Декларація про загальні ризики, пов’язані із здійсненням операцій на ринку цінних паперів, авторська

Декларація про загальні ризики, пов'язані із здійсненням

Мета цієї Декларації - надати Вам інформацію про основні ризики, пов'язані із здійсненням операцій на ринку цінних паперів. Звертаємо вашу увагу на те, що ця Декларація не розкриває інформацію про всі ризики на ринку цінних паперів внаслідок різноманітності виникають на ньому ситуацій.

У загальному сенсі ризик являє собою можливість виникнення збитків при здійсненні фінансових операцій в зв'язку з можливим несприятливим впливом різного роду факторів.

Декларація не розкриває абсолютно всі ризики, пов'язані з операціями на ринку цінних паперів, Клієнт розуміє, що Організація не в змозі спрогнозувати і попередити про всі можливі ризики.

У процесі здійснення операцій на ринку цінних паперів можливе виникнення ризиків, які можуть бути класифіковані різними способами, зокрема, як це наведено нижче:

1. Системний ризик.

Цей ризик зачіпає кілька фінансових інститутів і проявляється в зниженні їх здатності виконувати свої функції. З огляду на велику ступеня взаємодії і взаємозалежності фінансових інститутів між собою оцінка системного ризику складна, але його реалізація може вплинути на всіх учасників ринку цінних паперів.

2. Ринковий ризик.

Цей ризик проявляється в несприятливій зміні цін (вартості) належать вам фінансових інструментів, в тому числі з-за несприятливої ​​зміни політичної ситуації, різкої девальвації національної валюти. кризи ринку державних боргових зобов'язань. банківської та валютної кризи. обставин непереборної сили, головним чином стихійного і військового характеру, і як наслідок, призводить до зниження прибутковості або навіть збитків. Залежно від обраної стратегії ринковий (ціновий) ризик полягатиме у збільшенні (зменшенні) ціни фінансових інструментів. Ви повинні віддавати собі звіт в тому, що вартість належних вам фінансових інструментів може як зростати, так і знижуватися, і її зростання в минулому не означає її зростання в майбутньому.

Слід спеціально звернути увагу на такі ринкові ризики:

2.1 Валютний ризик.

Валютний ризик проявляється в несприятливій зміні курсу рубля по відношенню до іноземної валюти, при якому ваші доходи від володіння фінансовими інструментами можуть бути піддані інфляційного впливу (зниження реальної купівельної спроможності), внаслідок чого ви можете втратити частину доходу, а також понести збитки. Валютний ризик також може привести до зміни розміру зобов'язань за фінансовими інструментами, пов'язаних з іноземною валютою або іноземними фінансовими інструментами, що може призвести до збитків або до утруднення можливості розраховуватися за ним.

2.2 Процентний ризик.

Виявляється в несприятливій зміні процентної ставки. впливає на курсову вартість облігацій з фіксованим доходом. Процентний ризик може бути зумовлений розбіжністю термінів запитання (погашення) вимог і зобов'язань, а також неоднаковою ступенем зміни процентних ставок за вимогами і зобов'язаннями.

2.3 Ризик банкрутства емітента акцій.

Виявляється в різкому падінні ціни акцій акціонерного товариства. визнаного неспроможним, або в передбаченні такої неспроможності. Для того щоб знизити ринковий ризик, вам слід уважно поставитися до вибору і диверсифікації фінансових інструментів. Крім того, уважно ознайомтеся з умовами вашого взаємодії з вашим брокером для того, щоб оцінити витрати, з якими будуть пов'язані володіння і операції з фінансовими інструментами і переконайтеся, в тому, що вони прийнятні для вас і не позбавляють вас очікуваного вами доходу.

3. Ризик ліквідності.

Цей ризик проявляється в зниженні можливості реалізувати фінансові інструменти за необхідною ціною через зниження попиту на них. Даний ризик може проявитися, зокрема, при необхідності швидкого продажу фінансових інструментів, у збитках, пов'язаних зі значним зниженням їх вартості.

4. Кредитний ризик.

Цей ризик полягає в можливості невиконання контрактних та інших зобов'язань, прийнятих на себе іншими особами у зв'язку з вашими операціями.

До числа кредитних ризиків відносяться наступні ризики:

4.1 Ризик дефолту по облігаціях і інших боргових цінних паперів. Полягає в можливості неплатоспроможності емітента боргових цінних паперів, що призведе до неможливості або зниження ймовірності погасити її в термін і в повному обсязі.

4.2 Ризик контрагента. Ризик контрагента - третьої особи проявляється в ризику невиконання зобов'язань перед вами або вашим Брокером з боку контрагентів. Ваша Організація повинна вживати заходів щодо мінімізації ризику контрагента, проте не може виключити його повністю. Особливо високий ризик контрагента при здійсненні операцій, що здійснюються на неорганізованому ринку, без участі клірингових організацій, які беруть на себе ризики невиконання зобов'язань.

Ви повинні віддавати собі звіт в тому, що, хоча Організація діє в ваших інтересах від свого імені, ризики, які він приймає в результаті таких дій, в тому числі ризик невиконання або неналежного виконання зобов'язань третіх осіб перед вашою Організацією, несете ви. Вам слід мати на увазі, що у всіх випадках грошові кошти Клієнта зберігаються на банківському рахунку, і ви несете ризик банкрутства банку, в якому вони зберігаються. Оцініть, де саме будуть зберігатися передані вами Організації активи, чи готові ви здійснювати операції поза централізованої клірингової інфраструктури.

