Що таке венчурні інвестиції приклади успішних компаній

Що таке венчурне інвестування

Якщо звернутися до витоків і заглибитися в корені походження терміна «venture». то ми дізнаємося, що в перекладі з англійської це означає ніщо інше як ризик або починання, пов'язане з ризиком. Виходячи з цього, ми можемо зробити цілком логічний і закономірний висновок, що венчурне інвестування - це інвестування, пов'язане з високими ризиками.

Мені здається, що для кращого розуміння даного терміна досить доречним буде порівняння його з кредитом. Ми з вами знаємо, що останній видається компаніям без будь-яких специфічний гарантій, в більшості своїй, просто під «чесне слово». У ролі об'єктів інвестування, як правило, виступають молоді підприємства, які тільки починають свою ділову активність.

Як працюють венчури

Саме завдяки венчурним інвестиціям реалізовуються великі інвестиційні проекти. які в буквальному сенсі підривають ринки. Для наочності, пропоную вам розкласти цей процес у вигляді алгоритму.

У молодої компанії поки ще немає достатніх коштів. але вже є серйозні і вельми амбітні цілі. для досягнення яких їй потрібні капіталовкладення. Щоб отримати відсутні ресурси, вона привертає до свого проект інвесторів.

Ті бізнесмени, які зацікавляться пропозицією новоспеченої компанії, виділяють необхідну для фінансування проекту суму з власних коштів, а натомість отримують частку в компанії. Інакше кажучи, інвестори купують собі місце в управлінні фірмою, стають власниками її акцій.

Після цієї події можуть розвиватися в двох напрямках:

Стартап знаходить своє місце на ринку. стає успішним продуктом і приносить прибуток своїм інвесторам, збільшуючи їх початкові вкладення в кілька сот, а, можливо, і тисяч раз.
В принципі, інвестори навіть можуть продати свою частку в компанії за вельми пристойні гроші. Хоча особисто я знаходжу більш привабливим варіант отримання відсотків від прибутків, зароблених компанією.
З якихось причин компанія не змогла реалізувати всі свої задуми. поставлені цілі не були досягнуті, а тому фірма або припиняє свою діяльність зовсім, або продовжує її, але дуже мляво і малоактивні. В такому випадку венчурна угода виявляється збитковою, інвестор втрачає або всі вкладені кошти, або їх більшу частину.

У зв'язку з тим, що дана сфера вкладень є високоризикованої, багато венчурні інвестори приймають рішення займатися управлінням проектами самостійно, покладаючись на свій досвід, набуті бізнес-навички. У народі таких активних інвесторів прозвали «бізнес-ангелами».

Як працює венчурне інвестування

Щоб ви розуміли принцип роботи венчурного інвестування, я пропоную вам визначитися з головними відмітними особливостями. які характерні для цього фінансового інструменту.

Досить високий бар'єр для входу

Це дозволить керуючим фондами акумулювати внески декількох дрібних інвесторів таким чином, щоб в подальшому вкласти зібраний капітал в сильний і перспективний проект. Єдиним мінусом такого варіанту я вважаю те, що вам доведеться повністю довіритися компетентності та досвідченості керуючого фондом, відмовитися від можливості самостійно приймати рішення щодо того, в який проект направити свої кошти.

довгостроковість інвестицій

Вкладаючи свої гроші в венчурні проекти, ви повинні розуміти, що умови інвестування такого роду не дозволять вам повернути свої кошти в будь-який момент, коли ви того побажаєте. Це пов'язано з тим, що вся вкладена в проект сума відразу ж поглинається компанією, а тому повернути витрачені гроші ви зможете тільки в тому випадку, коли проект почне приносити доходи. Нерідко до моменту отримання прибутків і можливості повернути вкладені кошти проходить кілька років.

безконтрольність

Якщо порівнювати венчурних інвесторів зі стратегічними партнерами, то в очі тут же кидає таке яскраве відміну, як відсутність контролю над пакетом акцій у перших. Тобто, управління самою компанією цих суб'єктів практично не цікавить. вони приймають на себе виключно ризики фінансового плану, перекладаючи всі інші клопоти на плечі топ-менеджерів.

Зрозуміло, в прагненні вберегти свої гроші, деякі венчурні інвестори все ж входять до ради директорів компанії і займаються контролем за справами фірми особисто. Що, в принципі, на мій погляд, цілком логічно. Навряд чи хтось із вас погодиться розлучитися з величезними сумами грошей і не переживати про те, що в будь-який момент всі ці кошти можуть просто-напросто «прогоріти».

Неможливість гарантування прибутковості проекту

Протягом всього терміну венчурного кредитування ви, як кредитор, можете не отримати жодної копійки віддачі від проекту, а в кінцевому рахунку продати частку в компанії за десятки мільйонів доларів. Про реальні обсяги прибутку більшості стартапів можна говорити лише після того, як їх акції виявляються публічно розміщені на фондових біржах. Після цього, на основі інвестиційної привабливості проекту, визначає і ціна його акцій, а разом з нею і сума, яку ви зможете виручити за продаж частки в компанії, будучи її безпосереднім кредитором.

