Банківська справа - інші операції банків - трастові операції

трастові операції

Трастові послуги - операції з управління власністю, іншими активами, що належать клієнту. В даний час трас-товие операції є найбільш важливими, оскільки банк виступила-Пает повноважним посередником між ринком і клієнтом і отримує цілий ряд очевидних вигод від їх вчинення.

Завдяки т растовим операціями комерційний банк отримує:

більш широкий доступ до додаткових фінансових ресурсів; які можуть бути з вигодою вкладені банком;
комісійні за трастовим договором або частку прибутку від цін-них паперів, якими він управляє.

Маневруючи чужим капіталом, банк несе відповідальність лише в рам-ках трастового договору.

Облік трастових операцій не зачіпає балансових рахунків банку, а дохід від їх здійснення приєднується до сукупного доходу банку.

У той же час здійснення трастових операцій потребує високої кваліфікації персоналу в багатьох областях: законодавстві, нави-ків в інвестиційній діяльності, управлінні власністю.

Траст передбачає довірчі відносини між сторонами, одна з яких бере на себе відповідальність за розпорядження власністю (майном, грошовими коштами, цінними буму-гами, майновими та іншими правами) іншої на користь кого-небудь.

Об'єктами трасту можуть бути будь-які види майна, що знаходяться в законному володінні, в тому числі що знаходяться в заставі. Іншими сло-вами, об'єктом трасту можуть бути підприємства та їх активи, продукція, земельні ділянки, нерухомість, грошові кошти, цінні папери, валютні цінності, майнові права. Відносини з приводу тра-ста виникають внаслідок договору, що укладається між його заснували-телем і довірчим власником.

Управління трастовими операціями може охоплювати всі або від-слушні з перерахованих операцій за розпорядженням активами. це:

зберігання,
представництво інтересів довірителя (на зборах акціоні-рів, в суді);
розпорядження доходом і інвестуванням;
купівля-продаж активів;
залучення і погашення позик, випуск та первинне размеще-ня цінних паперів;
установа, реорганізація та ліквідація юридичної особи;
передача власності на майно (дарування, передача в наслед-ство і т.д.);
ведення особистих банківських рахунків клієнта, касового і фінансовим-вого господарства, здійснення розрахунків за зобов'язаннями;
тимчасове управління справами підприємства в разі його реорганізований-нізації або банкрутства та ін.

1) трастові послуги приватним особам;

2) трастові послуги комерційним підприємствам;

3) трастові послуги некомерційним організаціям.

ВУкаіни поки ще не створена міцна законодавча база для здійснення комерційними банками трастових операцій, проте від-слушні з вищеназваних операцій застосовуються.

Трастові послуги приватним особам широко надаються зару-бажаних банками. Серед них такі як управління власністю за дорученням, посередницькі послуги, піклувальні і ін.

Траст, який створюється за заповітом, називається заповідальним. Та-кі трасти вступають в силу тільки після смерті. Приватні особи можуть створювати прижиттєві трасти, які діють при житті його вла-ділка. Заповідальні трасти зазвичай створюються засновником тоді, коли він хоче розподілити активи бенефіціарам у формі трасту. Прижиттєві трасти створюються для передачі права власності на активи, щоб власник міг уникнути податків або приймати щод-невние рішення з інвестицій, пов'язаних з управлінням майном.

Обидва типи трастів управляються банками відповідно до умов Траст-вого договору. Творець трасту може встановлювати суворі дирек-тиви для інвестицій або надавати банку значну гнучкість в прийнятті рішень. Основна мета полягає в балансуванні між доходом, збереженням основного капіталу і ступенем ризику. Банк може виконувати опікунські функції. Як опікун банк несе від-повідальність за збір і збереження активів, задоволення всіх ис-ков, включаючи виплату боргів і розподіл коштів відповідаю щим бенефіціарам за заповітом.

Однією з різновидів персональних трастових послуг є ведення приватних агентських рахунків. Приватна особа може укласти до-говір з банком по управлінню основними активами, фінансовими де-лами, здійснення щоденних витрат. Принципал (приватна особа) уповноважує банк як агента отримувати платню, відсотки, диви-денді, орендну плату, робити виплати по заборгованості, оплачувати особисті витрати в міру їх виникнення. У деяких випадках ра-ники банку можуть мати дискреційні права, тобто права діяти на власний розсуд. Такі відносини називаються довірчим рахунком з правом керування. Якщо такі права не надаються бан-ку, то співробітники трастових відділів повинні отримувати дозвіл на вчинення кожної угоди. Однак у всіх випадках банк регулярно інформує принципала про всі проведені операції.

Трастові послуги комерційним підприємствам можна розділити на два різновиди: агентські та піклувальні.

Трастові підрозділи банків часто діють як агенти справа-вих фірм. Ця діяльність зазвичай включає роботу з випуску цінних паперів в інтересах комерційних клієнтів, виплату дивідендів і їх реінвестування на вимогу акціонерів і погашення цінних паперів після закінчення терміну.

