Процентні ставки - 2 основних закони впливу процентних ставок на ринок forex
Процентні ставки або, що навіть більш важливо, очікування майбутніх процентних ставок - це напевно найбільш значні чинники, які впливають на Форекс ринки.
Учасники ринку Forex природно вкладатимуть свої кошти в ті валюти, які будуть їм приносити найвищі прибутки, так як вони забезпечать їм істотну і стабільне збільшення їх капіталу. А країни з найбільш високими процентними ставками отримають велику кількість вхідних грошових потоків, що інвестуються в їх валюти.
Основні закони впливу процентних ставок
Основні закони впливу процентних ставок на валютний ринок Forex грунтуються на 2 парадигмах:
- Країни з більш високими процентними ставками спостерігатимуть підвищення вартості їх валюти;
- Країни з низькими процентними ставками будуть дивитися, як слабшає їх валюта.
Проте, як говорилося вище, справжнім ключем до прогнозування Форекс ринків буде визначення напрямку, в якому будуть рухатися процентні ставки ще до того, як вони почнуть свій рух. Таким чином, на той час як країна підніме свої процентні ставки, це рішення вже має відобразитися на ринкових цінах (і валюта тієї країни повинна вже стати сильніше) і ви вже будете знати в якому напрямку відкрити торговельну позицію, коли і як закрити операцію на Форексі за певною валютній парі.
Як очікування змін в ставках впливає на ринок Forex
Тут потрібно чітко зрозуміти, що ринкові очікування - це ключовий драйвер для ринку Forex. Якщо процентні ставки падають протягом деякого часу, а трейдери раптово вирішують, що вони досягли свого дна, тоді вони почнуть скуповувати валюту з розрахунком на те, що ставки почнуть підвищуватися.
Фактично, іноді сам процес зміни трейдерами своїх думок щодо ринку може змінити економічне середовище і вплинути на майбутні доходи. З цієї причини дуже важливо розуміти новинні релізи та економічні звіти, так як вони можуть вплинути на зміни настроїв серед трейдерів, навіть якщо певні думки центральних банків залишаються незмінними. По суті, у ринку однакові шанси - як змінити свої ціни, так і ніяк не відобразити настрої трейдерів в реальному житті.
Реальний історичний приклад впливу процентних ставок
Наприклад, розглянемо історичну зустріч Комітету з операцій на відкритому ринку Федеральної резервної системи, на якій голова комітету Бен Бернанке пішов проти очікувань ринку і залишив поточні рівні валютного стимулювання QE незмінними - 85 трильйонів доларів в місяць.
Напередодні змін ринок був настільки переконаний в тому, що Бернанке знизить покупки активу, що трейдери розпродали все акції і скупили долар США. Так як зниження є агресивною і дефляційної тактикою, то ця дія в теорії створило б для долара США бичачий тренд.
Проте, Бернанке здивував ринок і не схвалив зниження. В результаті вартість акцій не виросла, а долар США втратив більшу частину своїх доходів в короткі терміни, так як трейдерам довелося реагувати швидко, щоб змінити свої очікування.
Найцікавіше, що Бернанке не давав ніяких передумов до того, що він схвалить зниження, але серія позитивних економічних релізів переконала трейдерів в зворотному. Цей приклад добре показує, що не тільки процентні ставки впливають на ринкові настрої і події, а й саме очікування і думки окремих трейдерів можуть зіграти велику роль в ринкових змінах на валютній біржі Forex.