4.3 Ризик невиконання зобов'язань перед вами вашої Організацією.

Ризик невиконання вашої Організацією деяких зобов'язань перед вами є видом ризику контрагента. Законодавство вимагає зберігати грошові кошти Організації та грошові кошти його Клієнтів на різних банківських рахунках, завдяки чому вони захищені в разі банкрутства Організації. Однак зазвичай грошові кошти Клієнта зберігаються на банківському рахунку разом з грошовими коштами інших Клієнтів і тому не захищені від звернення стягнення за боргами інших Клієнтів. Для того щоб виключити цей ризик, ви можете вимагати від Організації зберігати ваші кошти на окремому рахунку, але в цьому випадку Організація може встановити додаткову винагороду.

Особливу увагу слід також звернути на право вашої Організації використовувати ваші кошти. Якщо Договір про брокерське обслуговування дозволяє Організації використовувати ваші кошти, він має право зараховувати їх на банківський рахунок, призначений для зберігання своїх власних грошових коштів. В цьому випадку ви приймаєте на себе ризик банкрутства Організації. Такий ризик на даний час не страхується.

Уважно ознайомтеся з проектом Договору про брокерське обслуговування для того, щоб оцінити, які повноваження по використанню вашого майна буде мати ваша Організація, які правила його зберігання, а також повернення.

Ваша Організація ФІНАНС »є членом НАУФОР, до якої ви можете звернутися в разі порушення ваших прав та інтересів.

Державне регулювання та нагляд у відношенні діяльності емітентів, професійних учасників ринку цінних паперів, організаторів торгівлі та інших фінансових організацій здійснюється Центральним банком Укаїни. до якого ви також можете звертатися в разі порушення ваших прав та інтересів. Крім цього, ви маєте право звертатися за захистом до судових та правоохоронних органів.

5. Правовий ризик.

Пов'язаний з можливими негативними наслідками затвердження законодавства або нормативних актів. стандартів саморегулівних організацій, що регулюють ринок цінних паперів, або інші галузі економіки, які можуть побічно призвести до негативних для вас наслідків.

До правового ризику також відноситься можливість зміни правил розрахунку податку, податкових ставок, скасування податкових відрахувань і інші зміни податкового законодавства, які можуть призвести до негативних для вас наслідків.

6. Операційний ризик.

Полягає в можливості заподіяння Вам збитків в результаті порушення внутрішніх процедур вашої Організації, помилок і несумлінних дій його співробітників, збоїв в роботі технічних засобів вашої Організації, її партнерів, інфраструктурних організацій, в тому числі організаторів торгів, клірингових організацій, а також інших організацій.

Операційний ризик може виключити або утруднити здійснення операцій і в результаті привести до збитків.

Ознайомтеся уважно з договором для того, щоб оцінити, які з ризиків, в тому числі ризики яких технічних збоїв, несе ваша Організація, а які з ризиків несете ви.

7. Ризики, пов'язані з індивідуальними інвестиційними рахунками.

Індивідуальний інвестиційний рахунок дозволяє отримати інвестиційний податковий відрахування. Всі ризики, які згадані в цій Декларації, мають відношення і до індивідуальних інвестиційними рахунками, однак існують особливості, які необхідно знати для того, щоб скористатися податковими перевагами, які надають такі рахунки, і виключити ризик втратити таких переваг.

Існує два варіанти інвестиційних податкових відрахувань:

1) «на внесок», за яким ви можете щорічно звертатися за поверненням сплаченого прибуткового податку на суму зробленого вами внеску, але повинні будете сплатити прибутковий податок на дохід, обчислений при закритті індивідуального інвестиційного рахунку;

2) «на вилучення коштів з рахунку», за яким ви не зможете отримувати щорічний повернення податку. але будете звільнені від сплати прибуткового податку при вилученні коштів з індивідуального інвестиційного рахунку.

Зверніть увагу на те, що ви зможете скористатися тільки одним з варіантів інвестиційного податкового вирахування, це означає, що якщо ви хоча б один раз скористаєтеся інвестиційним вирахуванням «на внесок», то не зможете скористатися інвестиційним вирахуванням «на вилучення коштів», що може позбавити вас всіх переваг цього варіанта. Визначте кращий для вас варіант, обговоріть переваги і недоліки кожного варіанта з вашим Брокером і / або консультантом, що спеціалізуються на відповідних консультаціях.

Вам слід мати на увазі також те, що якщо ви припиніть ваш Договір про брокерське обслуговування раніше трьох років, то не зможете скористатися описаними інвестиційними податковими відрахуваннями, і, в разі якщо ви користувалися вирахуванням «на внесок», ви будете зобов'язані повернути державі все суми повернутого вам податку.

Ваш Брокер не знає про ваш вибір варіанту інвестиційного податкового вирахування і не бере участі в ваших відносинах з податковою службою.

Звертаємо увагу на те, що ви можете мати тільки один індивідуальний інвестиційний рахунок.

Відкриття кількох індивідуальних інвестиційних рахунків у одного або у різних професійних учасників ринку цінних паперів призведе до того, що ви не зможете скористатися інвестиційним податковим вирахуванням за жодним з них.

Переконайтеся, що ця Декларація про ризики зрозуміла Вам, і при необхідності отримаєте роз'яснення у ФІНАНС »або консультанта, що спеціалізується на відповідних питаннях.

Підпис _____________________ / ____________________ / «_____» ___________________ 20 ___ г.

П. І. Б. (Дата ознайомлення з Декларацією)