Тактика хеджування на форекс

Хеджування визначається як одночасне утримання двох або більше позицій, метою якого є відшкодування втрати по одній позиції прибутком, отриманої від іншої позицій.

Зазвичай, трейдери розуміють під хеджуванням створення, так званих, "замків" - відкриття позиції по валютній парі A, потім відкриття протилежної позиції по тій же самій валютній парі. Даний тип хеджування захищає трейдера від отримання "маржін-колла" (примусового закриття позиції через недостатність маржинального забезпечення), оскільки друга позиція буде показувати прибуток, якщо перша зазнає втрат і навпаки.

Однак, існує безліч інших методів хеджування, які можуть дозволити отримати прибуток замість того, щоб лише відшкодувати втрати.

У даній статті ми обговоримо деякі з методів хеджування.

Техніка 100% -го хеджування

Ця техніка є найбільш безпечною, і при цьому найвигіднішою з усіх методів хеджування при збереженні мінімальних ризиків. Ця техніка використовує арбітраж процентних ставок (свопи) між брокерами. При даному типі хеджування ви повинні будете користуватися послугами двох брокерів. Один з цих двох брокерів повинен платити або стягувати відсоток за перенесення позиції на інший день, а інший не повинен цього робити (іншими словами ви повинні знайти двох брокерів, один з яких враховує свопи, а інший ні). Однак, в такому випадку трейдер повинен спробувати максимізувати свій прибуток при такому типі хеджування.

Основна ідея при даному типі хеджування полягає в тому, щоб відкрити позицію по будь-якої валютної пари у брокера, який буде платити вам високий відсоток за кожен день (при перенесенні позиції на інший день). І відкрити протилежну позиції по тій же самій валютній парі в іншого брокера, який не стягує відсоток за перенесення позиції. Подібним чином ви отримаєте відсоток при абсолютній відсутності ризику валютних коливань.

Однак є багато факторів, які ви повинні врахувати:

Вибір використовуваної валютної пари. Найкраще використовувати валютну пару з максимальною різницею процентних ставок - наприклад, GBPJPY (на даний момент різниця відсоткових ставок становить 4.5%). Однак, ви повинні перевірити у вашого брокера, який конкретно відсоток нараховується, так як у різних брокерів він може істотно варіюватися.

Безвідсотковий брокер. Це найважча частина стратегії. Перш, ніж ви відкриєте свій торговий рахунок у такого брокера, ви повинні перевірити наступне: перше, чи дозволяє брокер тримати відкриту позицію протягом необмеженого періоду часу і друге, стягує чи брокер комісійні за укладення угоди?

Наприклад, деякі брокери беруть 5 $ за кожен лот при перенесенні позиції на інший день. На перший погляд, це виглядає не дуже привабливо, хоча, насправді, це не так погано. Оскільки, коли брокер стягує з вас плату за утримання вашої позиції, він, швидше за все, дозволяє тримати позицію невизначений час.

При торгівлі стандартними лотами, це складе приблизно 160 $. Таким чином, відкриваючи позиції, ви автоматично втрачаєте 160 $. Так що перші 6 днів необхідні тільки для того, щоб покрити спред. Таким чином, якщо ви по одній позиції отримаєте "маржін-колл", то змушені будете закрити свою другу позицію, потім перевести гроші з одного свого рахунку на другий, і потім знову відкрити позиції. Кожен раз, коли ви будете це робити, ви будете втрачати 160 $!

Тому, дуже важливо не допускати примусового закриття позицій. Цього можна домогтися підтриманням великих активів або швидким і ефективним переміщенням грошей між брокерами.

Управління фінансами. Один з кращих способів керувати таким рахунком полягає в тому, щоб щомісяця забирати прибуток і балансувати між вашими позиціями. Це можна зробити, забираючи надлишок з прибуткового рахунку, і вносячи цю суму на програшний рахунок, щоб балансувати між ними. Однак, це, по-перше, може виявитися вельми витратним, а, по-друге, ви повинні з'ясувати, чи дозволяють брокери проводити зняття коштів при наявності відкритих позицій.