Держава як кредитор, позичальник та гарант - особливості бюджетного фінансування

Держава як кредитор, позичальник та гарант

1.2.1. Держава як кредитор

Державний кредит - це форма фінансування бюджетних витрат, яка передбачає надання коштів юридичним і фізичним особам на поворотній і платній основах. (Ст.6 БК РФ).

Державний кредит перебуває на стику двох видів грошових відносин - фінансів і кредиту та несе ознаки як тих, так і інших. В якості ланки фінансової системи він обслуговує формування і використання централізованих грошових фондів держави, тобто бюджету і позабюджетних фондів, і є другим за величиною після доходу джерелом формування фінансових ресурсів держави і місцевих органів самоврядування.

Податковий кредит і інвестиційний податковий кредит не можуть бути одним з видів бюджетного кредиту, адже бюджетний кредит передбачає форму витрат бюджетних коштів, вже акумульованих у бюджеті. Податковий кредит і інвестиційний податковий кредит надаються у формі грошові коштів (по податкових платежах), які ще не є коштами бюджету.

На відміну від податків він має добровільний характер, хоча в історії нашої держави відомі і відходу від принципу добровільності при розміщенні позик. Якщо податки рухаються тільки в одному напрямку, від платника в централізовані грошові фонди (зворотний рух можливо тільки в разі повернення переплачених або помилково стягнених сум), то основою державного кредиту є його зворотність і платність. Платність означаёт, що через певний період часу внесена сума повертається з відсотками.

Через розподільну функцію державного кредиту здійснюється формування централізованих грошових фондів держави або їх використання на принципах строковості, платності і зворотності.

Позитивний вплив розподільної функції державного кредиту полягає в тому, що з її допомогою податковий тягар більш рівномірно розподіляється в часі, і при сприятливих обставинах може бути навіть знижено.

Регулююча функція державного кредиту. Вступаючи в кредитні відносини, держава вільно чи мимоволі впливає на стан грошового обігу, рівень процентних ставок на ринку грошей і капіталів, на виробництво і зайнятість. Свідомо використовуючи державний кредит як інструмент регулювання економіки, держава може проводити ту чи іншу фінансову політику.

Держава регулює грошовий обіг, розміщуючи позики серед різних груп інвесторів. Мобілізуючи кошти фізичних осіб, держава стискає платоспроможний попит. Тоді якщо за рахунок кредиту фінансується розвиток виробництва, наприклад, інвестиції, відбудеться абсолютне скорочення готівкової грошової маси в обігу. У разі фінансування витрат на оплату праці, наприклад викладачів або лікарів, кількість готівкової грошової маси в обігу залишиться без зміни, хоча можлива зміна структури платоспроможного попиту.

Позитивний вплив на виробництво і зайнятість держава надає, пред'явлені попит на товари національного виробництва за рахунок запозичених за кордоном коштів, виступаючи в якості кредитора і гаранта. В економічно розвинених країнах поширена система підтримки малого бізнесу, експорту продукції або виробництво в окремих районах, що зазнають спад, шляхом гарантування державою кредитів, що надаються банками згідно з відповідними програмами.

Підтримка малого бізнесу передбачає, що держава бере на себе відповідальність погашення заборгованості банкам за кредитами, наданими дрібним підприємцям, в разі їх банкрутства. У більшості промислово розвинених країн функціонують державні або напівдержавні компанії, які за низькими ставками страхують ризик неплатежу експортерам національної продукції.

Велику роль в стимулюванні розвитку виробництва і зайнятості відіграють кредити, що надаються за рахунок регіональних бюджетів. З їх допомогою забезпечується прискорений розвиток певних районів або необхідних напрямів економіки тієї чи іншої території.

Як позичальників при наданні бюджетних кредитів можуть виступати:

бюджети інших рівнів бюджетної системи РФ;

юридичні особи, які не є унітарними підприємствами.

В даний час одержувачами кредитів, що надаються з федерального бюджету, є в основному бюджети інших рівнів.

Політика бюджетного кредитування, що проводиться РФ, заснована на двох базових принципах:

кредити виділяються переважно на покриття касових розривів;

робляться суттєві кроки щодо впорядкування простроченої заборгованості та її мінімізації.

У відповідності до цих Правил тимчасовий касовий розрив, який виникає при виконанні консолідованого бюджету суб'єкта РФ, визначається як недонадходження в певний період фінансового року доходів для здійснення видатків, передбачених консолідованим бюджетом суб'єкта РФ, з урахуванням джерел фінансування дефіциту бюджету.

