Портфельний інвестор - what is money
Портфельний інвестор - це інвестор. зацікавлений в отриманні прибутку безпосередньо від цінних паперів. а не в контролі над підприємством. До портфельним інвесторам відносяться в т.ч. інвестиційні фонди, пенсійні фонди, страхові компанії.
Існує три типи портфельних інвесторів в залежності від цілей інвестора і передбачуваного ризику:
- Консервативний.
- Помірно-агресивний.
- Агресивний.
Консервативний портфельний інвестор - захищає свої кошти від інфляції. вкладає кошти в інструменти з невисокою прибутковістю і низьким рівнем ризику. Переважно це приватні інвестори.
Помірно-агресивний портфельний інвестор - вкладає свої кошти в обмеженому розмірі на тривалий термін, який забезпечує більш високу прибутковість. Щоб уникнути втрати капіталу страхує себе вкладеннями в слабодоходние, але і малоризикованих цінні папери.
Агресивний портфельний інвестор - виробляє вкладення коштів в ризиковані цінні папери з високим рівнем прибутковості, виробляє спекулятивні операції на курсах цінних паперів. Його вкладення, як правило, короткострокові і постійно знаходяться в русі. тобто портфель цінних паперів систематично змінюється.
Будь-який тип інвесторів, формуючи портфель цінних паперів, повинен враховувати:
- ступінь ризику прибутковості;
- термін вкладення;
- тип цінного паперу.
Таким чином, інвестор, працюючи на ринку цінних паперів. повинен враховувати наступні принципи:
- диверсифікація капіталу;
- різноманітність придбаних фінансових активів;
- усереднена прибутковість акцій кількох компаній;
- ризикованість.
Книги для портфельного інвестора
- Роберт Хагстром - Портфель Уоррена Баффета. (Robert Hagstrom - The Warren Buffett Portfolio: Mastering the Power of the Focus Investment Strategy).
Питання, яке хвилює кожного портфельного інвестора, це «коли купувати?». Зрозуміло, що купувати треба, як кажуть біржовики, «на дні», коли ціна активу мінімальна. Але вибрати час для покупки - справжнє мистецтво.
Як показує практика, це зниження буде тимчасовим - інвестори потім знову повернуться на ринок, і вартість паперів підвищиться. Для середньострокових і довгострокових інвесторів цей період може відкрити можливість збільшити вартість свого портфеля на десятки відсотків.
Нафта впритул наблизилася до позначки 30, юань оновив багаторічні мінімуми до долара, а китайський фондовий ринок вже кілька разів примусово закривався після зниження на 7%. При цьому, незважаючи на появу локальної паніки на фондових ринках, по суті нічого катастрофічного всередині світової економіки поки не відбувається.
У поточний момент необхідно більш ретельно підходити до вибору певних паперів для портфеля, також, не забуваючи про можливості хеджування в разі посилення зниження. Для цього можна використовувати як ф'ючерси на акції, так і ф'ючерси на індекси.