Як влаштований фондовий ринок

Всім привіт. Тут люди часто діляться тією інформацією, яка малодоступна іншим. Але вона не менш цікава.
Я технар, працюю за фахом. Але з цікавістю вивчаю фондовий ринок США, його можливості. Деякі не мають поняття що це таке, може буде цікаво почитати.

Спершу, фондовий ринок має великі відмінності від ринку Форекс, затята пропаганда якого поширилася по пострадянським країнам. Працюючи з тим, чи іншим інструментом, клієнт грає в проти брокера, тому брокер не зацікавлений в прибутку клієнта. Дрібні форекс брокери часто використовують всякі хитрощі, сунуть палиці в колеса трейдерам, що б злити їх гроші. Плюс до всього іншого, сильна пропаганда типу «Зароби просто багато грошей на Форекс», і менталітет наших громадян дозволяє таким брокерам процвітати. Таких брокерів називають «кухнями».

Тепер повернемося до теми нашої розповіді. Фондовий ринок - ринок, де обертаються цінні папери. Акції, облігації, а так само похідні від них - ф'ючерси, опціони і тд. Весь фондовий ринок складається з фондових бірж, найбільшими вважаються американські NUSE, NASDAQ, AMEX.

Акція - цінний папір, який дає можливість володіти маленьким шматочком підприємства. Наскільки маленький? Ну от наприклад, всім відома компанія Twitter, на ринку обертається 615 000 000 акцій. На момент написання статті, одна акція коштувала 52 долари, множимо кількість на вартість, і отримуємо вартість компанії - ринкову капіталізацію - 32 мільярди доларів.
Раніше акції були в паперовому вигляді, але вже давно акції матеріально не існують. Володіння акціями поттверждает тільки запис в депозитарії брокера. Купити акції може будь-хто, потрібно тільки відкрити рахунок у брокера. Безпосередньо відкрити рахунок у американського брокера важкувато, високий поріг мінімальної суми вкладення (близько 25 000 $) На сьогоднішній день, є вже можливість роботи з такими брокерами в Україні, Укаїни і тд.

Не всі компанії являються акціонерними з народження. Іноді вони перетворюються в акцонерное суспільство багато років по тому. Процедура розміщення своїх акцій на майданчиках називається IPO - перший публічний пропозицію. При цьому, опеределяется вартість і кількість акцій. І все це під пильним наглядом американської коммисии з цінних паперів - SEC. До компаній, що розміщаються на біржі, є багато вимог, і чим крутіше майданчик, тим вище вимоги.

Хто ж є учасниками ринку? На ринку є інституційні інвестори і приватні особи. До інституціональним інвесторам можна віднести фонди, інвестиційні банки (Morgan Stanley, J.P. Morgan, City, Goldman), венчурні оранізації. Ну а приватні особи, це все решта - прості люди і дрібні конторки. Все з однією метою - зрубати бабла.
Приватних осіб в свою чергу, можна розділити на інвесторів і спекулянтів. Спекулянти роблять гроші на дрібних коливаннях цін в період стрибків цін (причини далі опишу), купуючи акції на період від кількох хвилин до кількох днів. Так як акції за день коливаються в діапазоні 2-10% від своєї ціни, тобто можливість заробити на цих коливаннях.
Інвестори просто купують і тримають до моменту виходу. Є середньострокові інвестори (тримають акції від місяця до року) і довгострокові. наприклад Уоррен Баффет.

Чому акції ростуть чи падають?
На уроках економіки, вам напевно говорили: ціна опеределяется попитом і пропозицією. Це в загальному.
У довгостроковій перспективі, ціна акції (а відповідно і компанії) зростає від фінансових показників компанії:
* Коефіцієнти P / E - співвідношення ціни акції, до пріиблі на одну акцію
* Виручка компанії - зрозумілий параметр, але не найважливіший
* Зростання цієї виручки в порівнянні з попереднім кварталом. Дуже важливо, що б компанія росла, що б виручка з кожним кварталом збільшувалася. Якщо виручка вже не росте, значить компанія вперлася в стелю, попереду стагнація - застій у розвитку. До таких компаній можна віднести GeneralMotors, McDonalds, Coca-Cola. Їх акції вже не здивують нікого, вони будуть бовтатися в діапазоні 3-10% в рік. Це мастодонти ринку.
Звичайно є винятки, наприклад Google, який до цих пір дивує зростанням виручки, маючи величезну капіталізацію.

Ну ось так, трохи сумбурно, що не кругом докладно. Якщо кому буде інересно, напишу докладніше. Хоча інформація трохи специфічна.

Другий абзац марення по-моєму. З чого це брокер не зацікавлений в прибутку клієнта? Навіщо йому пхати палиці в колеса трейдеру? Брокер в будь-якому випадку має свій прибуток від трейдерів, в плюс або в мінус вони торгують. Для брокера важливо в першу чергу мати побільше трейдерів і інвесторів, які торгують на його майданчику, чим їх більше - тим більше його прибуток. Ну і сенс в такому випадку йому ставити палки в колеса? Або я чогось не розумію?

Розкрити гілка 6

Мова в другому абзаці йшла про форекс-кухні, де угоди клієнтів не виводяться на міжбанк, а крутяться всередині кухні. Тобто, коли клієнт програє, гроші йдуть в кишеню брокеру, коли виграє, брокер платить зі своєї кишені. Але так як більшість клієнтів - буратіни з розкатаної губою - вони зливають депозити, і брокер в плюсі. Іноді брокер "допомагає" зливати. Брокерів фондового ринку це не стосується, вони стрижуть коммисию за угоди, котирування, платформи і тд.

Розкрити гілка 4

тобто я правильно розумію, що жертви таких "кухонь" за фактом на ринку то і не торгують а варяться в несумлінному котлі свого брокера, який робить видимість гри?

Розкрити гілка 0

viperrr3 1 085 днів тому

а як брокер "допомагає" зливати?

Розкрити гілка 2

onmor 1085 днів тому

Загальмовують оновлення курсів валют, наприклад, або емулюють лаги програми при закритті позицій.

Розкрити гілка 0

Як вже сказали, гальма при виконанні наказів, прослизання стопів. стопосриваетлі (довгі малювання свічки, які зачіпають стоп лосс)