Диверсифікація кредитного портфеля банку

Диверсифікація кредитного портфеля банку повинна відбуватися на стадії прийняття рішення банком.

Диверсифікація за сумами означає відсутність або наявність великих кредитних ризиків і їх концентрація. Великий ризик - це розмір кредиту, наданого одному кредитоотримувачу, або взаємопов'язаним з ним особам, який перевищує 10% від нормативного капіталу. НБРБ встановлений норматив максимального розміру великих ризиків для банку: сукупна величина всіх великих ризиків банку не повинна перевищувати шестиразового суми нормативного капіталу банку. НБРБ встановлений ще 1 норматив з метою управління та мінімізації кредитного ризику: норматив максимального розміру кредитного ризику на одного кредитоотримувача і взаємопов'язаних з ним осіб - не повинен перевищувати 25% нормативного капіталу банку.

Диверсифікація за термінами: кредити, надані терміном до 1 року - короткострокові; кредити, надані на термін понад 1 рік - довгострокові. З точки зору кредитного ризику велика ступінь ризику у довгострокових кредитів.

Диверсифікація кредитного портфеля по валютах: найбільш оптимальною є структура кредитного портфеля в розрізі валют, якщо: в національній валюті сформована не менше 50% кредитного портфеля.

Квадрат стійкості: терміновість, ліквідність застави. відсутність або наявність негативної інформації.

Класифікація активів за групами ризику з метою створення спеціального резерву на покриття можливих збитків по активах, схильним до кредитного ризику і операцій не відбитим на балансі (позабалансові операції)

Банк здійснює класифікацію всіх активів, схильних до кредитного ризику і позабалансових зобов'язань на регулярній основі (щоденно, звітність в НБ направляється щомісячно). Банк проводить класифікацію по 5 груп ризику:

1) резерв створюється в розмірі 1%;

2) резерв створюється від 10 до 30%;

3) резерв від 30 до 50%;

4) резерв від 50 до 100%;

Після проведеної класифікації активів за групами ризику спеціальний резерв розраховується наступним чином: сума заборгованості по групі ризику множиться на відповідний відсоток, при цьому банком в ЛНПА має бути визначено, який кордон він застосовує по другій, третій і четвертій групах ризику (в встановлених вище межах) . Розрахований таким чином спеціальний резерв відноситься на витрати банку, зменшуючи тим самим його прибуток. Банком повинен створюватися резерв у повному обсязі, навіть якщо в результаті банк отримує збиток. За економічною суттю резерв відноситься на витрати банку тому, що ця сума потенційних втрат (!) Банку і виходячи з консервативності підходу банк заздалегідь цю суму визнає як свій витрата.

У разі поліпшення фінансового стану боржника, ліквідності його застави, відсутність негативної інформації і виконання боржником своїх зобов'язань по поверненню кредиту, банк може змінити класифікацію, при цьому сума створеного спеціального резерву повинна бути зменшена і віднесена на доходи банку, збільшуючи тим самим його прибуток.

Залежно від рівня кредитного ризику до першої групи ризику відносяться: [№138 п.27] термінова або пролонгована 1 і більше разів заборгованість за міжбанківськими кредитами за відсутності ознак погіршення фінансового стану і негативної інформації; термінова, прострочена до 30 днів або пролонгована не більше одного разу заборгованість за кредитами фізосіб при відсутності негативної інформації; термінова або непогашена протягом 7 днів заборгованість по іншим активам при відсутності негативної інформації. Заборгованість за активами, класифікована за першою групою ризику є стандартною (НЕ проблемної).

До другої групи ризику відносяться: термінова або пролонгована 1 і більше разів заборгованість за міжбанківськими кредитами при наявності негативної інформації; забезпечена термінова або прострочена до 7 днів або пролонгована не більше 1 рази заборгованість за кредитами юридичних осіб при наявності негативної інформації. До другої групи ризику відносяться активи, які поки ще не є проблемними для банку, але по ним є негативна інформація.

До третьої групи ризику відноситься: заборгованість за міжбанківськими кредитами, непогашена протягом 30 днів з моменту настання терміну платежу; забезпечена заборгованість за кредитами юридичних осіб при наявності негативної інформації і пролонгована більше 1 разу; заборгованість з цінних паперів при наявності ознак фінансової нестійкості емітента.

