Оренда і лізинг зміст, види - реферат, сторінка 2

Лізинг - це різновид оренди. Лізинг - це комплекс виникаючих майнових відносин, пов'язаних з передачею обладнання в користування після його придбання у виробника.

Лізинг являє собою вкладення коштів на поворотній основі, тобто надання коштів на певний період, орендодавець отримує їх назад у встановлений час, тим самим, будучи формою оренди.

Існує досить багато різновидів лізингу, і в залежності від того чи іншого виду в угоді можуть брати участь від двох до чотирьох (або навіть більше) сторін. Лізингова угода являє собою сукупність договорів, необхідних для реалізації договору лізингу між лізингодавцем, лізингоодержувачем і продавцем (постачальником) предмета лізингу.

Предметом лізингу можуть бути будь-які неспоживна речі, в тому числі підприємства й інші майнові комплекси, будівлі, споруди, обладнання, транспортні засоби та інше рухоме і нерухоме майно, яке може використовуватися для підприємницької діяльності. Предметом лізингу не можуть бути земельні ділянки та інші природні об'єкти, а також майно, яке федеральними законами заборонено для вільного обігу або для якого встановлений особливий порядок звернення.

Класична схема лізингу передбачається наявність трьох учасників:

Лізингодавець (орендодавець) - лізингова компанія;

Продавець лізингового майна (як правило, підприємство виробник).

Обов'язковою учасником лізингової операції є лізингодавець. в якості якого можуть виступати або підприємства - виробники об'єкта лізингу (наприклад, в тих ситуаціях, коли на ринку товарів складається несприятлива для них кон'юнктура і в результаті падає платоспроможний попит на вироблену продукцію, при наявності в той же час потреби в ній), або самостійні лізингові фірми, для яких відповідна діяльність є основною статутною метою і які зазвичай створюються при активному фінансової участі комерційних банків, або самі ці банки, оскільки лізинг має багато спільного з банківськими операціями.

Іншим обов'язковим учасником угоди є лізингоодержувач. тобто підприємство будь-якої організаційно - правової форми власності, потребує конкретному майні і відчуває фінансові проблеми, що перешкоджають придбанню необхідного майна на власні або позикові кошти.

Крім цього, в угоді зазвичай бере участь підприємство-виробник цінностей. виступаючих об'єктом лізингу (але не лізингодавець).

Крім них в лізинговій операції можуть брати участь комерційні банки, теж не є в даному випадку лізингодавцем, а лише фінансують операції останнього, наприклад, лізингову компанію, яка для здійснення лізингу потребує кредитних ресурсах; страхові компанії, що здійснюють страхування майна лізингодавця.

Згідно з українським законодавством існують 2 основні форми лізингу: внутрішній і міжнародний.

При здійсненні внутрішнього лізингу лізингодавець, лізингоодержувач і продавець (постачальник) є резидентами РФ. Внутрішній лізинг регулюється законодавством РФ.

При здійсненні міжнародного лізингу лізингодавець чи лізингоодержувач є нерезидентом РФ.

Якщо лізингодавцем є резидент РФ, тобто предмет лізингу знаходиться у власності резидента РФ, договір міжнародного лізингу регулюється законодавством РФ.

Якщо лізингодавцем є нерезидент РФ, тобто предмет лізингу знаходиться у власності нерезидента РФ, то договір міжнародного лізингу регулюється федеральними законами у сфері зовнішньоекономічної діяльності.

Найбільш поширеними видами лізингу яаляется:

оперативний (сервісний) лізинг (operating lease);

фінансовий (капітальний) лізинг (Financial lease);

зворотний лізинг (sale and lease back);

часткової лізинг (за участю третьої сторони) (leveraged lease);

прямий лізинг (direct lease);

Оперативний (сервісний) лізинг

Оперативний (сервісний) лізинг - це угода про поточну оренду. Як правило, термін такої угоди менше періоду повної амортизації орендованого кошти. Таким чином, передбачена контрактом орендна плата не покриває повної вартості предмета лізингу, що викликає необхідність здавати його в лізинг кілька разів. Найважливіша відмінна риса оперативного лізингу - право лізингоодержувача (орендаря) на дострокове припинення контракту. Подібні угоди також можуть передбачати вказівку різних послуг по установці і поточному технічного обслуговування переданого в оренду обладнання. Звідси і друга, часто вживане назва цієї форми лізингу - сервісний. При цьому вартість послуг, що надаються включається в орендну плату або оплачується окремо.

До основних об'єктів оперативного лізингу відносяться швидко застарівають види обладнання (комп'ютери, копіювальна і розмножувальна техніка, різні види оргтехніки і т.д.) і технічно складні, потребують постійного сервісного обслуговування (вантажні і легкові автомобілі, повітряні авіалайнери, залізничний і морський транспорт).

