Сутність ризику як економічної категорії

У той же час ризик пов'язаний з необхідністю вибору певних альтернатив рішень, прийнятих розрахунку ймовірностей їх результатів. Крім того, суб'єкти управління по-різному сприймають один і той же рівень ризику через свої індивідуальні риси, які відображаються в понятті схильності до ризику. У цьому полягає суб'єктивна сторона ризику.

Сутність економічного ризику є неоднозначною. Це обумовлено складністю, багатоаспектністю і недостатньою вивченістю цього явища.

Наукові уявлення про ризик складалися поетапно. Це явище почали вивчати статистики, економісти, юристи, математики. Вперше наукове, математичне визначення поняття «ризик» було сформульовано більш 200 років тому німецьким математиком І. Н. Тетенс в роботі "Введення в розрахунок життєвої ренти і права на її отримання", виданої в 1786 в Лейпцигу. Тим самим він заклав основи нового наукового напрямку - ризикології, науки про ризик в економіці, яка знайшла практичне застосування в багатьох сферах економіки, зокрема в страхуванні життя. І. Тетенс запропонував використовувати як міру ризику половину величини середньоквадратичного відхилення, визначаючи його обсягом очікуваного збитку страхової установи, виникає при умовами договору страхування. відповідно до цього виникла поширену тезу, згідно з яким ймовірність є мірою величини ризику, але не може бути їм самим.

Відомий англійський економіст А. Сміт вважав за необхідне включати в норми прибутку щось на зразок страхової премії в якості компенсації підприємницького ризику [8].

Тлумачення сутності ризику пов'язано з наявністю двох теорій: класичної і неокласичної.

Представники класичної теорії ризику, Дж. Мілль та Н. В. Сеніор, при дослідженні підприємницької прибутку розрізняли в структурі підприємницького доходу відсоток (як частку на вкладений капітал), заробітну плату підприємця і плату за ризик. У класичній теорії ризику останній ототожнюється з математичним очікуванням втрат, які можуть статися в результаті обраного рішення. Тобто ризик визначається як збиток в результаті прийняття конкретного рішення.

Неокласична теорія ризику. яку почали в 30-і роки XX століття економісти А. Маршал і А. Пігу, передбачає, що підприємець, який працює в умовах невизначеності і прибуток якого є випадковою змінною, при укладанні угоди керується двома критеріями: розмірами очікуваного прибутку і величиною її можливих коливань . Відповідно до неокласичної теорії ризику звернення підприємця обумовлено концепцією граничної корисності. Це означає, що при наявності декількох варіантів прийняття рішення за однаковими очікуваним доходом підприємець вибере той варіант, за яким коливання прибутку менше, тобто з більш низьким ризиком [12, 13, 14, 23, 24].

Посилення впливу ризиків, викликаних науково-технічним прогресом, в кінці XIX століття призвело до подальшого зростання наукового значення терміна "ризик". Стрімкого розвитку теорія економічного ризику придбала, починаючи з другої половини XX століття. У розробку і розвиток положень теорії економічного ризику вагомий внесок внесли багато вчених.

Г. Марковіц заснував портфельна теорія і за свою роботу "Portfolio selection" в 1952 році отримав Нобелівську премію. Його ідеї розвинули Дж. Тобін, У. Шарп та ін. Дж. Ф. Нейман і О. Моргенштерн розробили підходи до застосування теорії корисності при прийнятті рішень в умовах невизначеності і пов'язаного з цим ризику. Також до вчених, що досліджували питання теорії ризику, відносяться П. Хейне, Ф. Найт, І. Шумпетер, В. Ойгензіхт, Т. Бачкаї, Д. Месен [8].

В останні десятиліття теорія економічного ризику придбала стрімкого розвитку, а її положення широко застосовуються в практиці господарювання. Значний внесок у розвиток теорії економічного ризику зробили такі вчені, як А. Альгин, І. Балабанов, І. Бузько, С. Валдайцев, В. Вітлінський, П. Грабовий, В. Гранатуров, С. Ілляшенко, А. Мазаракі, Б. Райзберг, А. Ястремський, О. Устенко та ін. [1, 2, 3, 5, 6, 7, 8, 9, 11, 26, 29]. Зараз положення теорії економічного ризику продовжують вивчатися і вдосконалюватися багатьма вченими і фахівцями-практиками, які працюють в різних областях діяльності.

В умовах ринкових відносин ризикова діяльність є передумовою успішного підприємництва, яке в Україні регулюється наступними основними документами, як Конституція, Цивільний кодекс, Кримінальний кодекс, Господарський кодекс і Податковий кодекс. Згідно Господарського кодексу підприємницька діяльність визначається як самостійна, здійснювана на свій ризик діяльність, спрямована на систематичне отримання прибутку від користування майном, продажу товарів, виконання робіт або надання послуг особами [12, 13, 18, 19]. Отже, підприємець має право на ризик.

Сьогодні існують різні підходи до визначення поняття економічного ризику. Наведемо найуживаніші з них.

Ризик - це ймовірність (загроза) втрати особою чи організацією частини своїх ресурсів, недоотримання доходів або появи додаткових витрат у результаті здійснення певної виробничої або фінансової політики [11].

Ризик - це витрата зусиль, коштів при невизначеному співвідношенні виграшу і втрат, шансу на успіх і невдачі. Ризик великий, якщо шанси малі [24].

Економічний ризик-це діяльність суб'єктів господарської життя, пов'язана з подоланням невизначеності в ситуації неминучого вибору, в процесі якої існує можливість оцінити ймовірність досягнення бажаного результату, невдачі і відхилення від мети, що містяться в обираних альтернативи [1, 3, 9. 25].

Господарський ризик - це специфічна характеристика в господарській ситуації, в якій не виключається ймовірність виникнення непередбачених наслідків (можливого відхилення від цілей, бажаного результату, втрати частини доходів підприємцем) [12, 13].

Основними негативними наслідками прояву факторів ризику є скорочення доходу, зростання витрат, виникнення збитків, втрат, недоотримання прибутку. Однак основним спонукальним мотивом до ризикової діяльності є прагнення отримати великий прибуток, ніж в разі відмови від ризику.

Основні елементи економічного ризику:

- Імовірність досягнення бажаного результату (удачі)

- Імовірність настання небажаних наслідків (невдачі) в ході вибору альтернативи і її реалізації;

- Імовірність відхилення від поставленої мети [2, 3, 9, 12, 19, 25].

Основні характерні риси господарського ризику, економічна природа, альтернативність вибору, невизначеність результатів, коливання ризику, сталість, протиріччя [9, 12, 19, 23, 25].

Основні особливості прояву ризику в сучасних умовах розвитку:

- Придбання ризиком повного, всеосяжного характеру через тісні взаємозв'язки між економічними процесами, які відбуваються в економіках країн світу;

- Зростання потреби в прийнятті одноосібних рішень під час вирішення ризикових ситуацій і підвищення ролі особистості в підприємницької діяльності;

- Посилення ринкових рис середовища діяльності людей, що призводить до невизначеності щодо отримання очікуваного результату;

- Перетворення ризику на товар шляхом розвитку системи страхування [22].