завдання 2

Маркетингове агентство і п'ять торгових організацій вирішили створити товарну біржу. Для того щоб було легше знаходити потенційних покупців товарів, представники торгових організацій вирішили створити відділи на біржі, які будуть відповідати профілю їх діяльності. Таким чином, в структурі біржі з'явилися торговий, транспортний, фодовий, страхові відділи. Маркетинговому агентству було запропоновано укласти з біржею окремий договір на проведення маркетингових досліджень. З числа засновників планувалося створити добірні комітети для визначення учасників біржових торгов.Вфункціі відбіркового комітету входило виключення зі складу учасників торгів представників компаній, що конкурують з організаціями засновниками

Оцініть наскільки додається структура біржі відповідає її призначенню в торговому обороті. Які документи необхідні для створення біржі? Які функції виконує товарна біржа? Хто може виступати в якості учасників біржі?

Які документи необхідні для створення біржі?

Ліцензія на організацію біржової торгівлі. Правила біржової торгівлі.

Біржова торгівля може здійснюватися на біржах тільки на основі ліцензії, що видається в установленому порядку Комісією з товарних бірж.

Для отримання ліцензії в Комісію подаються такі документи:

статут товарної біржі;

установчий договір або заявка на реєстрацію або інший відповідний документ, якщо він передбачений при створенні товарної біржі;

свідоцтво про державну реєстрацію товарної біржі;

правила біржової торгівлі;

документ, що підтверджує внесення в статутний капітал товарної біржі не менше 50 відсотків оголошеної суми; документ, що засвідчує право користування відповідним приміщенням для проведення торгів;

список засновників і розподіл між ними часток (у відсотках) у статутному капіталі товарної біржі із зазначенням для фізичних осіб їх посад за всіма місцями роботи.

Документи, що додаються до заяви на ліцензію, видаються прошитими і скріпленими печаткою біржі або нотаріально завіреними.

Відповідальність за достовірність відомостей, поданих для отримання ліцензії, заявник несе відповідальність, передбачену чинним законодавством.

Комісія приймає рішення про видачу ліцензії протягом двох місяців з дня подачі заяви з усіма необхідними документами.

Комісія має право відмовити у видачі ліцензії в разі подання неналежним чином оформлених документів, а також їх невідповідності вимогам законодавства і повернути зазначені документи заявнику для переоформлення.

Повторний розгляд документів здійснюється Комісією протягом одного місяця з дня отримання нової заяви на видачу ліцензії.

Товарна біржа має право оскаржити в судовому порядку рішення Комісії про відмову у видачі ліцензії.

Які функції виконує товарна біржа?

Функції товарної біржі

Функції, які виконує товарна біржа, мають велике значення для світової торгівлі. Основні функції товарної біржі наступні:

1. Встановлення ціни на товар. Завдяки тому, що результати торгів на біржі за допомогою сучасних інформаційних технологій стають доступні миттєво, міжнародні товарні біржі є індикатором співвідношення світового попиту і пропозиції на товар в поточний момент часу.

2. Хеджування. Ця важлива функція біржі передбачає страхування ціни, по якій товар купується або продається в майбутньому.

3. Гарантія виконання зобов'язань за контрактом на поставку товару. Гарантійні зобов'язання біржі забезпечуються державним законодавством і біржовим статутом

Крім основних функцій, товарна біржа також надає учасникам ринкової торгівлі наступні можливості:

• спекулятивні операції (гра на різниці цін);

• інвестування капіталу в біржові активи;

Хто може виступати в якості учасників біржі?

Всіх учасників РЦБ можна розділити на дві групи. До першої групи входять професійні учасники РЦБ, представлені головним чином організаціями, які надають посередницькі та консультаційні послуги на РЦБ, а також виступають в ролі активних гравців на фондовому ринку.

Ці організації формують інфраструктуру фондового ринку. До другої групи можна віднести учасників, що виходять на фондовий ринок з метою тимчасового розміщення вільних фінансових ресурсів.

