Джерела утворення кредитного капіталу

Головна | Про нас | Зворотній зв'язок

Кредитний капітал, т. Е. Капітал. використовуваний для надання кредитів або лежить в основі формування кредитних ресурсів, налічує кілька джерел своєї освіти:

1) грошові капітали, тимчасово звільняються в процесі кругообігу капіталу в промисловості:

а) через поступове зношування основного капіталу (амортизаційний фонд),

б) через розбіжність за часом процесів закупівлі сировини, виплати заробітної плати з процесом реалізації продукції,

в) внаслідок накопичення прибутку в розмірах більших, ніж необхідно для розширення виробництва;

2) капітали, які вкладаються в виробництво;

3) тимчасово вільні грошові кошти (заощадження) населення і держави, що надаються в кредит підприємцям і виробникам. Як правило, заощадження населення втілюються в банківських вкладах, в резервах пенсійних фондів, страхових компаній. а також при покупці різних цінних паперів.

Таким чином, протягом деякого часу частина грошового капіталу залишається вільною і може служити джерелом кредитного капіталу.

Принципово відрізняючись від традиційного механізму ціноутворення на інші види товарів, визначальним елементом якого виступають суспільно необхідні витрати праці на їх виробництво, ціна кредиту відображає загальне співвідношення попиту і пропозиції на ринку кредитних капіталів і залежить від цілого ряду чинників, в тому числі кон'юнктурного характеру. Пропозиція кредитного капіталу залежить від декількох факторів:

¨ масштабу виробництва;

¨ питомої ваги шару рантьє і розміру їх накопичень;

¨ накопичень інших верств населення, що концентруються в банках і інвестиційних компаніях;

¨ циклу виробництва;

¨ сезонних умов.

Попит на кредитний капітал також регулюється кількома факторами:

¨ розміром виробництва;

¨ ступенем розвитку кредитних відносин між самими підприємцями, т. е. чим більше вони між собою кредитують свій товарообіг, тим менше вдаються до позикового кредиту;

¨ циклом виробництва;

¨ розміром попиту на кредитний капітал з боку держави.

Загалом, все виглядає просто. Зміна відсотка пов'язано з ринковим механізмом, а також залежить від державного регулювання.

Ринок кредитних капіталів об'єднує в собі всі галузі виробництва. Не буде перебільшенням сказати, що з даним ринком пов'язані всі види економічних відносин. Процентні ставки на ринку змінюються в залежності від терміну, розміру і часу надання позики. У зв'язку з цим необхідно розрізняти моментальну і середню норму прибутку. Залежно від переважної ролі попиту або пропозиції відсоток зростає або знижується, але в міру подальшого розвитку виробництва і зростання життєвого рівня населення, спостерігається тенденція до зниження процентних ставок.

Вказана обставина обумовлюється насамперед тим, що показники прибутковості знижуються, а масштаби пропозиції капіталів зростають.

Пропозиція кредитного капіталу зростає на основі дії безлічі чинників, причому це зростання набагато більше помітне зростання самого виробництва.

Кредитний відсоток виконує дві функції: перерозподіл частини прибутку підприємств або доходів населення і регулювання виробництва шляхом раціонального розміщення кредитних капіталів.

Цікава динаміка кредиту в період циклічних коливань. Кредитний капітал обслуговує в основному кругообіг функціонуючого капіталу, закономірності його руху обумовлені циклічними коливаннями виробництва. У період пожвавлення промислового підйому збільшення кредитного капіталу відстає від розширення виробництва і товарообігу, попит на кредитний капітал і ставки відсотка зростають. Під час криз скорочення виробництва і надлишок капіталу поєднуються з гострою нестачею кредитного капіталу і різким підвищенням процентних ставок. У період депресії, коли частина продуктивного капіталу приймає грошову форму, накопичення кредитного капіталу обганяє накопичення чинного, знижуються середній прибуток і відсоток.

Особливе місце в сучасних умовах займає комерційний кредит ¾ поставки товарів однієї компанії іншою на умовах відстрочення платежу, а також лізинг підприємством машин, устаткування, транспорту з погашенням заборгованості протягом декількох років.

Саме поняття «кредит» змінюється, воно не може обмежуватися колишнім визначенням як форма переміщення кредитного капіталу від кредитора до позичальника. В сучасних умовах кредитною угодою можна назвати будь-яку економічну чи фінансову операцію, що зумовлює виникненню заборгованості одного з учасників. Погашення заборгованості проводиться боржником одноразово або в розстрочку, причому в загальну суму платежу, крім боргу, включається надбавка у вигляді відсотка.