Визначення ймовірності ризику
Визначити рівень ризику в торгових процесах на Форекс можна тільки за допомогою імовірнісних методів. Трейдер не може вплинути на походження ризиків, але повинен вміти управляти рівнем потенційних втрат.
Ризики можна мінімізувати, але забезпечити ситуацію, в яких би вони були відсутні зовсім, практично неможливо. Але, якщо в повсякденному житті, все ж, є деякі способи, за допомогою яких можна вплинути на ризики, то в торгівлі на Форекс ними можна тільки керувати, розраховуючи параметри, при яких вони можуть бути найбільш мінімальними.
Математичне очікування
Ризики, які пов'язані з інвестуванням, оцінюються за допомогою імовірнісних методів. Основна формула, яка дозволяє оцінити ймовірність потенційних результатів, виглядає так:
ОВ = В1 х А1 + В2 х А2 + ... + Вn х Аn
ОВ - очікуваний результат,
А1, А2, ..., Аn - різні варіанти потенційного розвитку подій,
В1, В2, ..., Вn - відповідні обраним варіантів ймовірності розвитку подій, їх сума завжди дорівнює 1.
Формула відображає математичне очікування.
Для певного періоду часу і конкретної пари вже спрогнозована потенційна ймовірність розвитку подій окремо для кожного з варіантів. При зростанні ціни до 1,8 В1 можливо буде складати 0,5, при падінні до 1,78 найймовірніше, що В2 буде 0,3, а ймовірність В3, що ціна залишиться на поточному рівні 1,79, дорівнює 0,2.
Тоді розрахунок виглядає відповідним чином:
ОВ = 1,8 х 0,5 + 1,78 х 0,3 + 1,79 х 0,2 = 1,792.
Всі ці розрахунки мають імовірнісний характер. Адже в їх основі лежать величини, визначені за допомогою спеціальних методів та інструментів прогнозування і їх дані можуть інтерпретуватися тільки за допомогою експертної оцінки.
Якби, такі розрахунки давали 100% гарантію результату, то трейдер міг би сміливо відкривати позицію, визначаючи тейк-профіт на рівні математичного очікування - 1,792.
Визначення та обмеження ризику
Але, ринок часто не передбачуваний і може йти в розріз до очікувань. Трейдер повинен бути готовий до будь-якого розвитку подій. Для цього він повинен оцінити всі альтернативні варіанти і відповідні ймовірності, і вжити заходів щодо мінімізації втрат. Трейдер повинен вибрати кілька варіантів, найбільш прийнятних, згідно його торговому стилю - агресивного або консервативному. Перший з них передбачає більш високий рівень ризику, другий - нижчий. Відповідно до цього вибором, він повинен визначити точки входу в ринок, на основі сигналів технічних інструментів, призначити рівні установки цілей по прибутку і втрат. Обраний рівень ризику повинен відповідати співвідношенню зафіксованих цілей. Всі ці величини можуть перебувати тільки в зоні торгового діапазону. Якщо передбачається агресивна торгівля, то цей діапазон буде визначено більш віддаленими лініями, при консервативному варіанті - найближчими рівнями цінового розвитку.
Рівень втрат трейдер визначає самостійно, але він все одно повинен бути в зоні гранично допустимого значення. Якщо ринок при відкритті позиції інтенсивно рушив у напрямку протилежному очікуваної тенденції, краще миттєво виходити з нього, щоб розмір втрат не склав катастрофічну величину. Протягом всього періоду угоди трейдер повинен контролювати всі вагомі підстави для утримання позиції, якщо вони не діють, і не виникає нових аргументів «За», слід виходити з ринку. Але, в деяких випадках, угоду можна коригувати, якщо існує ймовірність тимчасового зміни напрямку і його відновлення в майбутньому. Для цього, можна використовувати систему стоп-ордерів. Один з них - стоп-лосс, який повинен бути встановлений на максимально допустимому рівні мети по втратах, другий - плаваючий трейлинг-стоп, який буде слідувати за ціною. Величину плаваючого стоп-ордера можна стискати в міру збільшення ризику.
Втрати в торгівлі неминучі, головне завдання трейдера - ефективно ними управляти.