Неважко помітити, що в цілому умови оперативного лізингу більш вигідні для орендаря. Зокрема, можливість дострокового припинення оренди дозволяє своєчасно позбавиться від морально застарілого обладнання і замінити більш високотехнологічним і конкурентоспроможним. Крім того, при виникненні несприятливих обставин орендар може швидко припинити даний вид діяльності, достроково повернувши відповідне обладнання власнику, і істотно скоротити витрати, пов'язані з ліквідацією або реорганізацією виробництва.

У разі реалізації разових проектів або замовлень оперативний лізинг звільняє від необхідності придбання і подальшого утримання обладнання, яке в подальшому не знадобиться.

Недоліки оперативного лізингу:

більш висока, ніж при інших формах лізингу, орендна плата;

вимоги про внесення авансів і передоплат;

наявність в контрактах пунктів про виплату неустойок у разі дострокового припинення оренди;

інші умови, покликані знизити і частково компенсувати ризик власників майна.

Фінансовий (капітальний) лізинг

На відміну від оперативного фінансовий лізинг істотно знижує ризик власника майна. По суті, його умови багато в чому ідентичні договорами, що укладаються при отриманні довгострокових банківських кредитів, так як передбачають

повне погашення вартості обладнання (позики);

внесення періодичної плати, що включає вартість обладнання і дохід власника (виплата за позикою - основна і процентна частини);

право оголосити орендаря банкрутом у разі його нездатності виконати угоду і т.д.

До об'єктів фінансового лізингу відносяться нерухомість (земля, будівлі та споруди), а також довгострокові засоби виробництва. Фінансовий лізинг служить базою для утворення двох інших форм довгострокової оренди - зворотній і частковий (за участю третьої сторони).

Зворотний лізинг являє собою систему з двох угод, при якій власник продає обладнання у власність іншій стороні з одночасним укладенням договору про його довготермінову оренду в покупця. Як покупець тут зазвичай виступають комерційні банки, інвестиційні, страхові чи лізингові компанії. В результаті проведення такої операції змінюється лише власник устаткування, а його користувач залишається колишнім, отримавши в своє розпорядження додаткові кошти на фінансування. Інвестор же, по суті, кредитує колишнього власника, одержуючи як забезпечення права власності на його майно. Подібні операції часто проводяться в умовах ділового спаду в цілях стабілізації фінансового становища підприємств.

Пайовий лізинг (за участю третьої сторони)

Пайовий лізинг - ще один різновид фінансового лізингу, що передбачає участь в угоді третьої сторони - інвестора, в якості якого зазвичай виступає банк, страхова чи інвестиційна компанія. У цьому випадку лізингова фірма, попередньо уклавши контракт на довгострокову оренду деякого обладнання, набуває його у власність, оплативши частину вартості за рахунок позикових коштів. В якості забезпечення отриманого позики використовуються придбане майно (як правило, на нього оформляється заставна) і майбутні орендні платежі, відповідна частина яких може виплачуватися орендарем безпосередньо інвестору. При цьому лізингова фірма користується перевагами податкового щита, виникає в процесі амортизації устаткування і погашення боргових зобов'язань. Основні об'єкти цієї форми лізингу - дорогі активи, такі, як родовища корисних копалин, обладнання для видобувних галузей і т.д.

При прямому лізингу орендар укладає з лізинговою компанією угоду про покупку необхідного устаткування і наступною здачею йому в оренду. Часто угоду про оренду може бути укладена безпосередньо з фірмою-виробником (тобто безпосередньо) Найбільшими виробниками, які надають свою продукцію на умовах лізингу, є такі відомі фірми, як IBM, Xerox, а також багато авіаційні, суднобудівні і автомобільні компанії. Наприклад, лідери світового автомобільного ринку - концерни «Даймлер-Крайслер» і BMW складаються засновниками низки провідних лізингових компаній, через які, здійснюють збут своєї продукції в багатьох країнах світу.

Сублизинг - особливий вид відносин, що виникають у зв'язку з переуступкою прав користування предметом лізингу третій особі, що оформляється договором сублізингу.

При сублізингу особа, яка здійснює сублізинг, приймає предмет лізингу у лізингодавця за договором лізингу і передає його в тимчасове користування лізингоодержувачу за договором сублізингу. Згідно з Федеральним законом «Про лізинг» переуступка лізингоодержувачем третій особі своїх зобов'язань по виплаті лізингових платежів третій особі не допускається.

При передачі предмета лізингу в сублізинг обов'язковим має бути письмова згода лізингодавця.

Міжнародний сублізинг в РФ, є різновидом міжнародного лізингу, також регулюється федеральним законом «Про лізинг». Відмінною особливістю міжнародного сублізингу є переміщення предмета лізингу через митний кордон Укаїни тільки на термін дії договору сублізингу.

При сублізингу основний орендодавець отримує переважне право на отримання орендних платежів. У договорі зазвичай обумовлюється, що у випадку банкрутства третьої ланки орендна плата надходить основному орендодавцю.

Лізинг буває по тривалості.

Короткостроковий лізинг, терміном до 1 року.

Середньостроковий лізинг, терміном від 1 до 3 років.

Довгостроковий лізинг, терміном більше 3 років.