Об’єднання депозитаріїв НРР і ДКК

Об'єднання депозитаріїв НРР і ДКК. Суть Центрального депозитарію (ЦД)

Всім здрастуйте!
Спробую рассмотрать, що ж змінитися, що буде нового в ЦД.

Депозитарна діяльність - фінансові послуги. пов'язані зі зберіганням сертифікатів цінних паперів і / або обліку і переходу прав на цінні папери. Професійний учасник ринку цінних паперів. здійснює депозитарну діяльність, називається
депозитарієм. Особа, яка користується послугами депозитарію зі зберігання цінних паперів та / або обліку прав на цінні папери, іменується депонентом. Договір, який регулює їх відносини, іменується депозитарним (або договором про рахунок депо).
Депозитарій виконує досить багато операцій, але серед них можна виділити наступний ключові:

• Послуги зі зберігання сертифікатів цінних паперів - Цінні папери можуть зберігатися в сховищі депозитарію, можливо також ведення обліку цінних паперів в нематеріальному вигляді у вигляді записів в електронних реєстрах.
• Послуги з обліку прав на цінні папери. Передача цінних паперів на зберігання до депозитарію не означає перехід до депозитарію прав власності на дані цінні папери.
• Розрахунки по операціях з цінними паперами - здійснення операцій на біржовому і позабіржовому ринку.
• Послуги по виплаті дивідендів - Нарахування та виплати дивідендів, сплата податку на прибуток.
• Інші послуги - депозитарії також пропонують і інші послуги, включаючи кредитування цінними паперами, здійснення операцій РЕПО. інформаційні послуги та ін.

Що таке НРР?
Небанківська кредитна організація закрите акціонерне товариство «Національний розрахунковий депозитарій» (НКО ЗАТ НРД) - найбільший розрахунковий депозітарійУкаіни, що входить до Групи ММВБ-РТС. НРР обслуговує біржові та позабіржові угоди з усіма видами емісійних цінних паперів українських емітентів, а також надає розрахункові банківські послуги, включаючи грошові розрахунки за угодами учасників фінансового ринку.
НРР - головний депозитарій, який забезпечує зберігання глобальних сертифікатів та депозитарний облік 99% випусків корпоративних облігацій, випусків субфедеральних і муніципальних облігацій. Обслуговує 100% угод на ринку ОФЗ і облігацій БанкаУкаіни, більше 99% біржових угод на ринку корпоративних і регіональних облігацій, більшість угод з акціями, а також угоди з ПІФами і зарубіжними цінними паперами.

Що таке ДКК?
ЗАТ «ДКК» - провідний український розрахунковий депозитарій по акціях. В якості ключового ланки централізованої розрахунково-депозитарної системи ДКК надає своїм клієнтам повний набір послуг сучасного розрахункового депозитарію, відповідний міжнародній практиці обслуговування: зберігання активів, розрахунки і кліринг за угодами, корпоративні дії, інформаційні послуги. ДКК здійснює всі форми розрахунків з цінних паперів, включаючи ППП (поставка проти платежу), в національній та іноземній валютах.

Давайте подивимося діяли депозитарії раніше і як будуть діяти зараз:

Яка користь від об'єднання?
Інтеграція двох розрахункових депозитаріїв сприятиме консолідації посттрейдингову інфраструктури вУкаіни і централізованого обслуговування розрахунків по операціях з українськими цінними паперами. В результаті утворення єдиного розрахункового депозитарію очікується зниження вартості розрахунків для учасників українського фондового ринку.

Які рахунки будуть відкриватися в ЦД?

Найцікавіше, що змінитися для іноземних інвесторів:

Чи буде можливо відкривати рахунки іноземного номінального утримувача в ЦД?
Так. Закон про центральний депозитарій передбачає відкриття рахунку іноземного номінального утримувача іноземним організаціям, включеним в перелік, затверджений федеральним органом виконавчої влади в галузі фінансових ринків (ФСФР), які:

1. є міжнародними централізованими системами обліку прав на цінні папери і (або) розрахунків з цінних паперів;
2. є відповідно до їх особистим законом центральними депозитаріями та (або) здійснюють розрахунки за цінними паперами за результатами торгів на закордонних фондових біржах чи інших регульованих ринках або здійснюють кліринг за результатами таких торгів.

Даним вимогам відповідають міжнародні центральні депозитарії Евроклір і Клірстрім, ЦД країн СНД, а також інші зарубіжні центральні депозитарії.

Що змінюється у зв'язку з прийняттям закону про ЦД?

Основні зміни, пов'язані з Законом про ЦД:

• можливість відкриття рахунку іноземного номінального утримувача іноземним центральним депозитаріям;
• визнання НРР в якості «прийнятного депозитарію» згідно з правилом 17f-7;
• обов'язковість здійснення обміну інформацією і документами в електронній формі при взаємодії ЦД з його клієнтами і реестродержателями;
• відкриття в реєстрах особового рахунку номінального утримувача центрального депозитарію виключає можливість відкриття іншим депозитаріям особових рахунків номінального утримувача;
• обмеження за видами рахунків депо, що відкриваються ЦД депонентам;
• здійснення операцій в реєстрі за особовим рахунком номінального утримувача центрального депозитарію на підставі зустрічних доручень;
• надання центральним депозитарієм послуг із зберігання резервної копії реєстру власників іменних цінних паперів;
• звірка записів по особовому рахунку номінального утримувача центрального депозитарію в реєстрі, виправлення помилкових записів в особовому рахунку номінального утримувача центрального депозитарію тільки за згодою ЦД;
• підтвердження центральним депозитарієм даних про власників цінних паперів для здійснення прав за цінними паперами;
• забезпечення центральним депозитарієм постійного доступу для депонентів до даних їх рахунків депо в електронній формі.

Як бонус покажу відбуваються основні розрахунки (ППП і DVP) на позабіржовому ринку: