Елементи грошової системи

Сучасні грошові системи являють собою систему, в рамках якої окремі елементи знаходяться в певній єдності. Елементами грошової системи є:

· Найменування грошової одиниці;

· Принципи організації грошової системи;

· Види і порядок забезпечення грошових знаків;

· Структура грошової маси;

· Порядок прогнозування і планування грошового обороту;

· Механізм грошово-кредитного регулювання;

· Порядок встановлення валютного курсу;

· Порядок касової дисципліни.

Найменування грошової одиниці. Формування грошової системи будь-якої держави починається з встановлення назви монет і визначення грошової одиниці. Наприклад, в США - це долар, в Великобританії - фунт стерлінгів, в країнах ЄС - євро, вУкаіни - рубль і т.д.

Грошова одиниця - встановлений у законодавчому порядку грошовий знак, який служить для порівняння і вираження цін усіх економічних активів (крім самих грошей).

Як правило, вона ділиться на дрібні кратні частини. Всі грошові знаки, монопольно що емітуються центральним банком, є законні платіжні засоби. Законні платіжні засоби - це грошові знаки, які за законом є обов'язковими до прийому в погашення боргу на території даної держави. Всі законні платіжні засоби є грошима, але не всі гроші є законними платіжними засобами. Іноземна валюта не вважається законним платіжним засобом. Окремі суб'єкти економічних відносин можуть бути готові прийняти на сплату належної боргу різні грошові знаки, але законними платіжними засобами називаються тільки грошові знаки, які вони зобов'язані приймати у сплату за законом.

Далі встановлюються принципи організації грошової системи:

· Принцип централізованого управління грошовою системою. В умовах ринку централізоване управління грошовою системою базується переважно на економічних методах, заснованих на мотивації діяльності господарюючих суб'єктів;

· Принцип планування грошового обороту в умовах ринку на основі складання відповідних прогнозів;

· Принцип стійкості і еластичності грошового обороту. грошова система повинна задовольняти потреби економіки в грошових коштах, але не допускати розвитку інфляційних процесів;

· Принцип кредитного характеру грошової емісії означає, що емісія готівкових та безготівкових грошей здійснюється на основі кредитних операцій;

· Принцип забезпеченості емітованих грошей;

· Принцип незалежності центрального банку від держави в області проведення емісійних операцій, у вирішенні завдання забезпечення стійкості національної грошової одиниці, комплексного використання інструментів грошово-кредитного регулювання, надання грошових коштів уряду в порядку кредитування;

· Принцип нагляду та контролю за грошовим обігом. держава через банківську, фінансову систему, податкові органи має забезпечувати постійний нагляд і контроль за грошовим обігом і основними грошовими потоками в економіці.

Держава забезпечує постійний контроль за грошовим обігом і його елементами: пропорціями між обсягами готівкового і безготівкового обороту.

На території держави допускається функціонування тільки національної валюти. Населення може вільно обмінювати національну валюту на валюту інших країн, але використовувати валюту, отриману під час обміну, дозволяється тільки для платежів за кордоном.

Державою здійснюється регламентація забезпеченості грошових знаків, зокрема встановлюється, які види товарно-матеріальних цінностей, дорогоцінних металів і каменів, іноземної валюти, цінних паперів і т.п. можуть служити забезпеченням грошової емісії.

Державою встановлюється структура грошової маси в обороті. З одного боку, це досягається через встановлення пропорцій між готівковим і безготівковим обігом, з іншого - через визначення пропорцій між грошовими знаками різної купюрних у всьому обсязі грошової маси.

Важливим принципом є обов'язковість виконання касової дисципліни. Порядок касової дисципліни відображає набір загальних правил, форм первинних касових документів, форм звітності, якими повинні керуватися підприємства, організації та установи всіх форм власності при організації готівково-грошового обороту, що проходить через їх каси. Контроль за дотриманням касової дисципліни покладається на комерційні банки. У міру розвитку і вдосконалення грошової системи все більше місце в ній займають різні форми безготівкових розрахунків, що робить її більш прозорою для контролю, гнучкою, економить час і матеріальні витрати.

Держава визначає і порядок встановлення курсу національної валюти по відношенню до іноземних валют.

Держава визначає види грошей і грошових знаків - знаходяться в обігу і є законним платіжним засобом знаки (кредитні гроші, банкноти і монети).

Важливий елемент грошової системи - порядок емісії нерозмінних на золото кредитних і паперових грошей. Емісійний механізм - це порядок емісії готівкових та безготівкових грошей в обіг і їх вилучення.

В даний час емісія нерозмінних на золото грошових знаків монополізована державою. Незалежно від виду грошових знаків, їх емісію здійснюють емісійні банки, які організовують грошовий обіг в країні і відповідають за його стан. Це стирає межі між кредитними і паперовими грошима, які є законним платіжним засобом на внутрішньому ринку країни, а деякі з валют - навіть на зовнішньому ринку (конвертовані валюти). І ті й інші виступають у вигляді банківських квитків. Емісія банківських білетів здійснюється емісійним банком країни в процесі кредитування комерційних банків, держави, операцій, пов'язаних з купівлею іноземної валюти, державних цінних паперів. В результаті відбувається зростання грошової маси за рахунок збільшення залишку як готівки, так і платіжних або потенційно можливих платіжних засобів у сфері безготівкових розрахунків.

В економічно розвинених країнах грошовий оборот більш ніж на 90% здійснюється у формі безготівкових розрахунків. Тому і збільшення грошової маси в обігу відбувається головним чином не за рахунок емісії банкнот (готівки), а завдяки депозитно-чекової емісії. Емісія банкнот пов'язана з касовим обслуговуванням народного господарства - комерційних банків, державного бюджету, державного боргу і т.д. коли необхідно збільшення касового резерву готівки.

Депозитно-чекова емісія здійснюється в процесі кредитування емісійним банком комерційних банків. У кожен конкретний період кредитні відносини емісійного банку з комерційними банками визначаються його грошово-кредитною політикою, спрямованою на зміцнення грошового обігу в країні. В результаті відбувається збільшення або скорочення кредитних вкладень у народне господарство.

Збільшення кредитних вкладень передбачає депозитно-чекову емісію, що веде до зростання грошової маси як за рахунок збільшення залишків коштів на рахунках клієнтів комерційних банків, так і за рахунок готівки в сфері обігу. Депозитно-чекова емісія здійснюється шляхом запису суми наданого кредиту на кореспондентські рахунки комерційних банків, рахунки держбюджету в центральному банку. Так як видача кредиту в цьому випадку не пов'язана з попереднім формуванням ресурсів, то за своєю природою це є не що інше, як відкриття мнимого вкладу, на основі якого в подальшому збільшаться деякі грошові агрегати - М1. М2. М3 і т.д.

На величину грошової маси впливають також і операції комерційних банків. По-перше, сума виданого кредиту і зарахованого на рахунок клієнта збільшує грошовий агрегат М2. По-друге, збільшення залишків коштів на розрахункових і поточних рахунках клієнтів збільшує кредитні ресурси комерційного банку, визначаючи, таким чином, подальше зростання кредитних вкладень. По-третє, випущені комерційними банками банківські векселі, депозитні сертифікати можуть використовуватися як засіб платежу, що означає збільшення грошової маси в обігу.

Визначаючи елементи грошової системи, держава в законодавчому порядку передбачає економічні інструменти регулювання грошової маси в обігу.

Механізм грошово-кредитного регулювання являє собою сукупність інструментів грошово-кредитного регулювання (прямих і непрямих), права і обов'язки органів грошово-кредитного регулювання.

Центральний банк як емісійний центр країни постійно вивчає стан грошового обігу і вдосконалює його організацію. Він має у своєму розпорядженні цілою системою економічних і адміністративних заходів з регулювання грошової маси в обігу.