До четвертої групи ризику відносяться: незабезпечена заборгованість за кредитами юридичних осіб при наявності негативної інформації, пролонгована 1 і більше разів; незабезпечена заборгованість за кредитами юридичних осіб, прострочена від 8 до 90 днів; забезпечена заборгованість за кредитами юридичних осіб, прострочена від 91 до 180 днів; заборгованість по іншим активам, схильним до кредитного ризику, непогашена в строк від 31 дня до 90 днів.

До п'ятої групи ризику відноситься: незабезпечена заборгованість за кредитами юридичних осіб, прострочена понад 90 днів; забезпечена, або недостатньо забезпечена заборгованість за кредитами юридичних осіб, прострочена понад 180 днів; заборгованість по іншим активам, схильним до кредитного ризику, непогашена в строк понад 90 днів з моменту настання терміну платежу.

Залежно від якості і достатності забезпечення заборгованість за кредитами юридичним особам підрозділяється на:

2) недостатньо забезпечену;

До забезпеченої відноситься заборгованість, по якій наявне забезпечення у вигляді застави, вартість якого покриває: суму основного боргу і відсотків в перші 12 місяців.

Недостатньо забезпеченої є заборгованість, забезпечення по якій покриває суму основного боргу і відсотків в розмірі понад 70%.

Незабезпеченої є заборгованість, по якій є забезпечення, вартість якого покриває менш ніж на 70% суму основного боргу і відсотків, належних до сплати в найближчі 12 місяців.

Якщо кредити класифіковані по першій групі ризику - стандартна кредитна заборгованість; якщо по другій - субстандартна заборгованість; 3-5 групи ризику - проблемна заборгованість.

Фінансовий стан. Структура прибутку і капіталу

1) грошовий потік (cush flow) - уявлення банку як чергується послідовності припливів і відтоків грошових коштів. Грошовий потік повинен бути порівнянний з: припливом і відтоком грошових коштів по тимчасових інтервалах (до 30 днів, від 30 днів до 1 року, від 1 року); за сумами; по валютах. За своєю суттю грошовий потік забезпечує ліквідність банку, тобто здатність банку виконувати свої зобов'язання перед кредиторами і вкладниками в повному обсязі і у встановлені терміни.

2) тимчасова цінність грошей (time value of money) - грошова одиниця, що є сьогодні, і грошова одиниця, очікувана до одержання через якийсь час, нерівноцінні (теперішня вартість грошей у часі). Метод дисконтованого грошового потоку дозволяє оцінити справжню вартість майбутніх грошових надходжень і відтоків.

3) компроміс між ризиком і прибутковістю () - отримання будь-якого доходу пов'язане з ризиком, чим вище обещаемая, необхідна або очікувана прибутковість, тим вище і ступінь ризику, пов'язаного з можливим неотриманням цієї прибутковості.

4) вартість капіталу (cost of capital) - не існує безкоштовних джерел фінансування, кожне джерело фінансування має свою вартість у вигляді відносних витрат, які банк змушений нести за користування ним.

5) ефективність ринку () - рівень насичення ринку релевантною інформацією і її доступністю, це означає, що всі учасники ринку повинні мати однакову можливість до отримання інформації та ця доступність повинна бути недорогий за вартістю.

Яка мета діяльності будь-якого банку:

1) підвищення прибутку банку;

2) зниження вартості залучених ресурсів (р-т пошеніе прибутку);

3) зростання добробуту акціонерів;

4) залучення на роботу висококласних професіоналів;

5) функціонування банку в умовах всіх вимог по мінімізації ризиків.

Один з найбільш важливих показників, що впливають на ринкову вартість банку, це прибуток на акцію, яка визначається наступним чином: чистий прибуток банку / кількість звичайних акцій. Дивіденди на акцію - показує суму дивідендів, що розподіляються на кожну звичайну акцію: дивіденди по звичайних акціях / кількість звичайних акцій.