Стадії надання венчурних інвестицій

Оскільки будь-яке фінансове вкладення є обдуманим і зваженим заходом, інвестори вкрай ретельно вибирають, куди і як направити свої кошти. Саме з цієї причини такої популярності має модель поетапного капіталовкладення - найбільш затребувана у венчурних інвесторів стратегія вкладення в високотехнологічні проекти. Її суть полягає в строгому визначенні часових рамок - етапів розвитку фінансованого заходи, зважування та порівнювання цих етапів з ключовими стадіями розвитку компанії в цілому, які попередньо обговорюються з інвесторами і здійснюються в процесі їх реалізації при фінансуванні.

Кожна зі стадій має свої індивідуальні інвестиційні розміри, необхідні для того, щоб досягти поставлених цілей. Всього стадій 6. і я пропоную вам поговорити про кожну з них детальніше:

На передпосівної стадії відбувається виділення деякої суми коштів (вельми скромною) для передбачувано дохідної ідеї на чітке обгрунтування і опрацювання загальної концепції, проведення маркетингових досліджень і розробки безпосереднього продукту.
Посівна стадія передбачає фінансування глибших і докладних досліджень, випуск пробних партій товару.
Перша стадія. Саме на цьому етапі відбувається безпосереднє розвиток бізнесу і випуск першої комерційної партії продукту.
На другій стадії. в разі, якщо на попередніх етапах все залучені кошти вже були вичерпані, відбувається повторне грошове вливання, спрямоване на збільшення оборотів виробництва і створення певного продуктового запасу.
Лише на третій стадії. нарешті починається надходження прибутку. Саме цей етап характеризується безперервним і стрімким розвиток проекту в цілому і значним збільшенням темпів продажів. Тільки в разі виконання обох цих вимог компанія може претендувати на отримання нових інвестицій, необхідних для удосконалення продукції та збільшення обсягів виробництва.
Пізня і заключна стадія розвитку - це безпосереднє виведення компанії на фондову біржу. На цьому етапі інвестиції необхідні для різних цілей і «відбиваються» вже після того, як на біржі надходять конкретні пропозиції щодо придбання або продажу цінних паперів фірми. Саме на цій стадії інвестиції стають найбільшими за своїм обсягом, але при цьому ризик втрат зводиться до мінімуму.

Трохи про реальні успіхи

Зробимо невелику перерву і відпочинемо. Щоб надихнути вас на інвестиційну діяльність в світі венчурних проектів, хочу розповісти вам парочку реальний історій, про те, як вкладення в колись нікому не відомі маленькі компанії подарували всьому світу найвідоміші і найпопулярніші бренди. Отже, давайте дізнаємося, як венчурні інвестиції розкрутили WhatsApp і Twitter.

Де інвестору шукати проекти для вкладень

Якщо я зумів вас переконати в привабливості венчурного інвестування, значить, прийшов час поговорити про те, де новачкові знайти проект, в який можна вкластися? Я перерахую вам найдоступніші способи пошуку об'єктів інвестування, про які мені відомо:

Досить багато стартаперів привертає в свої проекти кошти друзів, знайомих, колег і родичів. Тому, я раджу вам придивитися до свого оточення і перевірити, чи немає в ньому людей, які шукають гроші для розвитку власного бізнесу. Така інформація точно не пройде повз ваших вух, якщо ви є справжнім інвестором.
Простудіюйте мережу Інтернет. Забийте в пошуковик «венчурні фонди вУкаіни» або «біржі інвестиційних проектів». У виданих пропозиціях по заданому критерію ви неодмінно знайдете кілька цікавих для вас майданчиків, на яких ви зможете підібрати для себе проекти-стартапи, яким потрібні інвестиції в розвиток їхніх винаходів і продуктів. Особисто я раджу вам звернутися в inproex.ru або startup.ua.
Платформи для колективного інвестування.
На відміну від попереднього пункту, в такому варіанті ви зможете придбати деяку частку компанії прямо на сервісі. Тобто, в даному випадку майданчик, на якій ви працюєте, виступає таким собі гарантом і контролером відносин між стартаперам і інвесторами. Що дуже зручно, на мій погляд.

висновок

У висновку не можу в черговий раз не сказати про те, що подібне інвестування пов'язане з величезними ризиками. а тому прошу вас ще раз добре зважити всі «за» і «проти» такого варіанту заробітку. Пам'ятайте, що прийняття подібних рішень вимагає від вас розуміння юридичного боку угод, консультацій з фахівцями, які вже не перший рік працюють в цій сфері. Ви повинні чітко розуміти, що лише десята частина інвесторів повертають свої витрати і отримують прибуток. Але якщо навіть це вас не лякає, тоді моя порада вам - вкладайтеся в кілька проектів і диверсифікуйте свої ризики. Зустрінемося тут же, до зустрічі, мої дорогі Новомосковсктелі і початківці інвестори!