Фінансова молодість »
Поділитися:
Фінанси - річ незрозуміла і жіночим розумом складно досяжна. Проте, той, хто починає будувати свій бізнес, незалежно від статі і віку, повинен вміти управляти своїми фінансами. Про те, як краще це робити в невеликій компанії, а як - у великій, на які ризики звернути увагу, я поговорила з експертом бізнес-інкубатора НДУ ВШЕ. викладачем Вищої Школи Економіки, менеджером проекту в Альфа-банку і молодим кандидатом економічних наук, Генріхом Пенікас.
- Розкажи, будь ласка, Генріх, як почалися твої взаємини з ВШЕ, з бізнес-інкубатором, що ти зараз для них робиш?
- А чим ти займаєшся в Альфа-банку?
- Перш за все, я намагаюся впроваджувати нові стандарти з управління ризиками. Вони є вже і в Європі і в Америці - вУкаіни вони впроваджуються з деякою затримкою. Це, звичайно, вимагає перегляду всіх підходів до всіх сфер нашої роботи. У числі іншого - фінансового моделювання. Фінансове моделювання - це охоплення того, як ти ведеш бізнес. Визначення основних залежностей, основних факторів - на що треба вплинути, як сформувати ціну, що треба збільшити, прибрати, а якщо щось не виходить - то подивитися через що. Воно дозволяє управляти ціноутворенням, знижковими програмами, бачити слабкі і сильні місця бізнесу. Просто, наочно і чітко управляти тими параметрами, які потрібні бізнесу: продажі, люди та інше. Це просто якийсь кістяк бізнесу.
- Наскільки валідність ті прогнози, які ви робите?
- Тут найголовніше, не те, що ми намагаємося щось передбачити або подумати про майбутнє, ми швидше робимо зріз сьогодення. Якщо ми в принципі розуміємо, з яких процесів повинен складатися бізнес - продажу, клієнти, витрати ресурсів і т.д. то ми можемо підрахувати, і припустити, що необхідно робити в разі, якщо щось змінюється. Ми не робимо абсолютного прогнозу, що сьогодні вести бізнес треба так, а завтра якось інакше. Найголовніше, що ми дивимося - це моделі поведінки в разі зміни ключових умов роботи. Таким чином, ми допомагаємо не тільки інкубатору, скільки знаходяться всередині нього компаніям. А інкубатор може зараховувати себе в плюс ще одну зірку, яка може з нього вирости.
- Виходить, що ви розраховуєте не один сценарій розвитку?
- Так, у нас є такий елемент як сценарне моделювання. Не всі до цього доходять. Якщо компанія доходить то розуміння того, що їй треба кілька сценаріїв, то вона розуміє, що не все в житті трапляється добре. Є ціла команда, яка займається розробкою сценарію. Тому що зробити все «від і до» одна людина не може. Обов'язково потрібен погляд збоку. Контролювати роботу на кожному етапі повинен обов'язково той, хто не розробляв, інакше він просто не побачить помилки.
- В Альфі ви займаєтеся розробкою моделей тільки для себе або для зовнішніх компаній?
- Ти був фінансовим директором одного з стартапів. Розкажи про це своєму досвіді, які висновки були зроблені і яким досвідом ти можеш поділитися зараз?
- Найголовніший і безцінний досвід - це досвід побудови реальної моделі для реальної компанії, будучи самим користувачем цієї моделі. Найголовніше, що ми змогли реалізувати - це побудувати таку модель, за якою компанія могла жити. І коли до нас приходили вже якісь фактичні дані по цій моделі - ми могли дивитися - де йде доробка або недоробка нашої стратегії розвитку - в частині клієнтів, в частині прибутку, в частині обігу - які з'являються проблеми. Звичайно, ідеально мати одну стратегію і не міняти її, оскільки відхилення від стратегії вимагає практично повної переробки моделі, її уточнення. Тому іноді навіть більш правильно починати з дуже поверхневої моделі. Детальна модель потрібна на дорослому, зрілому етапі розвитку. І важливо співвідносити можливості фінансового моделювання до потреб в ньому на даному конкретному етапі.
- Наскільки глибоко слід молодим компаніям підходити до цього питання? Адже майже кожен другий інвестор вимагає від стартапу фінансовий план, опрацьований на кілька років вперед. Як повинен виглядати бізнес-план стартапу з точки зору фінансового прогнозу, щоб залучати сторонні кошти? І наскільки треба вкладатися в цю частину проекту?