Звіт про прибутки і збитки (ОПУ):

1) Виручка (операційний дохід);

2) операційні витрати короткочасні витрати без амортизації довготривалі витрати;

3) прибуток до податків, амортизація, відсотки;

4) амортизація матеріальних і нематеріальних активів;

5) операційні витрати всього; (2 + 4)

6) прибуток до сплати відсотків і податків; (3-4)

7) відсотки до сплати;

8) прибуток до сплати податків; (6-7)

10) чистий прибуток до виплати дивідендів за привілейованими акціями;

11) дивіденди за привілейованими акціями;

12) чистий прибуток; (10-11)

13) дивіденди по звичайних акціях;

14) приріст нерозподіленого прибутку банку.

1) чистий прибуток;

2) чиста процентна маржа; ЧПМ = (ПД-ПР) /Ад.прін. ; (ПД - процентні доходи; ПР - процентні витрати; А - активи, дохопріносящіе)

3) чистий процентний спред; НС = ПД / ПА * 100% - ПР / ПП * 100%; ПД / ПА - прибутковість активів; ПР / ПП - вартість пасивів; ПА - актив, що приносить дохід; ПП - пасив, за якими виплачуються відсотки;

4) чистий прибуток в розрахунку на акцію; EPS = NP / к-ть акцій;

5) показник прибутку на активи: ROA = NP / A * 100%; ROA = NP / Ai * 100%. А i - активи, що приносять дохід;

6) показник прибутку на капітал: ROE = NP / K * 100%.

Процентні ризики. оцінка

Метод ГЕП-аналізу: ГЕП = ППА-ПВП; ЧПД збільшується при негативному ГЕП при зменшенні відсоткових ставок; ЧПД збільшується при позитивному ГЕП при збільшенні процентних ставок.

1) всі активи і пасиви поділяються на чутливі і нечуствітельние до процентної ставки;

2) чутливі до зміни процентної ставки активи та пасиви розбиваються за термінами і валют;

3) до чутливих активів відносяться - за якими процентна ставка прив'язана до: ставкою рефінансування, ЛІБОР; та ін.; договором передбачено зміна відсоткової ставки.

ППА (окремо по валютах):

(За термінами) до 30 дн, до 1 року, св 1 року.

ПВП (окремо по валютах):

(За термінами) 30 дн, до 1 року, св 1 року.

Висновки: при позитивному ГЕП (чутливі активи перевищують чутливі пасиви) при зниженні ринкових ставок у банку буде знижуватися процентний дохід; при негативному ГЕП (чутливі активи менше чутливих пасивів) при зниженні ринкових ставок доходи банку збільшаться (за всеете зниження процентних витрат). Кінцева мета управління ГЕП-аналізом - визначення позиції банку по ГЕП-розривів (сумарно за всіма строками та валютами) по відношенню до активів банку). Прийнято вважати, що якщо сумарний ГЕП по відношенню до активів не перевищує 10% - позиція банку нормальна; якщо від 10 до 15% - позиція банку стратегічна; понад 15% - спекулятивна.

Управління кредитним ризиком. Оцінка фінансового стану кредитоотримувача

З метою оцінки фінансового стану кредитоотримувача необхідно проаналізувати 5 груп коефіцієнтів, що відображають різні сторони фінансового стану і ділової активності підприємства.

1) коефіцієнти ліквідності;

2) коефіцієнти оборотності активів;

3) коефіцієнти управління заборгованістю;

4) коефіцієнти рентабельності;

5) коефіцієнти інвестицій та ринкової вартості.

1. Ліквідність - легкість реалізації, продажу, перетворення матеріальних та інших цінностей в грошові кошти для покриття поточних фінансових зобов'язань. Ліквідність балансу характеризується ступенем покриття зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення яких в грошову форму відповідає терміну погашення зобов'язань.

Коефіцієнт поточної ліквідності: CR = поточні (короткострокові) активи / короткострокові зобов'язання. Поточні активи:

-- гроші (і їх еквіваленти), високоліквідні цінні папери;

-- товарно-матеріальні цінності (ТМЦ): сировина, матеріали, незавершене виробництво, готова продукція на складі.

Рекомендоване значення CR = 2. Тобто поточних активів має бути вдвічі більше, ніж короткострокових зобов'язань.

Коефіцієнт термінової ліквідності (Quick Ratio, or Acid test Ratio):

QR = (поточні активи - ТМЦ) / короткострокові зобов'язання.

Рекомендоване значення QR> 1.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності: AR = (грошові кошти + їх еквіваленти + ЦБ) / короткострокові зобов'язання> 0.2.

