Міжнародний кредит як економічна категорія - студопедія

Тема7. Міжнародні кредитні відносини

2. Форми міжнародного кредиту

3. Валютно-фінансові та платіжні умови міжнародного кредиту

4. Державне регулювання міжнародних кредитних відносин

Міжнародний кредит - рух позичкового капіталу в сфері міжнародних економічних відносин, пов'язане з нада-тичних валютних і товарних ресурсів на умовах повернення-ності, терміновості і сплати відсотка. У якості кредиторів і позичальників виступають приватні підприємства (банки, фірми), го-жавної установи, уряди, міжнародні і ре-регіональні валютно-кредитні та фінансові організації. Між-родного кредит виник на зорі капіталістичного способу виробництва і був одним з важелів первісного нагромадження-ня капіталу. Об'єктивною основою його розвитку стали вихід виробництва за національні рамки, посилення Інтернаціоналу-зації господарських зв'язків, міжнародне усуспільнення ка-питала, спеціалізація і кооперування виробництва, НТР. Ін-інтенсифікації, глобалізація світогосподарських зв'язків, поглиблюючи-ня міжнародного поділу праці обумовили збільшення масштабів і диференціацію термінів міжнародного кредиту. Темп його зростання в кілька разів перевищує темп зростання виробниц-ства і зовнішньої торгівлі.

Міжнародний кредит бере участь у кругообігу капіталу на всіх його стадіях: при перетворенні грошового капіталу у виробництві вальних шляхом придбання імпортного обладнання, си-рья, палива; в процесі виробництва у формі кредитування під незавершене виробництво; при реалізації товарів на світових ринках. Міжнародний кредит в тісному зв'язку з внутрішнім бере участь в зміні форм вартості, забезпечує неодмінно-ривность відтворення, обслуговує всі його фази. Різне-ремінь окремих фаз відтворення, розбіжність време-ні та місця вступу в міжнародний оборот реалізованої вартості та необхідних для цієї реалізації платіжних коштів, розбіжність валютного обороту з рухом позичкового капіталу визначають взаємозв'язок міжнародного кредиту та виробництва.

Джерелами міжнародного кредиту служать: тимчасово ви-визволяй у підприємств в процесі кругообігу частина капі-тала в грошовій формі; грошові накопичення держави і лич-ного сектора, що мобілізуються банками. Міжнародний кредит відрізняється від внутрішнього міждержавною міграцією й ук-укрупнення цих традиційних джерел за рахунок їх залучення з ряду країн. В ході відтворення на певних ділянках виникає об'єктивна потреба в міжнародному кредиті. Це пов'язано з: 1) кругообігом коштів у господарстві; 2) особ-ності виробництва і реалізації; 3) відмінностями в обсязі і термінах зовнішньоекономічних угод; 4) необхідністю одно-тимчасових великих капіталовкладень для розширення виробниц-ства. Хоча міжнародний кредит опосередковує рух това-рів, послуг, капіталів у зовнішньому обігу, рух позичкового капіталу за національним кордоном щодо самостійно по відношенню до товарів, вироблених за рахунок позикових коштів. Це обумовлено погашенням кредиту за рахунок прибутку від експлу-атацію введеного в дію за допомогою позикових коштів підпри-ємства, а також використанням кредиту в некомерційних цілях.

2. Принципи міжнародного кредиту. Зв'язок міжнародного кредиту з відтворенням виявляється в його принципах:

1) зворотність: якщо отримані кошти не повертаються, то має місце безповоротне передання грошового капіталу, тобто фінансування;

2) терміновість, що забезпечує повернення кредиту в устано-тичних кредитною угодою терміни;

3) платність, що відображає дію закону вартості та спо-соб здійснення диференційованих умов кредиту;

4) матеріальна забезпеченість, що виявляється в гарантії його погашення;

5) цільовий характер - визначення конкретних об'єктів ССУ-ди (наприклад, «пов'язані» кредити), його застосування перш за все в цілях стимулювання експорту країни-кредитора.

Принципи міжнародного кредиту виражають його зв'язок з еко-номічного законами ринку і використовуються для досягнення поточних і стратегічних завдань суб'єктів ринку і держави.

Функції міжнародного кредиту. Міжнародний кредит ви-полняет наступні функції, що відображають специфіку руху позичкового капіталу у сфері МЕВ.

1. Перерозподіл позичкових капіталів між країнами для забезпечення потреб розширеного відтворення. Через механізм міжнародного кредиту позичковий капітал спрямовується в ті сфери, яким віддають перевагу економічні агенти з метою забезпечення прибутків. Тим самим кредит сприяє вирівнюванню національного прибутку в середній прибуток і по-підвищенню її маси.