Особливість діяльності професійних учасників в тому, що вона вимагає ліцензування з боку держави. Ліцензії видаються Федеральною комісією з ринку цінних паперів (ФКЦБ) чи уповноваженими нею організаціями.

Існують три види ліцензій: професійного учасника, на здійснення діяльності з ведення реєстру, фондової біржі. Фізичні особи, які працюють в організаціях - професійних учасників РЦБ, пов'язані із здійсненням операцій з цінними паперами, повинні мати атестат ФКЦБ, що дає їм право займатися цим видом діяльності.

Головна дійова особа на ринку - посередник, іменований на фондовому ринку брокером. Брокер - це особа, яка діє за рахунок клієнта на основі договорів доручення або комісії. Як брокера зазвичай виступає брокерська компанія. Фізична особа також може здійснювати брокерські функції, якщо зареєструється як підприємець. За надані послуги брокер отримує комісійні.

В обов'язки брокера входить добросовісне виконання доручень клієнта, яким повинна віддаватися перевага порівняно з угодами самого брокера, якщо він також має право виконувати функції дилера.

Як дилера може виступати тільки юридична особа. Дилер отримує прибуток за рахунок двох джерел.

По-перше, він постійно оголошує котирування, за якими готовий купити і продати цінні папери.

По-друге, дилер заробляє за рахунок можливого приросту курсової вартості придбаних ним паперів.

Дилер - це велика організація. Тому вона зазвичай поєднує два види діяльності: власне дилера і брокера.

Організація може надавати послуги зі зберігання сертифікатів цінних паперів і / або обліку і переходу прав на цінні папери. Професійний учасник РЦБ, який здійснює цю діяльність, називається депозитарієм. Депозитарієм може виступати тільки юридична особа.

Інвестор, який уклав з депозитарієм договір на зберігання цінних паперів та / або облік прав на них, називається депонентом. Для обліку цінних паперів вкладнику відкривається в депозитарії рахунок, іменований «рахунок депо».

Елементом інфраструктури фондового ринку виступають клірингові організації, в обов'язки яких входить визначення і залік взаємних зобов'язань інвесторів щодо поставок і розрахунків за цінні папери.

Вони здійснюють збір, звірку, коригування інформації по операціях з цінними паперами і готують по них бухгалтерські документи. Клірингова організація зобов'язана формувати спеціальні фонди для зниження ризику невиконання угод з цінними паперами.

Пріпроведеніі біржових торгів одним з брокерів були порушені правила біржевойторговлі, встановлені на цій біржі. На тій підставі, що Правилами біржевойторговлі за різні порушення, які допускаються учасниками біржової торгівлі, було передбачено накладення штрафів, з рахунку брокерської фірми билопроізведено безспірне списання нарахованого штрафу.

Брокерська фірма фактнарушенія правил біржової торгівлі визнала, однак звернулася в арбітражнийсуд з вимогою про повернення штрафу за порушення правил біржової торгівлі, списаного біржею в безспірному порядку.

Чи правомірно в даному випадку накладення штрафних санкцій і іхбесспорное списання?

Яке рішення прийме суд?

Відповідно до статті 854 ЦК України 1 списання грошових коштів з рахунку без розпорядження клієнта допускається, зокрема, у випадках, встановлених законом.

Вищим Арбітражним Судом України 2 вказувалося, що в правилах біржової торгівлі не може бути встановлений безперечний порядок стягнення штрафів за різні порушення, які допускаються учасниками біржової торгівлі.

Законом Укаїни "Про товарні біржі і біржової торгівлі" не передбачена можливість безспірного списання санкцій за порушення правил біржової торгівлі.

У зв'язку з цим товарна біржа не має права була стягувати з позивача штраф в безспірному порядку.

В даному випадку необхідно також мати на увазі, що з чинного законодавства, в тому числі Закону Укаїни "Про товарні біржі і біржової торгівлі", не випливає право товарних бірж встановлювати безперечний порядок стягнення штрафів в правилах біржової торгівлі.

Таким чином, в даному випадку неправомірно списання грошових коштів з рахунку в безспірному порядку, вимоги брокерської фірми повинні бути задоволені.