При наявності або прогнозованому виникненні тимчасового касового розриву орган виконавчої влади суб'єкта Україна може звернутися до Мінфіну України за наданням бюджетного кредиту. Це звернення має містити обгрунтування необхідності виділення коштів; відомості про які надійшли доходи і проведені витрати за минулий період поточного фінансового року; прогноз по доходах і видатках консолідованого бюджету суб'єкта України і джерел фінансування дефіциту бюджету на період запозичення, джерела і терміни погашення бюджетного кредиту протягом фінансового року. Мінфін України має право запитувати інші відомості, необхідні для прийняття рішення про надання бюджетного кредиту.

Бюджетні кредити надаються на термін, що не виходить за межі фінансового року, за процентною ставкою, встановленою відповідно до федеральним законом про федеральний бюджет на ржущих фінансовий рік.

Рішення про надання бюджетного кредиту із зазначенням термінів його повернення і обсягу приймає міністр фінансів. Для надання бюджетного кредиту оформляється угода між Мінфіном України та органом виконавчої влади суб'єкта РФ.

Обсяг бюджетного кредиту визначається, з одного боку, можливостями федерального бюджету, а з іншого - потребами, позичальника, обумовленими величиною тимчасового касового розриву, що виникає при виконанні консолідованого бюджету або розміром витрат, пов'язаних з ліквідацією наслідків стихійних лих.

У зв'язку зі значною не поверненням бюджетних кредитів юридичними особами велика увага приділяється роботі з погашення заборгованості, що утворилася. Способами забезпечення виконання зобов'язань по поверненню бюджетного кредиту можуть бути тільки банківські гарантії, поручительства, застава майна, в тому числі у вигляді акцій, інших цінних паперів в розмірі не менше 100% кредиту, що надається. Крім того, обов'язковою умовою надання бюджетного кредиту є проведення попередньої перевірки фінансового стану отримувача бюджетного кредиту фінансовим органом або за його дорученням іншим уповноваженим органом. Причому зазначені уповноважені органи мають право на перевірку одержувача бюджетного кредиту в будь-який час дії кредиту.

Правилами чітко визначаються дві умови, при яких бюджетний кредит може надаватися бюджету суб'єкта РФ:

(1) якщо витрати консолідованого бюджету суб'єкта України (за винятком витрат капітального характеру і витрат на підтримку організацій виробничої сфери) в місяці, в якому передбачається видача кредиту ", перевищують доходи консолідованого бюджету в цьому місяці, збільшені на суму податкових пільг, наданих органами виконавчої влади суб'єкта Україна і органами місцевого самоврядування, і коштів, що надійшли з джерел фінансування дефіциту бюджету;

(2) якщо необхідно покриття витрат у зв'язку з ліквідацією наслідків стихійних лих.

Але бюджетні кредити не надаються бюджетам суб'єктів, РФ, які мають прострочену заборгованість, за бюджетними позиками і кредитами, отриманими раніше з федерального бюджету.

Управління державним кредитом може розглядатися у вузькому і широкому сенсі. Під управлінням державним кредитом в широкому сенсі розуміється формування одного із напрямів фінансової політики держави, пов'язаної з його діяльністю в якості позичальника, кредитора і гаранта. Як один із напрямів фінансової політики управління державним кредитом знаходиться в руках органів влади і управління державою. Саме вони визначають загальний обсяг бюджетного дефіциту і, отже, обсяг позик, необхідних для його фінансування, основні напрямки та цілі впливу на грошовій обіг, кредит, виробництво, зайнятість і доцільність здійснення загальнодержавних програм з підтримки малого бізнесу, окремих районів країни і т.д .

У вузькому сенсі під управлінням державним кредитом розуміється сукупність дій, пов'язаних з підготовкою до випуску і розміщення боргових зобов'язань держави, регулювання ринку державних цінних паперів, обслуговування і погашення, надання позик і гарантій.

У процесі управління державним кредитом вирішуються такі завдання:

мінімізація вартості боргу для позичальника;

недопущення переповнення ринку позиковими зобов'язаннями держави і різкого коливання їх курсу;

ефективне використання мобілізованих коштів і контроль за цільовим використанням виділених кредитів;

забезпечення своєчасного повернення кредитів;

максимальне рішення завдань, визначених фінансової

політикою, наприклад зниження темпів інфляції.

Управління державним кредитом у вузькому сенсі лягає на органи управління, фінансові та кредитні інститути. Оперативне управління державним кредитом під керівництвом Уряду зазвичай здійснює Міністерство фінансів України або Казначейство спільно з Центральним банком (ЦБ РФ). Так в цілях управління федеральним боргом в рамках Міністерств фінансів України створено два департаменти: Департамент управління державним внутрішнім боргом і Департамент управління державним зовнішнім боргом.

Органи управління державним кредитом РФ. Вищим органом управління державним кредитом в Україні є Федеральних Зборів Укаїни, яке встановлює максимальні розміри як залучення коштів для фінансування бюджетного дефіциту або рефінансування раніше зроблених доходів, так і кредитування за рахунок коштів бюджету.