Страхова організація як інституційний інвестор

Інституційний інвестор - юридична особа, яка виступає в ролі власника грошових коштів (у вигляді внесків, паїв) і здійснює їх вкладення в цінні папери, нерухоме майно (в тому числі права на нерухоме майно) з метою отримання прибутку. До інституціональним інвесторам відносяться інвестиційні фонди, пенсійні фонди, страхові організації. кредитні спілки (банки).
Страхові організації є інституційними інвесторами і акумулюють значні фінансові ресурси, тому страховий сектор дуже важливий для розвитку економіки країни. Інвестиційна політика страховика повинна забезпечувати насамперед його фінансову стійкість для покриття зобов'язань щодо збитків.

Інституційні інвестори пропонують більш ефективне управління інвестиційними ресурсами, що не можуть забезпечити індивідуальні інвестори через відсутність необхідних професійних навичок і досвіду. Крім того, інституційні інвестори, акумулюючи заощадження дрібних інвесторів, накопичують значні ресурси, що дає можливість знизити витрати на проведення операцій на ринку цінних паперів.

Фактично інституційні інвестори є каталізаторами фінансового ринку. Їх призначення полягає в поєднанні інтересів приватних інвесторів і підприємців. Таким чином забезпечується ефективне накопичення капіталу і переміщення грошових коштів від власників до позичальників (в ролі позичальників виступають підприємства, що випускають на ринок акції). Інституційні інвестори займаються перерозподілом тимчасово вільних ресурсів, вони оцінюють можливі ризики і мінімізують їх негативні наслідки.

Макро- і мікроекономічному значення інвестиційної діяльності страховика.

На мікроекономічному рівні інвестиції виконують кілька основних функцій:

• функція забезпечення платоспроможності страхової компанії;
• функція заощадження фінансових ресурсів;
• функція розвитку бізнесу.

Функція платоспроможності полягає в можливості своєчасно і в належному розмірі відповідати за своїми зобов'язаннями. Інвестиції є важливим інструментом для забезпечення і підтримки платоспроможності страхової компанії. Особливо це твердження актуальне для страхування життя, так як інвестиційний дохід закладається в тарифну ставку. Відносно страхування іншого, ніж страхування життя, тарифні ставки розраховуються так, щоб з певною ймовірністю гарантувати захист матеріальних інтересів страхувальників навіть без інвестиційного доходу.

Функція заощадження фінансових ресурсів проявляється, коли страхова компанія стикається з характерною для інституціональних інвесторів проблемою - інфляцією. Для того щоб купівельна спроможність грошей, по крайней мере, не зменшувалася, потрібно, щоб інвестиційний дохід був не менший зростання індексу споживчих цін.

Інвестиції страхових компаній повинні відігравати важливу роль у розвитку страхового бізнесу. Дохід від інвестування здатний бути потужним конкурентоспроможним фактором, значимість якого особливо зростає в умовах жорсткої конкуренції. Підвищення конкурентоспроможності залежить не тільки від тарифів, методика розрахунків яких чітко регламентована, а й від якості обслуговування клієнтів, оперативності обслуговування і надання додаткових сервісів. У цьому сенсі, підвищення прибутковості від інвестицій дає додаткові фінансові ресурси для підвищення якості обслуговування клієнтів, сприяючи розширенню клієнтської мережі, тим самим підвищуючи ефективність основної діяльності. Таким чином, виявляється високий ступінь взаємозв'язку прибутковості інвестиційної та страхової діяльності.

Крім того, що інвестиційна діяльність страхових підприємств справляє позитивний вплив на мікро-рівні, так і на рівні економічної системи загалом.

Економічним результатом інвестиційної діяльності страхових організацій стає каталізація загальнонаціональної інвестиційної активності, створюються нові робочі місця, збільшується попит на товари і послуги, збільшується валовий внутрішній продукт. Тим самим на макрорівні страхування закріплює своє стратегічне значення як джерело інвестиційних ресурсів і демонструє зростаючий фінансовий потенціал. Цей процес є найближчою перспективою вітчизняного страхування. Вкладення інвестицій в конкретну галузь чи підприємство показує участь страхування в розвитку відтворювальної структури національного господарства на мікрорівні.

Таким чином, мобілізація значних грошових ресурсів і подальше їх інвестування страховими компаніями робить страхову галузь знaчітельним фінансовим джерелом вдосконалення національної економіки. Також, великі страхові компанії беруть активну участь на регіональних і світовому інвестиційних ринках.