На що впливає ставка рефінансування

Часто банкіри згадують у своїй промові поняття «ставка рефінансування», говорячи про її вплив на банківський ринок. Але як відбивається цей показник на клієнта банку?

Відповідно до статті 40 ФЗ «Про Центральний банк України (БанкеУкаіни)», під рефінансуванням розуміється кредитування БанкомУкаіни інших фінансових установ. Тобто ставка рефінансування це не що інше, як процентна ставка, під яку Центробанк дає позики іншим банкам. Тому від цієї величини залежать відсотки по кредитах для населення та прибутковість по банківських вкладах.

Так, якщо ставка рефінансування знижується, то можна очікувати і поступового зниження вартості банківських кредитів. Отже, для позичальників це дуже вигідний процес. Зворотна ситуація складається у вкладників. Справа в тому, що банк зобов'язаний утримувати податок з вкладу, прибутковість якого вища за ставку рефінансування на 5%. Тому зниження ставки рефінансування спричиняє зниження прибутковості по депозитах. А збільшення ставки означає подорожчання кредитів і зростання відсотків за вкладами.

Змінюється ставка рефінансування з урахуванням темпів зростання інфляції, а також попиту і пропозиції на кредитному ринку. Тим самим Центробанк регулює кредитну активність банків і обсяг грошової маси в країні.

Тому тепер, як тільки ви почуєте новина про зміну ставки рефінансування, ви відразу зможете скоригувати свої взаємини з банком так, щоб нічого не втратити.

На сьогодні ставка рефінансування дорівнює 8,25% річних.

Вплив ставки рефінансування.

На сьогоднішній день, немає чіткого і однозначно-ясного поняття впливу ставки рефінансування. Для нас, простих людей, більше значення має, яке впливає, надає ставка рефінансування на наше життя в цілому. А не те, як вона впливає на макро- і мікроекономічні показники економіки.

На ставку рефінансування зав'язані багато фінансових показників. Наприклад, зростання ставки рефінансування робить національну валюту більш дорогою по відношенню до інших світових валют. В результаті:

• знижується рівень інфляції по країні
• імпортні товари стають доступнішими для населення
• знижується цінова конкурентоспроможність товарів вітчизняного виробництва. Тобто різниця між вартістю імпортних і вітчизняних товарів зменшується, за рахунок зміцнення національної валюти. З огляду на, що український народ при однаковій ціні більше воліє імпортну продукцію, то вітчизняні виробники починають зазнавати втрат.
• знижується рівень виробництва не захищених галузей економіки.

Занадто міцна національна валюта не вигідна для економіки країни, тому курс рубля тримається на певному рівні.

Інший фактор впливу зростання ставки рефінансування, це банківські продукти. Ставки по внесках збільшуються, що є плюсом для населення, але в той же час збільшуються і ставки по кредитах. Рівень максимальної ставки за вкладами, також регулюється ставкою рефінансування. Тобто відсоток по вкладах не повинен перевищувати ставку рефінансування не більше ніж на п'ять процентних пунктів.

Деякі, найбільш великі, банки пропонують свої продукти (в основному кредити) з безпосередньою прив'язкою до ставки рефінансування. Тобто відсоток по видається кредиту обчислюють таким чином, наприклад: 10% + ставка рефінансування (зараз вона 8,25%), разом виходить 18%. З одного боку це вигідно, якщо ставка рефінансування буде знижуватися, з іншого боку допускається певна частка ризику. Адже ставка рефінансування може і різко вирости, тоді ваш кредит подорожчає.

Від величини ставки рефінансування залежить також:

• величина держмита
• штрафні санкції банків за різні прострочення по кредитах
• штрафні санкції податкових органів.

І чим вище ставка рефінансування, тим вище і відсоток по штрафам.

Ще одним непрямим показником впливу ставки рефінансування є рух грошових коштів на фондовому ринку. Тобто з ростом ставки рефінансування, збільшується величина процентних ставок за вкладами, відповідно багато вітчизняні інвестори починають вкладати гроші в депозити, виводячи гроші з фондового ринку. Пояснення цьому дуже просте. Ставки за вкладами стають високими, що обіцяє інвесторам високий прийнятний для них дохід при мінімальному (я б сказав навіть при нульовому) ризик, а на фондовому ринку при такому ж рівні доходу нишпорячи вище.