У зарубіжній практиці комерційні банки часто діють як довірена сторона за договором, отримуючи офіційне право на соб-ність, що забезпечує випуск боргових зобов'язань. Банк име-ет право викупу заставної або продати власність, якщо емітент виявився неплатоспроможним. У той же час як довірена сторона банк повинен забезпечити виконання всіх боргових зобов'язань емі-тенту і простежити, щоб всі процедури були витримані в відпо-відно до закону.

Піклувальні операції пов'язані з функціонуванням ринку когось мерційних паперів, на якому продаються незабезпечені заставні круп-них компаній. Трастові відділи банків ведуть облік закупівель коммерчес-ких паперів, стежать за поставками всіх реалізованих цінних паперів інвесторам і виробляють виплату власникам тих цінних паперів, термін погашення яких минув. Емітенти цінних паперів отримують від банку гарантійні листи, що вселяє інвесторам упевненість в оплаті бан-ком боргових зобов'язань навіть у тому випадку, якщо емітент не зможе це зробити.

У всьому світі загострюється конкуренція за некомерційні організа-ції, до числа яких відносяться пенсійні, корпоративні та прави-тельственние фонди. Трастові відділи банків прагнуть до управління коштами зазначених організацій, виконуючи агентські функції. Ці функції можуть бути двох видів: прямі і діскреціонние.Прямой агент відповідає за збереження власності, довіреної трасту, веде облік-ву документацію та ін. Дискреційний агент, навпаки, приймає інвестиційні рішення і діє на власний розсуд.

Одним з центральних питань трастової діяльності є уп-равление портфелями цінних паперів клієнтів комерційних банків. Великі компанії, наприклад пенсійні фонди, довіряють кошти, акумульовані ними для управління комерційним банком. За та-ким великим організаціям встановлюються правила, які зобов'язують банки розміщувати резерви на принципах надійності, диверсифікації, повернення, прибутковості і ліквідності. Методики планування інвестиційних портфелів встановлюють нормативи відповідності інвестицій цим принципам. Наприклад, рівень цього показника дол-дружин бути дорівнює 45%. Розраховується він як відношення суми произве-дений окремих вкладень на відповідний коефіцієнт ризику до загальної суми пенсійних активів.

Певні правила трастового управління страховими резер-вами страхових компаній встановлює, наприклад, вУкаіни РОССТ-рахнадзор. Правила розміщення страхових резервів встановлюють норматив відповідності інвестицій тими ж принципами, що і для пенсії-ційних фондів. Рівень нормативу з управління страховими резер-вами повинен бути не менше 51% для резервів за довгостроковим стра-Хованов життя і 49% по резервах інших видів страхування.

Як уже зазначалося, трастові операції виконують зазвичай спеці-альні відділи банку. При цьому підрозділи банку, що займаються кредитуванням, залученням депозитів і ін. Працюють окремо від трастових відділів. Багато банкірів на Заході розглядають Траст-ші відділи як «частину іншого світу». Все це має на меті відокремити трастові послуги від звичайного банківської справи. Так як персонал трас-тового відділу діє в інтересах клієнтів, а не банку, то інтереси клієнта і банку часто можуть не збігатися, тому робота трастових відділів відокремлена від кредитної та інвестиційної діяльності.

Трастові відділи своєю діяльністю приносять додатковий дохід банку. Доходи траст-відділу класифікують як прямі і кос-ються. До прямих відносяться гонорари за послуги і комісійні. Непрямі доходи - плата за послуги з фіксованою процентною ставкою або плаваючою і комісійні в залежності від розміру і сто-тості активів трасту. Деякі збори залежать від домовленості сторін. У разі якщо доходи трасту засновані на вартості активів і цими активами є цінні папери, то прибутковість відділу зави-сит від ринкових змін цін на даний вид цінних паперів.

Зарубіжний досвід свідчить про те, що трастові відділи при-носять банку досить хороший дохід в тому випадку, якщо вони покладаючись-ються на непрямі доходи, оскільки дохід від гонорарів здатний покривати фіксовані витрати тільки в великих банках. З це-го випливає, що трастові відділи повинні досягти щодо круп-них розмірів перш ніж вони стануть прибутковими. Причиною цього яв-ляется те, що визначити точно величину непрямих витрат відділу практично неможливо. До таких витрат належать: гонорари юри-стам, виплати на дослідження в галузі інвестування та ін.

Крім гонорарів і комісійних діяльність трастів включає і депозити, які можна вкласти в цінні папери. Депозити появ-ляють в зв'язку зі звичайними угодами в рамках трастового договору. За цими рахунками виникають потоки грошових коштів і в тих випадках, коли ці кошти бездіяльно лежать на рахунках.

Дослідження FRS, проведені по 156 банкам, показали, що дея-тельность траст-відділів принесла додатково 5 базисних пунктів до середньої прибутковості активів банку і 8 базисних пунктів до прибутку на «капітал банків».