- Вкладатися в це варто тільки тому, що це стане одним з ваших конкурентних переваг. І навіть правильніше, якщо це буде робити хтось з боку. Адже часто у стартапу не буває спеціально виділеного людини під фінанси. І що, прораховувати моделі за всіма параметрами інвестора повинен сам засновник? Це просто буде не дуже ефективно. Другий момент полягає в тому, що фінмодель - це не стільки потреба інвестора, це та схема, по якій ви повинні жити, той план, який ви повинні співвідносити з фактом. А якщо розглядати модель просто як якусь цукерку, яку підносять інвестору, після того, як її піднесли, виявляється, що є її просто неможливо - настільки змінюються параметри бізнесу. Це проблема недалекоглядності побудови, яка зустрічається дуже і дуже часто. Ще момент - часто у початківців компаній виникає питання: «А скільки поставити ціну за продукт? А може бути дати знижку або влаштувати акцію? »З фінмоделі можна зрозуміти - який взагалі може бути мінімальна ціна на продукт і скільки знижок або акцій компанія може витримати.
- Багато компаній вже на початковому етапі починають думати про вихід на IPO. Коли слід починати про це думати, і взагалі чи треба думати про це?
- Як казав Наполеон: «Жезл генерала повинен лежати в кожному солдатському рюкзаку». І думати про IPO ніколи і нікому не забороняється. Найголовніше, що вам потрібно зрозуміти - що коли ви будете перебувати вже на такому зрілому етапі, бізнес-модель слід максимально деталізувати. І якщо ви зрозуміли, що обрана вами стратегія стійка, тоді можна замислюватися про вихід на ринок всерйоз. А до цього повинна йти апробація - туди чи не туди ви йдете. Тому що ваші потенційні інвестори не повинні чути від вас про те, що сьогодні ви йдете в одну сторону, а завтра в іншу. Важливо розуміти наскільки вартість компанії після виходу буде рости. Дуже часто вигідніше не поспішати з цим - як недавно нам показав приклад Цукерберга, коли вони вийшли на ринок з максимальною ціною, а потім протягом тижня отримали провал в 30%. Це найбільш негативний сценарій виходу, який можна придумати для молодої компанії. Краще вийти трохи пізніше, але завжди мати маленький, але стабільне зростання.
- Як визначити, що твоя модель нарешті стабільна, стійка, і за бізнес можна не хвилюватися?
- Перш за все, по сприйняттю клієнтів. За однорідності і стабільності приросту вашої клієнтської бази. Нові клієнти повинні приходити з одним приблизно темпом постійно, а не випадковими потоками. Випадкові потоки говорять про те, що ви поки не можете контролювати процес. Зростання, прибуток, окупити вкладені - все це повинно у вас бути, тому що вихід на IPO - недешеве задоволення, в першу чергу з питання тимчасових витрат.
- Якщо компанія не може собі дозволити фінансового фахівця, які базові речі повинні вони прораховувати самі, і як правильно це робити?
- Дуже часто початківці компанії не можуть собі дозволити все того, що хотілося б. Тут важливо розуміти, що найголовніший ваш навик - це вміння спілкуватися з тими людьми, які можуть вам щось підказати або щось дати. Тому що на самостійне освоєння всіх необхідних навичок вам просто не вистачить ні часу, ні сил. Краще питати тих, хто знає, просити допомоги у них, а ті недоліки чи прорахунки, які будуть, покривати з підсумкового вибухового зростання.
- Є книга Нассіма Талеба «Чорний лебідь», яку деякі інвестори радять до прочитання стартапам. Суть цієї книги повністю протистоїть тому, що ти зараз розповів і взагалі всього того, що ти робиш.
- Так, я знаю цю книгу. І я брав участь в підготовці наукової статті. в якій обгрунтовано те, що посил цієї книги не вірний. Тому що виявляється, що якщо люди в середньому з ймовірністю трохи більше, ніж ½ вгадують - буде криза чи ні - вони залишаються в плюсі і їм цього досить. А так книга, звичайно, цікава, з великою кількістю красивих прикладів.
Щастя - це бачити, як іскорка спалахує в очах людей. Це можуть бути студенти, які починають розуміти особливості методу; це можуть бути бізнесмени, які усвідомлюють угоду або вигідну можливість. Така іскорка в їхніх очах означає для мене, що я зробив щось корисне! Адже не дарма Джон Мейнард Кейнс говорив, що якщо у вас і колеги є по яблуку і ви ними обмінялися, то у вас все одно залишилося по яблуку. Якщо ж у вас було по ідеї, а ви обмінялися ними, то у кожного з Вас стало по дві ідеї!
Інтерв'ю з співзасновником самого популярного українського журналу свого Bigpicture.ru Сергієм Баришниковим. Bigpicture.ru ...
Життя генерального директора керуючої компанії PERAMO проходить в двох містах - Москві і Казані. Так склалося, що ...
Олександра Джонсон:
Венчурні інвестиції як хокей - головне вгадати, куди полетить шайба
Одна з перших жінок - венчурних інвесторів Кремнієвої долини Олександра Джонсон - про те, чим відрізняється інвестиційна культура вУкаіни і ...
Принципи підрахунку рейтингу
СамоеСамое популярне
Як ми його визначаємо?
