Управління цінними паперами

Діяльність з управління цінними паперами - це здійснення юридичною особою або індивідуальним підприємцем управління переданими йому в тимчасове володіння цінними паперами. Для передачі цінних паперів в управління оформляється договір довірчого управління, за яким установник управління передає довірчому керуючому на певний термін цінні папери або грошові кошти, призначені для придбання цінних паперів. Довірчий керуючий здійснює управління в інтересах засновника управління або вказаної ним особи (вигодонабувача).

У договорі довірчого управління повинні бути визначені:

- склад переданого в управління майна;

- ім'я (найменування) особи, в інтересах якої здійснюється управління;

- розмір і форма винагороди управителя;

- термін дії договору, який не може перевищувати 5 років.

1 Керуючий повинен забезпечити окремий облік цінних паперів та грошових коштів, отриманих від засновника управління, від своїх власних. Для цього він відокремлює передані йому цінні папери та грошові кошти і веде позабалансові рахунки клієнтів.

Здійснюючи довірче управління, довірчий керуючий має право приймати щодо цінних паперів і грошових коштів, відповідно до умов договору, будь-які дії в інтересах вигодонабувача.

Отримавши активи в управління, довірчий керуючий здійснює операції з купівлі-продажу цінних паперів від свого імені. Однак в договорах він зобов'язаний вказувати, що діє в якості керуючого. Тому передбачено, що в документах (договорах, актах і т.п.) після імені (найменування) керуючого повинна стояти відмітка «Д. У. ». Якщо такої позначки немає, то довірчий керуючий зобов'язується перед третіми особами особисто і відповідає перед ними своїм майном.

У договорі необхідно передбачити, хто буде користуватися правами, що випливають із володіння цінними паперами: право голосу на зборах акціонерів, право на скликання позачергових зборів і т.д. Зазвичай засновник передає всі права з цінних паперів керуючому. Однак це треба передбачити в договорі.

Довірчий керуючий може доручити іншій особі вчиняти дії по управлінню від імені довірчого керуючого. Передоручення можливо в наступних випадках:

- якщо це передбачено умовами договору;

- якщо довірчий керуючий отримав письмову вказівку засновника на ці дії;

- якщо необхідність передоручення викликана надзвичайними обставинами і спрямована на забезпечення інтересів вигодонабувача, проте отримати письмову згоду засновника на вчинення цих дій у стислі терміни неможливо.

Довірчий керуючий несе відповідальність перед засновником управління та вигодонабувачем. При виникненні збитків він відшкодовує засновнику управління збитки, а вигодонабувачеві - упущену вигоду.