2. Економія витрат обігу в сфері міжнародних розрахунків шляхом заміни дійсних грошей (золотих, срібло-ряних) кредитними, а також шляхом розвитку і прискорення без-готівкових платежів, заміни готівкового валютного обороту міжнародними кредитними операціями. На базі міжнарод-ного кредиту виникли кредитні кошти міжнародних рас-четов - векселі, чеки, а також банківські перекази, депозитні сертифікати та ін. Економія часу обігу позичкового капіталу в міжнародних економічних відносинах збільшує час продуктивного функциониро-вання капіталу, забезпечуючи розширення виробництва і зростання прибутків.

3. Прискорення концентрації і централізації капіталу. Благо-даруючи залученню іноземних кредитів прискорюється процес ка-госпіталізації додаткової вартості, розсуваються межі ін-індивідуальну накопичення, капітали підприємців однієї країни збільшуються за рахунок приєднання до них коштів інших країн. Міжнародний кредит здавна виступає фактором пре-обертання індивідуальних підприємств в акціонерні товариства, створення нових фірм, монополій. Кредит дає можливість розпоряджатися у відомих межах капіталом, власністю і працею інших країн. Пільгові міжнародні кредити круп-ним компаніям і ускладнення доступу дрібних і середніх фірм до світового ринку позикових капіталів сприяють посиленню концентрації і централізації капіталу.

Значення функцій міжнародного кредиту нерівноцінні і мене-ється в міру розвитку національного і світового господарства. У со-тимчасових умовах міжнародний кредит виконує функцію регулювання економіки і сам є об'єктом регулювання.

Роль міжнародного кредиту в розвитку виробництва. Посеред-ством виконання взаємопов'язаних функцій міжнародний кре-дит грає двояку роль - позитивну і негативну.

Позитивна роль міжнародного кредиту полягає в приско-ванні розвитку продуктивних сил шляхом забезпечення безперервного-ності процесу відтворення і його розширення. При цьому прояв-ляется їх взаємозв'язок. Міжнародний кредит відіграє роль зв'язку-ющего ланки передавального механізму, що впливають на зовнішньоекономічні відносини і в кінцевому рахунку на воспроизвод-ство. Будучи продуктом зростання виробництва, міжнародний кредит одночасно є його необхідною умовою і каталізата-ром. Він сприяє інтернаціоналізації виробництва та обміну, утворенню та розвитку світового ринку, поглиблюючи міжнарод-ве поділ праці. Міжнародний кредит сприяє приско-нию процесу відтворення за наступними напрямками.

По-перше, кредит стимулює зовнішньоекономічну діяль-ність країни. Тим самим створюється додатковий попит на ринку для підтримування кон'юнктури. Зовнішня торгівля в кре-дит стала міжнародною нормою, особливо для товарів, име-чих тривалий цикл виготовлення, споживання та високу вартість. В умовах подорожчання продукції і збільшення частки машин і устаткування в світовій торгівлі імпортери та експор-тери зацікавлені в використанні зовнішньоторговельних кредитів. Будівництво підприємств за кордоном також здійснюється за рахунок кредиту, який використовується для оплати імпортного обладнання д-ня, особливо технологічного та енергетичного. У сучасних умовах зросла «зв'язаність» кредитів з експортними постав-ками з країни-кредитора. Умовою позики ставиться расходова-ня його на закупівлю товарів в кредитуючої країні. Тим самим міжнародний кредит служить засобом підвищення конкурен-тоспособности фірм країни-кредитора.

По-друге, міжнародний кредит створює сприятливі умови для зарубіжних приватних інвестицій, так як зазвичай зв'язується з вимогою про надання пільг інвесторам країни-кредитора; застосовується для створення інфраструктури, що не-обходимой для функціонування підприємств, в тому числі іно-дивних і спільних, сприяє зміцненню позицій наці-ональних підприємств, банків, пов'язаних з міжнародним капіталом.

По-третє, кредит забезпечує безперебійність міжнарод-них розрахункових і валютних операцій, які обслуговують зовнішньоекономічної-номічного зв'язку країни.

По-четверте, кредит підвищує економічну ефективність зовнішньої торгівлі та інших видів зовнішньоекономічної діяль-ності країни.