Золоте правило балансу - його абсолютна ліквідність. Баланс вважається абсолютно ліквідним:

А1: гроші та їх еквіваленти, цінні папери;

А2: дебіторська заборгованість;

А4: довгострокові активи;

П1: термінові зобов'язання;

П2: інші кредитори (короткострокові);

П3: довгострокові кредитори;

П4: власний капітал.

Повинно дотримуватися 4 нерівності:

Коефіцієнт чистого оборотного капіталу: NWC = CA (оборотні активи) - CL (короткострокові зобов'язання). Недолік оборотного капіталу свідчить про нездатність підприємства вчасно погасити короткострокові зобов'язання.

2. Коефіцієнти оборотності активів (Asset management ratios).

Коефіцієнт оборотності запасів (In / entory turnover ratio): ITR = виручка (або собівартість) / запаси (ТМЦ).

Чим цей показник вищий, тим краще для підприємства.

Термін оборотності дебіторської заборгованості (Days sales Outstanding):

1) SO = дебіторська заборгованість / (виручці / 365)

показує середнє число днів, необхідну для стягнення заборгованості (середній період збору виручки). Чим менше коеф - тим краще, тобто швидше дебіторська заборгованість перетворюється в гроші, отже підвищується ліквідність оборотних коштів.

Коефіцієнт обороту основних засобів (Fixed Assets turnover Ratio): FATR = виручка / (основні засоби - амортизація). Якщо коефіцієнт менше 1, це свідчить про повільне використанні основних засобів.

Коефіцієнт оборотності активів (Total Assets turnover Ratio): TAT = виручка / активи.

3. Коефіцієнти управління заборгованістю (Debt Management Ratio).

Коефіцієнт відношення загальної заборгованості до загальних активів: TD / TA = всі зобов'язання (поточні + довгострокові) / Активи. Кредитори воліють низькі коефіцієнти заборгованості, оскільки чим нижче цей коефіцієнт, тим більше захист від збитків для кредиторів в разі ліквідації підприємства, але акціонери можуть хотіти щоб леверидж був більше, оскільки він сприяє більш активної діяльності підприємства і відповідно отримання більшого прибутку.

4. Коефіцієнти рентабельності (Profitability Rations)

Рентабельність підприємства - кінцевий результат діяльності підприємства, що характеризує, наскільки ефективно менеджмент управляє: власним капіталом, активами, операційними витратами і ін. Коефіцієнти рентабельності показують спільне вплив: левериджу (фінансового важеля), ефективності управління активами, заборгованості за зовнішніми позиками; на кінцевий результат діяльності підприємства.

Рентабельність продажів: ROS (Return of Sales) = чистий прибуток, доступний звичайним акціонерам (Net Profit) / виручка.

Рентабельність активів: ROA (Return of Assets) = Net Profit / Assets. Відношення чистого прибутку до загальної кількості активів показує, наскільки ефективно використовувалися активи і скільки отримано прибутку на наявні в розпорядженні підприємства активи.

Рентабельність власного капіталу: ROE (Return of Equity) = Net Profit / Equity. Зазвичай цей показник порівнюють із можливим альтернативним вкладенням коштів у цінні папери; наприклад: уряду, ЦБ, тому що ці вкладення найменш ризиковані.

Рентабельність інвестицій: ROI = Net Profit / вкладений капітал.

5. Коефіцієнти інвестицій та ринкової вартості (Investment and Market Value).

Прибуток на акцію: Earning per share = Net Profit / число звичайних акцій. Показує частку чистого прибутку (в ден одиницях), що припадає на одну звичайну акцію. Один з найважливіших показників, що впливають на ринкову вартість компанії.

Дивіденди на акцію: Dividends per share = сума дивідендів, виплачених по звичайних акціях / число звичайних акцій. Показує суму дивідендів, яку отримає кожен акціонер (власник простої акції). Коефіцієнт має величезне значення для залучення нових інвесторів.

Співвідношення ціни акції і прибутку: Earning = Ринкова ціна акції / Прибуток на акцію. У акції є 2 вартості - балансова та ринкова. Коефіцієнт показує, скільки грошових одиниць згодні платити акціонери за одну грошову одиницю чистого прибутку компанії. Цей коефіцієнт також показує, наскільки швидко можуть окупитися інвестиції в акції компанії.