Активи банку активи банку, наведені в його балансі, показують, что2 банк зробив

інвестиції
В цьому розділі детально розглядається тільки один тип активів: інвестиції в урядові облігації. Комерційні банки Великобританії зазвичай не набувають пайову участь в капіталі компанії, яким вони надають фінансову допомогу, обмежуючи свою підтримку видачею кредитів. Цим вони відрізняються від своїх європейських побратимів, чиї баланси включають також подробиці значного пайової участі в комерційних підприємствах.
Британські урядові облігації
Ви вже знаєте з глави 2, як уряд залучає довгострокові кошти, випускаючи цінні папери з золотим обрізом, за якими їх власникам виплачуються відсотки (зазвичай за фіксованою ставкою). Існує незначна кількість безстрокових облігацій, у яких немає встановленого терміну погашення, але більшість золотообрезних цінних паперів випускається із зазначеною датою тиражу і погашаються або в один конкретний день, або, що буває частіше, по розсуду Банку Англії протягом певного періоду. Банки завжди намагаються забезпечити собі наявність портфеля цих цінних паперів з наближенням термінами погашення так, щоб якась їх частина погашалась щомісяця, з метою отримання стабільного припливу ліквідних коштів. В результаті у банку з'являється можливість вибору: або тримати отримані кошти в ліквідній формі, або знову інвестувати їх в урядові облігації подальших випусків. Таким чином, банківські запаси золотообрезних цінних паперів доповнюють його запаси казначейських векселів.
Банки не займаються торгівлею золотообрізні облігаціями: купивши їх, вони зазвичай тримають їх до погашення. Як правило, вони не купують облігації нових випусків, а вважають за краще паперу, яким залишається кілька років до тиражу. У будь-який момент близько двох третин облігацій, куплених банком, будуть мати терміни в п'ять або менше років до кінцевої дати погашення. Важливим джерелом пакетів цінних паперів на великі суми, в яких всі облігації мають той же самий термін тиражу, є облікові будинки.
Аоходность облігацій

Дохід за кредитами надходить за рахунок відсотків, що стягуються з позичальників. Він розраховується як відсоткове перевищення базової ставки для всіх овердрафтів та багатьох позичкових операцій. Додаткова ставка значно коливається, відображаючи головним чином оцінку банком рівня ризику, пов'язаного з можливістю того, що кредит не буде повернутий. Промислові компанії, які користуються прихильністю банків і відрізняються хорошим управлінням, можуть отримувати ставки, всього на 0,5% перевищують базову, тоді як з приватних позичальників за кредитами без забезпечення можуть стягуватися відсотки аж до 7% понад бази, коли вони роблять овердрафт без попередньої згоди . Більшість клієнтів знаходяться десь в проміжку між цими двома крайностями, причому більшість «надійних» клієнтів, - як малі підприємства, так і приватні позичальники, - платять від 2 до 4% понад базової ставки.
Ефективна, або фактична, ставка відсотка по кредитах вищезазначених типів, отже, коливається протягом терміну кредиту відповідно до змін базової ставки. Банки пропонують також ряд програм кредитування під фіксовану ставку, зокрема, кредити приватним особам, лія яких ставка відсотка фіксується на момент надання позики і згодом не змінюється. Відсоткова ставка такого типу позичок зазвичай котирується як однакова ставка від початкової суми позики. Хоча ця номінальна ставка відсотка може бути нижче банківської базової ставки, фактична (ефективна) ставка відсотка завжди буде значно вище неї, так як відсотки виплачуються від початкової суми позики протягом всього періоду запозичення. Навіть якщо залишається невиплачена сума основного боргу зменшується з кожним наступним внеском, регулярні процентні платежі залишаються без зміни. Для більш традиційних типів позик відсотки розраховуються щодня від фактичної невиплаченої суми основного боргу, хоча клієнти повинні вносити процентні платежі тільки щоквартально або раз на півроку. За умовами Закону про споживчий кредит 1974 р, позичальник повинен бути поінформований про «фактичної ставкою» відсотка, яка призначається з позичок приватним особам.
неліквідність кредитів
В теорії більшість банківських кредитів виплачується на вимогу відповідно до того, що вклади клієнтів також виплачуються на вимогу. На практиці, однак, банкам відомо, що, якби вони зажадали всі свої кредити, тільки невелика частина була б виплачена відразу. Більшості клієнтів треба було б час для відшкодування запозичених коштів, якщо, звичайно, вони не візьмуть позику в іншому джерелі! Отже, виходячи з практичних міркувань кредити є неліквідним активом. За умови, що вкладники раптово не втратять віру в банк, їх потреба в знятті коштів день у день повинна залишатися достатньою стабільною. Отже, якщо підтримувати адекватну ліквідність за рахунок інших активів, то в цілому ніколи не виникне необхідності затребувати все кредити. Визнаючи це положення справ і грунтуючись на загальній стабільності великих депозитних баз банків, більшість банків готові надавати ряд і довгострокових кредитів, використовуючи короткострокові вклади клієнтів. Цей процес відомий як перетворення термінів кредитів (трансформація банками короткострокових депозитів в більш довгострокові кредити).
Кредитний коефіцієнт
Ставлення кредитів до депозитів визначається з урахуванням депозитів, які банк підтримує в ліквідній або частічноліквідной формі. Раніше вважалося, що кредитний коефіцієнт (або відношення кредитів до депозитів) не повинен перевищувати 50%. Але оскільки, що ви могли помітити, процентліквідних активів за останні роки знизився, велика частка депозитів стала доступною для кредитування. У балансі (див. Табл. 3.1) стерлінговий кредитний коефіцієнт дорівнює приблизно 70%, і малоймовірно, що який-небудь з банків захотів би збільшити цей показник. Це не означає, що загальна сума кредитів не буде рости; вона може збільшуватися, якщо зростуть депозити. Але відношення кредитів до депозитів повинно залишатися приблизно на тому ж рівні.
принципи кредитування