Біржовий ринок ФОРТС - особливості та нюанси

ФОРТС - абревіатура, яка використовується для позначення сектора ринку Московської біржі. Дослівно - Ф'ючерси та опціони української торгової системи ». Це провідний ринок термінових контрактів (похідних фінансових інструментів) для спекулятивних операцій з високим ступенем прибутковості, що пропонує інвесторам розширений арсенал можливостей, сучасні інструменти торгівлі, гарантії і надійність, які забезпечує організатором торгів.

Біржовий ринок ФОРТС - особливості та нюанси

Термінологія і особливості інструментів

Терміновий контракт - угода про постачання певного активу в заздалегідь встановлені терміни і на обговорених умовах. Активами можуть бути як матеріальні речі (нафта), так і фінансові інструменти, наприклад, процентні ставки, фондові індекси.

Ф'ючерс - похідний фінансовий інструмент ринку ФОРТС, контракт купівлі або продажу деякого активу, кількість, термін та ціна якого визначається в момент укладення, а безпосередньо покупка відбувається в майбутньому. Іншими словами, покупка в майбутньому за ціною, встановленою сьогодні.

  • Стандартні умови розроблені біржею.
  • Для кожного активу умови про спосіб, місце, час поставки, обсязі розроблені окремо.
  • Висока ліквідність цього сегмента ринку ФОРТС на біржі за рахунок розробленого алгоритму стандартних умов.
  • Зобов'язання сторін контракту забезпечені внесенням застави, на випадок відмови продавця або покупця від угоди.

Активи ф'ючерсних контрактів:

  1. Грошові - валюти в парі (євро-рубль, долар-рубль).
  2. Цінні папери великих капіталізованих компаній (звичайні і привілейовані акції).
  3. Облігації (ОФЗ, єврооблігації РФ, корпоративні облігації ПАТ «Газпром, ВАТ РЖД).
  4. Фондові індекси РТС, RTS Standart.
  5. Нафта, золото, цукровий пісок, дизельне паливо, електроенергія.

Важливо!
Для приватних трейдерів при спекулятивної торгівлі ф'ючерсами прибутковість залежить від коливання цін. Інвестуючи, наприклад, в нафту, реальної поставки товару, природно, не відбувається, а заробіток залежить від зміни цінового курсу. Купити недорогий актив - продати на курсі підвищення, продати дорогий - купити на низькому курсі.

Опціон - терміновий контракт, який уповноважує правом купити або продати певний майновий актив за встановленою ціною в певну дату.

З визначення випливають одні з головних переваг опціону ФОРТС:

  • Інвестор має право відмовитися від покупки активу, прогноз за ціною на який розходиться зі сприятливими очікуваннями для інвестора. Збиток - є сама вартість опціону (премія опціону).
  • Можливість для покупця активів заробляти на спекулятивної торгівлі і мінімізувати, хеджувати цінові фактори ризику. Останні ж приймає продавець опціону.

Приклад: Інвестор придбав акції по 200 рублів за 1 акцію. Ризик - зниження вартості акцій. Мета - мінімізувати збитки. Рішення: покупка опціону з продажу акцій за 200 рублів за одиницю в будь-який час. Премія в розрахунку на одиницю - 5 рублів. Курс акцій виріс до 250 рублів. Прибуток 250-200-5 = 45 рублів.

Падіння вартості акцій в нуль, збиток - премія опціону - 5 рублів.

Зниження вартості - продаж акцій за ціною виконання - 200 рублів.

Тобто інвестор використовував право продавати акції за встановленою ціною.

Важливо!
Опціон відрізняється від ф'ючерсу обязательственной структурою: в опціон купується право, в ф'ючерс - обов'язок (тому існує заставне забезпечення).

Види опціонів з фіксованою ціною угоди:

Якщо мета мінімізувати ризик від падіння вартості активу, то слід вибрати PUT. Якщо гра йде на зниження (тобто купити дорогий актив за низькою ціною, наприклад, в момент його зростання), то вибираємо CALL.

Активи опціонів:

  1. Індекси РТС.
  2. Золото, срібло.
  3. Нафта.
  4. Акції провідних українських компаній.

Порядок торгівлі та переваги

Рейтинг брокерів ФОРТС також представлений на офіційному сайті Московської біржі.

Торгівля ф'ючерсними контрактами схожа на торгівлю ринку цінних паперів, при виборі опціону буде потрібно більше професійної орієнтації, так як в залежності від виду опціону і цілі інвестора вибирається певна опционная стратегічна лінія.

переваги:

  • Широка доступність у виборі активів для інвестування, в тому числі нафту, паливо, світові валюти, дорогоцінні метали, фондові індекси при використанні національної торгової площадки.
  • Мінімізація ризиків і висока ліквідність.
  • Використання інструментів з мінімальними вкладеннями.
  • Низькі витрати (відсутність депозитарних витрат, низькі комісії брокера).
  • Кредитне плече - досить внести частину гарантійного забезпечення, зазвичай до 20% від ціни угоди, і проводити операції, тому відсутня необхідність в позикових коштах брокера (маржинальна торгівля).

Перші 3 місця в рейтингу по ф'ючерсах та опціонах займають:

ТОВ «Компанія БКС» займає лідируюче позиції також у сегментах фондового термінового ринку, грошового, товарного, ринку облігацій, ф'ючерсів.

У рейтингу за кількістю активних клієнтів і по приросту клієнтів (ринок ф'ючерсів і опціонів) перше місце займає АТ «ФІНАМ»; АТ «Інвестиційна компанія« ФІНАМ ».

Схожі записи

Щорічно національні інвестиційні ресурси оновлюють рейтинги брокерів вУкаіни виходячи з активності клієнтів, довіри

Ціни на нафту скачуть, рубль слідом за ними динамічний, економіка нестабільна ... В таких умовах