що засвідчує одержання сертифіката. Талони залишаються в кредитній установі і призначені
- для ведення обліку випущених сертифікатів.