До найбільш поширених заходів економічного регулювання грошового обігу відносяться:

· Політика облікової ставки, тобто регулювання величини відсотка за позиками, які надаються центральним банком комерційним банкам;

· Операції на відкритому ринку, пов'язані з купівлею і продажем державних та інших цінних паперів;

· Зміна норми обов'язкових резервів комерційних банків в центральному банку.

В даний час найбільш поширений інструмент регулювання грошової маси в обігу - операції центрального банку на відкритому ринку. Так, з метою скорочення грошової маси центральний банк може активізувати продаж державних цінних паперів, іноземної валюти. В результаті з обігу вилучається частина готівки, і скорочуються залишки грошових коштів на рахунках клієнтів банків. У той же час збільшення пропозиції державних цінних паперів на фінансовому ринку може привести до підвищення їх прибутковості (для покупців), до зростання позичкового відсотка і зниження попиту на кредит. Все в комплексі і впливає на величину і структуру грошової маси в обігу.

У країнах з розвиненою ринковою економікою важливим методом регулювання грошового обігу є процентна (або облікова) політика центрального банку. Підвищуючи або знижуючи офіційну облікову ставку, банк стимулює «кредитну експансію» або «кредитну рестрикцию», що, в свою чергу, впливає на рівень ринкового відсотка. При зростанні кредитних вкладень грошова маса збільшується, при скороченні - зменшується. Як уже зазначалося, регулювання облікової ставки, як правило, здійснюється в поєднанні з операціями на відкритому ринку.

На величину кредитних ресурсів комерційних банків, а отже, і на обсяг кредитних вкладень впливає такий захід центрального банку, як зміна норми обов'язкових резервів комерційних банків в центральному банку. На думку західних економістів, цей захід є «грубим» інструментом регулювання грошової маси в обігу. У США практика обов'язкових резервів була введена ще в 1923 р До 1933 р норма обов'язкових резервів комерційних банків у федеральній резервній системі не переглядалася. Тому дана міра в грошово-кредитному регулюванні ролі не грала. Її призначення зводилося до створення страхового резерву для виплати вкладів клієнтам комерційних банків у разі їх банкрутства. У 1933 р відбулося різке зростання надлишкових резервів в банківській системі США, який міг привести до інфляційного вибуху. У зв'язку з цим було прийнято рішення про можливість зміни норм обов'язкового резервування. Мінімальні резерви стали виконувати дві функції:

· Утворення страхового резерву;

· Грошово-кредитного регулювання грошової маси в обігу.

У наступні роки цей інструмент був перейнятий багатьма країнами, в тому числі Німеччиною в 1948 році, Францією в 1967 році, Іспанією в 1979 році.

Бажання комерційних банків примножити свої доходи змушує їх іти по шляху мультиплікативного зростання пасивів і випуску власних платіжних засобів. Тому спроби центрального банку вплинути на величину грошової маси через зміну норми обов'язкових резервів часто не досягають мети.

До адміністративних заходів регулювання грошової маси в обігу можна віднести обмеження, встановлені для комерційних банків на видачу окремих видів кредиту, наприклад, на видачу споживчого кредиту, кредиту біржовим спекулянтам. У деяких країнах для комерційних банків встановлюються граничні норми річного приросту банківського кредиту. Такі обмеження можуть встановлювати центральний банк і відповідні урядові органи.

Порядок встановлення валютного курсу. Валютний курс визначається на підставі котирування. Котирування валют дозволяє визначити співвідношення двох грошових одиниць, запропонованих для обміну. Це співвідношення не може бути постійним, тому що змінюється попит і пропозиція на валютному ринку. Котирування проводять центральні (національні) банки і найбільші комерційні банки. Розрізняють офіційну і вільну (ринкову) котирування валют.

В даний час найчастіше використовується спосіб котирування на основі «кошика валют», при якому національна валюта зіставляється з низкою інших національних валют, що входять в «кошик».

Порядок касової дисципліни - набір загальних правил, форм первинних касових документів, форм звітності, якими повинні керуватися суб'єкти господарювання при організації готівкового грошового обороту, що проходить через їх каси.