Негативна роль міжнародного кредиту в розвитку ринкові ної економіки полягає в загостренні її протиріч. Перш за все поглиблюються диспропорції в економіці. Міжна-родний кредит форсує надвиробництво товарів, перерасп-рідшали позичковий капітал між країнами і сприяючи скачка-образному розширенню виробництва в періоди підйому і періодичним його спадом. Міжнародний кредит посилює диспропорції суспільного відтворення, полегшуючи розвиток найбільш прибуткових галузей і затримуючи розвиток галузей, в які не залучається іноземний капітал. Міжнародний кредит - знаряддя конкурентної боротьби країн за ринки збуту, сфери застосування капіталу, джерела сировини, за перевагу у вирішальних галузях науково-технічного прогресу. Підпри-ємства активно використовують кредит для придбання джерел сировини, розширення ринків збуту, сфер застосування капіталів. По каналах світового ринку позикових капіталів відбувається переме-щення «гарячих» грошей, що підсилює нестійкість грошового обігу і кредиту, валютної системи, платіжних балансів, національної та світової економіки в цілому. При цьому проявля-ються межі міжнародного кредиту, які залежать від: за-закономірностей процесу матеріального виробництва і розподілу пр-ділення сукупного суспільного продукту, постійної возобновляемости кругообігу капіталу, що визначає джерела і потреби в іноземних позикових засобах; забезпечення повернення кредиту в строк.

Кредитна політика країн служить засобом зміцнення пози-цій країни-кредитора на світових ринках.

По-перше, міжнародний кредит використовується для перекладу прибутків з країн-позичальників, посилюючи позиції країн-кредито-рів. У той же час щорічні платежі по поверненню позичок з процен-тами, що перевищують певну величину чистого доходу об-щества, за рахунок якого формуються накопичення, забезпечувала-ють зростання виробництва, негативно впливають на джерела формування цих накопичень в країнах-боржниках.

По-друге, міжнародний кредит сприяє створенню і зміцненню в країнах-боржниках вигідних для країн-кредито-рів економічного і політичного режимів.

Міжнародний кредит служить одним із джерел фінан-нансування воєн.

З метою зміцнення позицій ведучих країн банки, держави, міжнародні і регіональні валютно-кредитні та фінан-ші організації періодично проводять політику кредитної ді-скрімінаціі і кредитної блокади стосовно визначених країн, які проводять неугодну їм політику. Кредит-ва дискримінація - установлення гірших умов отримання, використання або погашення міжнародного кредиту для визна-ділених позичальників у порівнянні з іншими з метою надання на них економічного і політичного тиску. Основні методи кредитної дискримінації - кредитні обмеження, підвищення процентних ставок, комісійних винагород і зборів, з-скорочений всього терміну або пільгового періоду, вимога додат-Передачі забезпечення, раптове зменшення суми кредиту, обумовленість його надання заходами еко-кого і політичного характеру.

Після другої світової війни, в періоди загострення «холод-ної війни», США і їх союзники по НАТО використовували кредит-ву дискримінацію по відношенню до СРСР і іншим социалисти-ного країнам, ускладнюючи кредитування експорту товарів, від-казиваясь надавати довгострокові кредити і государ -ственние гарантії по ним, погіршуючи умови кредитів. В насто-ящее час кредитна дискримінація застосовується як засіб політичного тиску в отношенііУкаіни і окремих раз-Віва країн.

Ще більш твердою економічною санкцією є кредит-ва блокада - відмова надавати кредити тій чи іншій країні. Зазвичай кредитна блокада тісно пов'язана з економічною блоку-дою, іноді оформляється урядовими розпорядженнями або декретами, частіше проводиться неофіційно у вигляді відмови надати кредит за різними мотивами. Після другої миро-вої війни країни НАТО на чолі з США проводили кредитну блокаду у відношенні соціалістичних країн. Так, МБРР в 1947 р відмовився надати кредити Чехословаччини і Польщі, хоча вони як жертви фашистської агресії мали першочергове право на отримання позик для відновлення зруйнованої економіки. Далі, в 1971 р міжнародні банки вдалися до кредитної блокаді Чилі після приходу до влади уряду Народної єдності на чолі з С. Альєнде.

У 1985 р США організували кредитну блокаду по отноше-нию до Нікарагуа, яка проводила неугодну їм зовнішню політи-ку. Міжамериканський банк розвитку також відмовив у кредитах цій країні.

Двояка роль міжнародного кредиту в умовах ринкової економіки проявляється також в його використанні, з одного сторо-ни, для розвитку взаємовигідного співробітництва країн, а з дру-гой - як засобу конкурентної боротьби.

Інтернаціоналізація виробництва і обміну, появу но-вих форм світогосподарських зв'язків служать об'єктивною основою розвитку різноманітних форм міжнародного кредиту.